Klasična ponzi shema. Ponzijeva shema: opis, princip rada Ponzijeva piramidalna shema

Ponzijeva shema - Engleski Ponzijeva shema, je investicijska shema koja ranijim ulagačima daje povrat od sredstava primljenih od kasnijih ulagača. Isprva može izgledati legitimno, ali Ponzijeva shema obično se pokvari nakon što priljev sredstava novih investitora postane nedostatan za isplatu starih. U nekim slučajevima, Ponzi shema se inicijalno koristi bez zle namjere, ali s ciljem ostvarivanja dobiti uz ispunjavanje svih obveza prema investitorima. Međutim, u većini slučajeva, shema je stvorena u svrhe prijevare kako bi pogodovala svojim organizatorima, koji ulažu malo ili nimalo napora za stvaranje profita za ulagače.

Iako je princip Ponzi shema prisutan stoljećima, moderni naziv za ovu vrstu lažne investicijske aktivnosti dolazi od talijanskog imigranta iz 20. stoljeća po imenu Charles Ponzi. Nakon što je 1903. uspješno emigrirao u Sjedinjene Države, Ponzi je stvorio investicijsku shemu temeljenu na arbitražnim transakcijama s recipročnim kuponima. Za financiranje ove aktivnosti prikupljao je novac od investitora, nudeći im visoku kamatu. Naknadno su sredstva dobivena od novih ulagača dijelom iskorištena za isplatu prihoda ranijim ulagačima, a dio je Ponzi potrošio za vlastite potrebe.

Postoji prilično česta pogrešna predodžba da je Ponzijeva shema vrsta klasične piramidalne sheme, ali postoje neke prilično suptilne razlike između dvije sheme. Iako su obje ove strategije primjeri nezakonitih investicijskih shema koje stvaraju dojam ozbiljne organizacije koja obećava visoke povrate u kratkom vremenskom razdoblju, Ponzijeva shema ima središnju figuru koja zarađuje većinu novca od prijevare. Nasuprot tome, piramidalna shema uključuje stvaranje mreže ulagača koji, zauzvrat, aktivno regrutiraju nove ulagače i obično primaju postotak od svih ulaganja koja su rezultat njihovih napora. Odnosno, u klasičnoj financijskoj piramidi svi novčani tokovi nisu vezani za jednu osobu.

Štoviše, Ponzijeva shema ne oslanja se samo na nove ulagače kako bi nastavila funkcionirati. Kao povezana strategija, Ponzijeva shema također uključuje vraćanje u shemu ranijih ulagača koji su već zaradili neki prihod od svojih početnih ulaganja uvjeravajući ih da ponovno ulože sva ta sredstva. Ova strategija nije tipična za većinu piramidalnih shema, koje se prvenstveno oslanjaju na stalno privlačenje novih ili novih investitora kako bi mogle nastaviti poslovati.

Iako većina zemalja ima zakone koji zabranjuju ovu praksu i nameću kazne kao što su novčane i/ili zatvorske kazne, ponekad je Ponzijevu shemu vrlo teško prepoznati u fazi razvoja. S vremenom, kako operacija raste i širi se, djelovanje sheme neizbježno postaje očito i obično završava tužbama i bankrotom. Međutim, u ovoj će fazi većina investitora doživjeti značajne gubitke za koje je vjerojatnost oporavka iznimno niska.

Graditelji financijskih piramida postoje stoljećima. Utemeljitelj prvog od njih je Charles Ponzi, po kojem ovaj izum nosi svečano ime. Smiješno, ali da se bilo tko od graditelja piramida mučio jednostavnom matematikom, shvatio bi da je za isplatu 100% profita prvih 1000 investitora potrebno primiti nova ulaganja od 2000 drugih investitora. Sljedeća faza zahtijeva 3000 investitora da prikupe sredstva od 6000 novih investitora. Zatim morate povećati broj investitora na 18.000 kako biste isplatili potraživanja prvih 9.000 investitora. Dakle, na desetom krugu financijske piramide teoretski bi trebalo uplatiti 13.122.000 ulagača. Ali cijeli problem je u tome što će nakon 15. revolucije broj investitora biti veći od ukupnog stanovništva Zemlje! Stoga je Ponzijeva shema prije ili kasnije osuđena na propast. A dolje napisano samo potvrđuje ovo pravilo.

Ponzijeva piramida

Prvu financijsku piramidu sagradio je Talijan Charles Ponzi 1919. godine u SAD-u. Kao što je sam Charles rekao novinarima, ideja o stvaranju vlastite piramide došla mu je nakon što je primio međunarodni kupon za odgovor poštom od jednog od španjolskih biznismena. Bit cirkulacije kupona bila je sljedeća: omjer tečajeva bio je takav da je bilo moguće isplativo preprodati u Sjedinjenim Državama kupone koji su prethodno kupljeni u europskim zemljama.

