Paano itakda nang tama ang oras ng pag-expire ng opsyon. Paano pumili ng tamang petsa ng pag-expire para sa isang binary na opsyon

(mula sa English expiration - end, completion, expiration) - ang proseso ng pagkumpleto ng sirkulasyon ng mga kontrata ng derivatives (kinabukasan at mga opsyon) sa exchange. Ang expiration ay talagang ang petsa kung kailan natupad ang mga obligasyon sa ilalim ng futures at mga opsyon (ibig sabihin, ang paghahatid ng asset at/o mutual settlements sa pagitan ng mga partido sa transaksyon ay naganap).

Ang mga futures contract na nakalakal sa exchange ay may standardized execution (expiration) date.

Pag-expire ng RTS index futures

Kaya, halimbawa, ito ay isinasagawa ng 4 na beses sa isang taon, ang mga futures ng kalakal sa CME ay isinasagawa bawat buwan.
Ang mga petsa ng pag-expire ay nakatakda sa mga detalye ng mga kontrata sa hinaharap.

Sa oras ng pag-expire, mayroong isang pakikibaka para sa kanilang kita sa pagitan ng mga nagbebenta at mamimili ng mga pagpipilian. At sa pakikibaka na ito ay maraming katanungan:

1) ang dami ng derivatives market at ang proporsyonalidad nito sa stock market
2) pamamahagi ng mga asset ng mga kalahok sa merkado
3) presyon mula sa mga gumagawa ng merkado

Samakatuwid, tumataas ang volatility ng market sa panahon ng expiration, at ang huling resulta ay depende sa kung aling grupo ang mananalo.
Kapag ang pag-expire ay umabot sa pinakamababa

Ang pag-expire ay karaniwang nauunawaan bilang ang proseso ng paggamit ng isang opsyon. Para sa mga stock investor pinakamahalaga mga tiyak na deadline at isang kalendaryo para sa naturang execution play.

Ruso stock market may mga espesyal na araw kung saan mag-e-expire ang mga opsyon. Kadalasan tuwing ikatlong Miyerkules ng buwan ng kalendaryo ay ang araw ng pagpapatupad ng mga opsyon sa futures at shares. Karamihan sa lahat ng ikatlong Huwebes ay ang sandali ng pag-expire para sa MICEX, mga indeks ng RTS, pati na rin ang pares ng pera ng USD/RUB.

Ang American stock market ay may sariling mga detalye ng operasyon. Dito, ang oras ng pag-expire ng mga opsyon ay pangunahin sa ikatlong Biyernes ng bawat buwan ng kalendaryo.

Dapat maunawaan ng bawat mamumuhunan na ang mga opsyon ay hindi palaging ginagamit. Nangyayari lamang ito sa isang sitwasyon kung saan nasa pera ang mga instrumentong ito sa pananalapi. Sa madaling salita, ang opsyon ay ipapatupad lamang kapag mayroon itong intrinsic na halaga.

Ayon sa mga patakaran ng palitan para sa pagpapatupad ng mga pagpipilian, ang proseso ng pag-expire ng mga instrumento sa pananalapi na pinag-uusapan ay awtomatikong isinasagawa. Naturally, ang pamamaraang ito ay nalalapat ng eksklusibo sa mga opsyon na may intrinsic na halaga.

Kasabay nito sistema ng kalakalan nagbibigay para sa isang sitwasyon kung saan maaaring tanggihan ng isang mamumuhunan ang awtomatikong pag-expire. Upang magamit ang karapatang ito, kailangan niyang magpasok ng isang tiyak na bilang ng mga kontrata na hindi dapat isagawa sa umiiral na order na "Application for Option Exercise". Upang gawin ito kailangan mong gamitin ang minus sign.

Ibig sabihin, ang mga naturang waiver ng expiration ay nangangailangan ng detalye na nauugnay sa end client at sa serye ng opsyon. Maaaring mag-opt out ang isang mamumuhunan sa awtomatikong pag-expire hanggang sa petsa ng pagpapatupad. Upang maging ganap na tumpak, hanggang 18 oras 50 minuto. Isinasaalang-alang na ang petsa kung saan dapat mangyari ang expiration ay nagsimula nang eksakto sa 19:00 ng nakaraang araw ng trabaho.

Epekto ng expiration sa palitan

Sa komunidad ng propesyonal na exchange, iba't ibang mga alingawngaw ang kumakalat na ang pinaka-maimpluwensyang at malalaking manlalaro ay madalas na sinusubukang itaas o babaan ang merkado kaagad bago ang oras kung saan dapat mangyari ang expiration. Naturally, pumili sila ng isang tiyak na direksyon batay sa kanilang sariling mga kasalukuyang interes, iyon ay, sa direksyon ng dati nang binuksan na mga posisyon.

Sa katunayan, mahirap hindi sumang-ayon sa gayong lohika. Kasabay nito, ang pagnanais ng mga mamumuhunan na kalkulahin at gamitin ang naturang artipisyal na sanhi ng pagbabagu-bago sa merkado ay nakakaharap ng mga halatang paghihirap.

Hindi mo na dapat subukang tukuyin at magtrabaho sa pagsusuri sa bilang ng mga bukas na posisyon sa isang direksyon o iba pa gamit ang bukas na interes sa mga opsyon. Ang mga mamumuhunan na sumusubok na gawin ito ay nawawala ng isang komplikasyon. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang isang malaking exchange player ay halos hindi kailanman nakikipagkalakalan sa isang solong merkado. Marami sa mga posisyon nito ay maaaring mabuksan nang sabay-sabay sa mga futures, mga opsyon at mga stock.

Mula dito maaari nating tapusin na ang mga pagpipilian sa kalakalan ay maaaring gamitin ng isang seryosong manlalaro bilang isang banal na hedging ng pangunahing umiiral na posisyon. Batay dito, hindi ka dapat madala sa pagsusuri ng bukas na interes sa mga opsyon sa pag-asam ng nalalapit na pag-expire.

Gayunpaman, ang anumang medalya ay laging may dalawang panig. Mayroon ding mga positibong aspeto sa sitwasyong ito. Kung ang dami ng mga bukas na posisyon ay nagbabago nang malaki sa isang araw, nangangahulugan ito na ang makabuluhang paggalaw ay maaaring asahan sa merkado sa malapit na hinaharap. Pagkatapos ng lahat, ang mga aksyon ng isang malaking manlalaro ay hindi napapansin sa palitan.

Upang ibuod ang lahat ng nasa itaas, maaari nating sabihin na sa bisperas ng pag-expire ng opsyon sa palitan, ang mga nagbebenta at mamimili ng mga opsyon ay nagsisimulang aktibong lumaban para sa kanilang potensyal na kita.

Ito ay dahil dito na ang market volatility ay tumataas nang malaki sa yugto ng panahon bago ang expiration. Ang huling resulta ay palaging tinutukoy kung sino ang eksaktong mananalo: mga nagbebenta o mamimili.

Kung sasagutin mo ang tanong, ano ang pag-expire ng mga opsyon? sa simpleng salita, kung gayon ang terminong ito ay tumutukoy sa sandali ng pagwawakas ng seguridad na ito. Sa oras na ito, dapat magpasya ang may-ari kung gagamitin ang karapatang bilhin o ibenta ang tinukoy na asset sa isang nakapirming presyo o hahayaan na lang na mag-expire ang kontrata.

Oras ng pagpapatupad at maagang pag-expire

Ang napapanahong pag-expire ay tinatawag na oras ng pagpapatupad, at ang panahon mula sa simula ng kontrata hanggang sa pagtatapos nito ay ang panahon ng pagpapatupad. Ang terminong "pag-expire" mismo ay mas madalas na ginagamit upang sumangguni sa isang maagang kahilingan para sa pagpapatupad ng isang seguridad. Sa kasong ito, obligado ang nagbebenta na agad na tuparin ang obligasyong ibinigay sa kanya o ibalik sa bumibili ang buong halaga ng kita na maaari niyang matanggap mula sa pagbebenta ng asset.

Ang pangmatagalang pag-expire ay medyo mapanganib para sa parehong nagbebenta at bumibili. Ito ang dahilan kung bakit may karanasan na mga manlalaro pagpapalitan ng pananalapi, kung kanino ang pagbili at pagbebenta ng mga mahalagang papel ay ang pangunahing pinagmumulan ng kita, sa karamihan ng mga kaso sinusubukan nilang maiwasan ang maagang pagpapatupad ng kontrata. Gayunpaman, sa ilang mga sitwasyon, ang naturang panukala ay maaaring ang tanging paraan upang maiwasan ang malalaking pagkalugi sa pananalapi.

Bakit hindi kumikita ang maagang pag-expire ng mga opsyon sa tawag sa karamihan ng mga kaso?

Ang mga opsyon ay nahahati sa dalawang uri: tawag at ilagay. Ang isang tawag ay nagbibigay sa may-ari nito ng karapatang bumili ng asset, ang isang put ay nagbibigay sa may-ari nito ng karapatang ibenta ito. Ipinapaliwanag din ng mga naturang iba't ibang layunin ang mga pagkakaiba sa konsepto ng kung ano ang expiration ng call at put options at kung ano ang kasama nito.
Kapag pinag-aaralan kung ano ang mga opsyon sa tawag, maaari kang makakuha ng impresyon na kadalasang ginagamit ang mga ito nang mas maaga sa takdang oras.
Binibili ang mga tawag para ma-secure ang karapatang bumili ng partikular na asset sa hinaharap sa presyong naaangkop sa sa sandaling ito. Ang mamumuhunan ay naghahanap ng tubo mula sa mga pagbabago sa presyo ng isang asset. Lumalabas na kapag tumaas ang presyo, mas mabuti na agad niyang i-convert ang seguridad at tanggapin ang kanyang kita. Sa totoo lang mga makaranasang mangangalakal Ginagawa nila ito nang napakabihirang, ang mga dahilan para dito ay ang mga sumusunod:

1) Sa panahon ng bisa ng opsyon, ang panganib ng malaking pagkalugi sa pananalapi ay minimal.
Sa sandaling ang isang negosyante ay nagpapalitan ng isang seguridad para sa isang asset, hindi niya matatanggap ang nais na kita sa lalong madaling panahon. Una, kailangan niyang makahanap ng isang mamimili, at sa panahon ng paghahanap ang sitwasyon sa merkado ay maaaring magbago, halimbawa, ang asset ay magkakaroon ng oras upang mahulog ang presyo. Pagkatapos ang buong punto ng pagbili at pagbebenta ng mga mahalagang papel ay nawala. Kapag isinasaalang-alang ang premium ng opsyon, ang mamumuhunan ay maaaring maiwan sa pula. Samakatuwid, mas mahusay na maghintay para sa petsa ng pagpapatupad at ihanda ang "lupa" para sa pagbebenta ng asset.

2) Pagtitipon ng mga pondo para sa pagbili ng isang asset.
Kadalasan, ang isang kasunduan ay tinatapos sa panahon na ang mamumuhunan ay wala pang kinakailangang halaga para makabili ng asset. Halimbawa, nalaman ng isang negosyante na sa loob ng ilang linggo ang presyo ng mga pagbabahagi ng isang kumpanya ay kapansin-pansing tataas mula 100 hanggang 150 rubles. Sa pamamagitan ng pagbili ng higit sa 1,000 na pagbabahagi ngayon, maaari siyang kumita ng 150 libong rubles sa hinaharap, ngunit para dito kailangan niyang mamuhunan ng 100 libo. Wala siyang ganoong halaga sa kamay, at kahit na mayroon siya, pagbili ng isang asset ay masyadong mapanganib. Mas mainam na bumili ng opsyon sa pagtawag at hanapin ang kinakailangang halaga bago ito gamitin. Bilang resulta, ang mamumuhunan ay tumatanggap ng makabuluhang kita nang walang mga hindi kinakailangang panganib at gastos. Ang negatibo lang ay ang pagbabayad ng premium ay makakabawas sa posibleng kita.

3) Pagpapanatili ng mga pondo na maaaring gastusin sa pagkuha ng asset.

Kapag nagtatapos ng isang opsyon na kontrata, ang mamimili ay may garantiya na sa anumang kaso ay matatanggap niya ang kanyang asset, anuman ang pagbabago ng presyo nito. Lumalabas na bago mag-expire, ang mga pondong inihanda para sa pagbili ng pinagbabatayan na asset ay maaaring ilagay sa sirkulasyon. Ito mismo ang kadalasang ginagawa ng mga nakaranasang mamumuhunan: para sa kanila ang pera ay hindi lamang mga perang papel, ngunit isang kasangkapan para sa pagkuha ng mas malaking kita.

Ang maagang pag-expire ng mga opsyon ay isang function na kapaki-pakinabang sa ilalim ng isang kundisyon - ang deadline para sa pagbabayad ng mga dibidendo ay papalapit na. Nalalapat lamang ito sa mga opsyon na ipinagpalit sa palitan na ang pangunahing bagay ay isang stock. Tulad ng naaalala mo mula sa mga pambungad na aralin sa ekonomiya, ang mga may hawak ng pagbabahagi ng kumpanya ay tumatanggap ng mga dibidendo sa takdang oras - bahagi ng kita ng kumpanya sa proporsyon porsyento ang bilang ng mga pagbabahagi na pagmamay-ari ng isang mamumuhunan sa kabuuang bilang ng iba pang inisyu na mga mahalagang papel ng naturang plano. Sa pamamagitan ng pagpapalit ng kontrata para sa mga pagbabahagi sa puntong ito, ang mamumuhunan ay makakatanggap ng mga dibidendo at maaari pa ring ibenta ang mga pagbabahagi para sa mas malaking kita.

Sa anong mga kaso maaaring kailanganin ang maagang pag-expire ng mga opsyon sa paglalagay?

Kapag ang isang put option ay natapos, ang asset ay nasa kamay ng may hawak ng seguridad, at pumayag ang nagbebenta na bilhin ito sa isang itinakdang presyo. Kadalasan, ito ay kung paano sinisiguro ng mga namumuhunan ang kanilang mga pamumuhunan.
Sa kaso ng isang put agreement, ang maagang expiration ay disadvantageous din, lalo na para sa nagbebenta. Ang maikling termino ng pagbabayad ng mga dibidendo, sa kabaligtaran, ay nagiging dahilan upang hindi mangailangan ng maagang pagpapatupad ng seguridad.
Ang pag-expire ng isang put option ay kinakailangan lamang kapag ang presyo ng asset ay umabot na sa pinakamataas na punto nito at bababa sa malapit na hinaharap, ngunit ang kontrata ay hindi pa nag-e-expire. Sa paghihintay sa sandali ng pagpapatupad, mawawalan ng tubo ang mamumuhunan araw-araw, bagama't matanggap niya ito nang buo.

Mga panganib at pagkalugi ng nagbebenta ng opsyon sa panahon ng pangmatagalang expiration

Anuman ang mga dahilan at oras, ang pag-expire ay palaging hindi kumikita para sa nagbebenta. Ang kanyang kita ay nakasalalay sa premium - ang presyo ng opsyon, na binabayaran ng mamimili sa simula ng transaksyon. Palaging inaasahan ng nagbebenta na hindi ito gagamitin ng may hawak ng seguridad.
Ang anumang expiration ay isang pagkalugi sa pananalapi. Ang nagbebenta ay kailangang gumastos ng mga pondo upang bilhin ang asset o gawin ang pagkakaiba sa pagitan ng strike at presyo sa merkado.
Maghanda para sa mga naturang gastos nang maaga. Wala sa alinmang partido, hanggang sa katapusan ng opsyon, ang makatitiyak na ang "taya" ay gagana sa pabor nito, kaya sa pagtatapos ng kontrata, ang lahat ay naghahanda para sa pinakamasama. Ang nagbebenta ay nagpapadala ng mga pondo sa reserba upang masakop ang mga posibleng gastos. Kung ang pag-expire ay nangyari nang mas maaga sa iskedyul, maaaring hindi siya handa para sa ganoong resulta at hindi siya magkakaroon ng kinakailangang pondo.

Pag-expire ng mga pagpipilian sa binary

Ang mga pagpipilian sa binary ay ibang-iba sa karaniwang pag-unawa sa salitang ito. Ang pagkakaibang ito ay nagpapakita mismo sa lahat ng mga parameter ng instrumento sa pananalapi, kabilang ang pag-expire.
Ang binary option ay isang opsyon, ang paggamit nito ay depende sa kawastuhan ng hula ng investor para sa pagtaas o pagbaba sa presyo ng pinagbabatayan na asset. Ang isa sa mga dahilan para sa katanyagan ng naturang merkado sa pananalapi ay ang pagkakataon na mabilis na kumita. Ang oras ng pagpapatupad, bilang isang panuntunan, ay hindi lalampas sa isang buwan, at kadalasan ay hindi tumatagal ng kahit ilang oras.

Mga uri ng binary options depende sa expiration

Depende sa deadline, ganyan mga seguridad maaaring hatiin sa panandalian at pangmatagalan.

Mga pagpipilian sa maikling termino

Napakasikat sa mga naghahanap ng madali at mabilis na kita. Ang mga panandaliang kontrata ay yaong ang panahon ng pagpapatupad ay hindi lalampas sa isang oras. Ang mga binary na opsyon na "60 segundo" ay karaniwan, kung saan kailangan mong hulaan ang pag-uugali ng presyo ng isang asset sa susunod na minuto.

Pangmatagalang opsyon

Ang mga opsyon na may pinakamababang petsa ng pag-expire ay maaaring magdala ng mabilis na kita, ngunit medyo delikado ang mga ito. Napakahirap hulaan ang pagtaas o pagbaba ng presyo sa malapit na hinaharap. Ngunit maaari mong suriin ang gawi ng asset sa huling quarter at gumawa ng hula para sa susunod na ilang linggo o buwan.
Ang mga pangmatagalang opsyon ay tinatangkilik ng mga nakaranasang mangangalakal, kung saan ang pangangalakal sa stock exchange ay hindi lamang libangan, ngunit isang ganap na pinagmumulan ng kita.

Pagpapalawak ng petsa ng pag-expire ng mga binary na opsyon

Ang ilang mga broker ay nagpapahintulot sa kanilang mga mangangalakal na ipagpaliban ang petsa ng pag-expire. Maraming mga gumagamit ang aktibong gumagamit ng pagkakataong ito, halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay tiwala sa tamang kinalabasan ng kanyang taya, ngunit hindi nahulaan nang tama ang deadline.
Para sa pagpapalawig ng expiration, naniningil ang broker ng karagdagang bayad na humigit-kumulang 40% ng rate.
Dahil sa medyo malaking presyo, ang pinalawig na binary option ay bihirang makabuo ng makabuluhang kita; maaari lamang nitong i-offset ang mga gastos na maaaring natamo ng negosyante kung ang opsyon ay hindi nilaro.
Kapansin-pansin na ang pagbabago ng petsa ng pag-expire ay posible lamang pataas. Ang pagbibigay sa isang negosyante ng kakayahang humingi ng maagang paggamit ng isang opsyon ay masyadong mapanganib. Ang binary options ay isang napakasimpleng uri ng taya. Kailangan lang hulaan ng investor kung tataas o bababa ang presyo ng asset. Kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa pangmatagalang pamumuhunan, kung gayon ang maagang pag-expire ay maaaring ganap na mabangkarote ang broker. Sa likod panahon ng pag-uulat ang presyo ay maaaring tumaas at, sa kabaligtaran, bumaba ng walang limitasyong bilang ng beses.

Nakahanap ng pagkakamali? Piliin ito at pindutin ang Ctrl + Enter

Ang pag-expire ay ang katuparan ng mga obligasyon ng mga katapat sa ilalim ng mga natapos na kontrata ng derivatives. Sa petsa ng pag-expire, ang palitan ay nagsasagawa ng mga paghahatid at pag-aayos para sa lahat ng bukas na posisyon sa merkado ng futures at mga opsyon, at pagkatapos ay ang pangangalakal ay magaganap sa mga kontrata na susunod sa petsa ng pagpapatupad.

Ang petsa ng pagpapatupad ay paunang natukoy alinsunod sa kalendaryo ng palitan. Karamihan sa mga kontrata sa futures ay binabayaran sa Marso, Hunyo, Setyembre at Disyembre - ang mga ito ay tinatawag na quarterly na kontrata. Ang huling araw ng kalakalan ay karaniwang nangyayari sa pagitan ng ika-15 at ika-20 ng buwan ng pagpapatupad. Ang eksaktong petsa ay matatagpuan sa mga detalye ng kontrata sa exchange website. Ang aktwal na araw ng paghahatid/pag-areglo ay ang unang araw ng kalakalan pagkatapos huling araw pagtatapos ng isang kontrata.

Ang mga eksepsiyon ay ang mga kontrata ng OFZ, na isinasagawa sa ika-5 araw ng buwan ng pagpapatupad, pati na rin ang mga futures ng langis, na isinasagawa buwan-buwan sa unang araw ng kalakalan ng buwan.

Depende sa pinagbabatayan na asset, ang mga opsyon ay ginagamit lingguhan, buwanan o quarterly. Maaaring mag-iba ang petsa ng pagpapatupad, ngunit kadalasan ang huling araw ng kalakalan ay nahuhulog din sa pagitan ng ika-15 at ika-20 ng buwan.

Tingnan ang kalendaryo ng pagpapatupad ng mga kontrata sa futures para sa ngayong taon ay matatagpuan sa kaukulang pahina ng Moscow Exchange. Kalendaryo 2018. Kasabay nito, para sa bawat partikular na kontrata mas mahusay na suriin ang petsa ng pagpapatupad sa detalye.

Bakit mahalagang malaman ang mga petsa ng pag-expire?

Ang lahat ng mga derivative na kontrata ay, sa katunayan, mga instrumento na may built-in na leverage. Nangangahulugan ito na upang maglagay ng taya ng 1 milyong rubles. sapat na magkaroon ng 100 thousand lang sa account. Ang halimbawa ay may kondisyon, maaaring iba ang mga ratio, ngunit ang esensya ay Ang mga bid sa derivatives market ay kadalasang mas mataas kaysa sa aktwal na pondo ng mga kalahok sa pangangalakal.

Sa petsa ng pagpapatupad, ang ilang mga manlalaro ay nasa itim habang ang iba ay nasa pula. Kung sa panahon ng sirkulasyon ng mga kontrata ang merkado ay kalmado at higit pa o hindi gaanong mahuhulaan, kung gayon ang dami ng haka-haka ay mas kaunti, at karamihan sa mga kalahok sa pangangalakal ay nagagawa nang magsara ng mga posisyon o umiwas sa isang kabaligtaran na transaksyon sa pinagbabatayan na asset sa oras ng pag-expire. .

Gayunpaman, kung ang panahon ng sirkulasyon ay minarkahan ng mataas na pagkasumpungin, lalo na malapit sa pag-expire mismo, kung gayon sa huling araw ng sirkulasyon ang dami ng mga bukas na posisyon ay maaaring sapat na malaki para sa mga kalahok na magsimulang maimpluwensyahan ang merkado ng mga pinagbabatayan na mga asset sa pamamagitan ng kanilang mga aksyon.

Sa teknikal na paraan, maaaring mag-iba ang epekto. Maaaring subukan ng malalaking may hawak ng mga opsyon sa low-liquid asset na may mga strike na malapit sa presyo sa merkado na "itulak" sa madaling sabi ang mga quote ng pinagbabatayan na asset sa pamamagitan ng kanilang mga order. Ang mga nawalan na ng pag-asa na kumita ay maaaring magsimulang i-hedge ang kanilang posisyon sa isang kabaligtaran na transaksyon sa pinagbabatayan na asset. Ang mga malalaking manlalaro sa futures market ay maaaring magsimulang magmadaling magsara ng mga posisyon, pinapataas ang pagkalat sa pagitan ng futures at ang pinagbabatayan na asset, na nagbubunsod ng pagtaas sa mga transaksyon sa arbitrage.

Medyo mahirap hulaan kung paano kumilos ang merkado sa naturang araw. Ang intraday volatility ay maaaring napakataas, na may madalas na matalim na pagbaligtad at posibleng maling signal. teknikal na pagsusuri, nanliligaw.

Ang sitwasyon ay maaaring magmukhang lalong nakakalito kung ang hindi maliwanag na balita ay lilitaw sa parehong araw, na sa likas na katangian nito ay maaaring magdulot ng malakas, ngunit hindi halata, reaksyon ng merkado. Pagkatapos ang mga aktibidad ng "conscripts" ay halo-halong sa mga aksyon ng mga tunay na mamumuhunan, na nagpapalubha sa pagsusuri ng epekto ng balita sa merkado at pagtataya ng mga prospect sa hinaharap.

Sa kabila ng lakas ng impluwensya ng panahon ng pag-expire sa merkado ng pinagbabatayan na asset, huwag kalimutan na ito ay panandaliang likas. Bilang isang patakaran, sa susunod na araw ang merkado ay bumalik sa normal na estado nito, at ang malakas na paglihis sa presyo ay maaaring mabayaran.

Gayunpaman, ang mga mamumuhunan ay dapat na maging maingat tungkol sa mga petsa ng pag-expire upang ang hindi inaasahang pagkasumpungin ay hindi humantong sa mga hindi gustong stop order o hindi magandang desisyon. Para sa mga day trader, ito ay nagpapakita ng mahusay na mga pagkakataon sa pangangalakal. Kung ikaw mismo ay kalahok sa derivatives market, kailangan mo lang malaman ang mga petsang ito upang hindi mapunta sa mahirap na sitwasyon dahil sa hindi planadong pagsasara ng isang posisyon.

Ang expiration sa options trading ay ang pinakamahalagang variable kung saan direktang nakasalalay ang tagumpay ng transaksyon. Ang mismong katotohanan ng paggawa ng kita, ang laki nito, ang antas ng panganib sa pagbubukas ng isang posisyon - lahat ito ay bunga ng tamang napiling panahon ng pag-expire.

Ang pag-expire ay ang oras kung kailan mag-e-expire ang opsyon. Ang transaksyon ay itinuturing na matagumpay kung ang mga tuntunin ng kontrata ay natupad bago ang tinukoy na deadline.

nagsasalita sa simpleng wika, nangangahulugan ito kung gaano katagal ka maghihintay para sa resulta ng transaksyon. Ang mga petsa ng pag-expire ay depende sa uri ng opsyon at mga tuntunin ng partikular na broker. Karamihan sa mga platform ng kalakalan ay hindi nagpapahintulot sa iyo na magbago itakda ang oras pag-expire pagkatapos ng katotohanan ng pagbubukas ng isang transaksyon. Kapag bumili ka ng opsyon, ang kailangan mo lang gawin ay maghintay.

Pag-set up ng expiration sa gumaganang terminal ng Olymp Trade trader.

1. window ng impormasyon na may kasalukuyang halaga.
2. Mga pindutan para sa mabilis na pagbabago ng mga petsa ng pag-expire.
3. Menu para sa pagpili ng mga petsa ng pag-expire.

Kung, sa ilang kadahilanan, ang tinukoy na mga panahon ay hindi sapat para sa iyo, pinapayagan ka ng broker na itakda ang iyong sariling mga halaga - ang pindutang "Pag-expire" sa ibaba ng menu na "Tagal".

Mga panuntunan sa pag-expire

Ang expiration range para sa options trading ay maaaring mag-iba mula 1 minuto hanggang ilang buwan. Aling value ang pipiliin ay depende sa maraming salik: inaasahang kita, potensyal na panganib, inaasahang balita sa pananalapi, atbp.

Ang unang tuntunin ay dapat mong gawin ito nang may kamalayan. Arbitraryong pagpili, sa sa kasong ito, mas katulad ng roulette.

Sa kaso ng kawalan ng katiyakan, ipinapayo ng mga propesyonal na isaalang-alang ang mas mahabang termino. Binibigyang-daan ka ng diskarteng ito na makita ang sitwasyon sa isang sukat, makakuha ng higit pang impormasyon mula sa graph, at samakatuwid ay gumawa ng mas matalinong desisyon.

Ang pangalawang tuntunin ay ang mas maikli ang panahon ng pag-expire, mas mataas ang mga panganib. Maaaring magmukhang mas kaakit-akit ang mga opsyon sa turbo sa pangangalakal, ngunit ito ay mapanganib dahil sa hindi mahuhulaan ng pag-uugali ng presyo sa isang panahon na limitado sa mga segundo.

Mukhang mahirap hulaan kung saan ang presyo sa loob ng 60 segundo? Sa katunayan, ito ay hindi kapani-paniwalang mahirap.

Ang mga klasikong pamamaraan ng teknikal na pagsusuri ay walang silbi sa gayong mahigpit na mga kondisyon. Ang pag-asa sa mga macroeconomic indicator ay walang kabuluhan din. Ang sinumang nakaobserba sa amplitude ng tsart sa oras ng paglabas ng balita sa pananalapi ay sasang-ayon. At ang mga broker mismo ay madalas na naglalagay ng spoke sa mga gulong ng mga mangangalakal. Ang mga lagging quotes sa terminal ay isang pangkaraniwang pangyayari.

Lumalabas na ang tagumpay sa mga pagpipilian sa pangangalakal sa panandalian ang pag-expire ay isang bagay ng pagkakataon.

Ang ikatlong panuntunan ay ang katumpakan ng pagsusuri ng transaksyon ay tumataas sa proporsyon sa pagtaas sa panahon ng pag-expire..

Samakatuwid, pinapayuhan ng mga nakaranasang mangangalakal na simulan ang trabaho sa katamtaman at mahabang distansya. Pangmatagalang opsyon mas mahuhulaan at samakatuwid ay hindi gaanong peligroso. Siyempre, sa mga tuntunin ng kakayahang kumita, natatalo sila sa mga maikli, ngunit mas matatag sila at mas madaling pag-aralan.

Uri ng opsyon

Tungkol sa mga petsa ng pag-expire, ang mga klasikong opsyon ay maaaring hatiin sa apat na uri.

• Napakaikli, hanggang 24 na oras – mataas na kakayahang kumita, ngunit napakakaunting impormasyon upang pag-aralan ang transaksyon.
• Panandaliang panahon, hanggang 7 araw – katamtamang mga panganib. Ang deal ay dapat na sarado bago ang Biyernes, dahil ang presyo para sa katapusan ng linggo ay hindi maganda ang hinulaang.
• Medium-term, hanggang isang buwan – ang pinakabalanseng opsyon sa mga tuntunin ng ratio ng kakayahang kumita/panganib.
• Pangmatagalan, isang taon o higit pa - pagpipilian pangunahing manlalaro at mga kumpanya. Ang presyo ng mga opsyon ay ilang beses na mas mataas kaysa sa mga panandaliang opsyon; ang batayan para sa pagsusuri ay mga macroeconomic indicator.

Gayundin, ang mga pagpipilian ay naiiba sa mekanismo para sa pagpapatupad ng mga petsa ng pag-expire.

• Ang uri ng Europa ay mahigpit na sarado alinsunod sa orihinal na tinukoy na panahon.
• Ang uri ng Amerikano ay nagpapahintulot sa iyo na baguhin ang oras ng pag-expire sa panahon ng transaksyon.

Malinaw, ang uri ng Amerikano ay mas maginhawa sa kaso ng hindi matagumpay na pagpasok. Ang mangangalakal ay nakakakuha ng pagkakataon na bawasan ang mga pagkalugi sa pamamagitan ng pagsasara ng deal nang maaga o pagtaas ng kita sa pamamagitan ng pagpapahaba ng expiration.

Expiration at asset

Maraming mga mangangalakal ang madalas na hindi isinasaalang-alang ang koneksyon sa pagitan ng asset na kinakalakal at ang oras ng pag-expire, ngunit walang kabuluhan. Ang index at commodity market ay mas madaling hulaan, ito ay mas kalmado, at samakatuwid ang mga panandaliang transaksyon ay mas kumikita.

Ang mga currency at share ay mga instrumento na may tumaas na pagkasumpungin. Ang mga pagbabagu-bago sa mga rate dito ay hindi gaanong mahuhulaan, kaya naman ang paggamit ng katamtaman at mahabang panahon ng pag-expire ay lumalabas na mas epektibo.

Ang average na karaniwang tagal ng expiration ay itinuturing na humigit-kumulang 5 kandila (bar) mula sa sandali ng pagpasok sa isang trade. Ito ang tanging bagay pangkalahatang tuntunin para sa anumang panahon at asset.

• M1 - pag-expire 3−5 minuto.
• Timeframe M5 – pag-expire 25−30 minuto.
• Timeframe M15 – pag-expire 45 minuto – 1 oras at iba pa.

Sundin ang uso, gumamit ng mga tool sa teknikal na pagsusuri kung kinakailangan, huwag mag-trade kapag nailabas ang balita at huwag magpadala sa emosyon.