Charles je osnovao The Securities Exchange Company ili SXC, gdje je pozvao nekoliko investitora. Morali su financirati predloženu prijevaru, za što su dobili zadužnicu. Ali u isto vrijeme, Charles im je obećao 100% profita koji je proizašao iz transatlantske trgovine za nešto više od 3 mjeseca. Nikakvo slično plaćanje izdavatelja drugih vrijednosnih papira to ne može jamčiti.

Charles Ponzi

Naime, Ponzi, naravno, nije kupovao kupone, jer... mogle su se zamijeniti samo za poštanske marke. Starim ulagačima jednostavno je davao dio iznosa koji su donosili novi, a do srpnja 1920. Ponzijevi su mu zapisi donosili i do 250 tisuća dolara dnevno. Boston Post redovito je objavljivao velikodušno plaćene potvrde Ponzijevih aktivnosti.

Možda bi sve dobro prošlo da nije bilo novinara Post Magazina. Ovi radoznali nosovi izračunali su da bi za pokriće investicije tvrtke u optjecaju trebalo biti 160 milijuna kupona, a bilo ih je samo 27 tisuća.

Piramida se srušila u ljeto 1920. godine zbog tužbe jednog od investitora po imenu Daniels, koji je od tvrtke Ponzi tražio 50% dobiti. Prema tadašnjem zakonu, tužba je dopuštala zamrzavanje Ponzijevih sredstava koja su bila na bankovnim računima. Ponzi je 26. srpnja najavio privremenu obustavu primanja depozita zbog inspekcija. Ovo je bila pogreška; investitori su trčali u gomilama da uzmu svoj novac. 10. kolovoza 1920. federalni agenti pokrenuli su istragu. Otkrila je da SXC uopće nije uložio ni peni, već je samo platio kamate koristeći prihode od novih investitora. Tijekom suđenja dio novca je pronađen. No, ulagači su uspjeli vratiti samo 37% vrijednosti mjenice. Ponzi je dobio, prema različitim izvorima, od 3 do 5 godina zatvora, u potpunosti mu je oduzeta pokretna i nepokretna imovina, a kažnjen je i novčanom kaznom od 250 tisuća dolara.

Madoff

Bernard Madoff- običan američki tip. U mladosti je volio plivati ​​s prijateljima, radio je kao spasilac na plaži, pa čak i kao instalater opreme za navodnjavanje. Nikada nije bio nitkov!

Nakon što je uštedio oko 5 tisuća dolara, osnovao je vlastitu tvrtku: Madoff Investment Securities. Nakon nekog vremena, njegov brat Petar, oba sina, pa čak i nećaci već su navedeni u njegovom poslu na raznim položajima. Tvrtka Madoff sudjelovala je u stvaranju američke burze NASDAQ, koja se bavila kupnjom i prodajom vrijednosnih papira u interesu investitora. Bila je jedan od 25 najvećih sudionika ove burze, stup Wall Streeta i pionir elektroničkog trgovanja. Bernard Madoff je, inače, prvi koji je u svojoj tvrtki kompjutorizirao cijeli proces.

Madoff Investment Securities smatran je jednim od najprofitabilnijih i najpouzdanijih među američkim investicijskim fondovima. Donosio je oko 12-13% godišnje svojim investitorima. U kuloarima su se, naravno, šuškale da je Madoffov uspjeh osiguran pristupom insajderskim informacijama: previše banaka, hedge fondova i dobrotvornih organizacija bili su njegovi klijenti. Međutim, dok je sve bilo u redu, nikoga nije bilo briga. A nije bila istina, kako se kasnije pokazalo.

2008. je bila godina katastrofe. Ne samo da je globalna financijska kriza teško pogodila investitore, koji su htjeli povući dio svojih sredstava od Madoffa, nego su se oba tajkunova sina ponijela kao kukavice i založila tatu: primivši od njega “pokajanje”, predali su ga na srebrni pladanj.svojim vlastima.

Pa, ako bez riječi, onda tijekom 13 godina svog djelovanja, tvrtka Madoff Investment Securities, kako je istraga kasnije otkrila, nije napravila niti jednu transakciju na burzi. nijedan! Sve kamate prethodnim ulagačima isplatila je iz sredstava pridošlica. Kada su investitori povukli 7 milijardi dolara u prosincu 2018., piramida se srušila poput kule od karata.

Tijekom istrage Bernard je priznao 11 točaka optužnice i milosrdno je osuđen na 150 godina zatvora. Jedan od Bernardovih sinova počinio je samoubojstvo dok je istraga trajala. Isto je učinio i barem još jedan investitor koji je pretrpio gubitke.

Tijekom govora Madoff je rekao da ni sam više ne zna kako se to dogodilo. Prvo je sve izgledalo kao igra, a onda je snježna gruda toliko narasla da se više nije moglo zaustaviti.

Podaci. Medoffova piramida najveća je u povijesti. Njegovim kolapsom pogođeno je oko 3 milijuna ljudi i nekoliko stotina financijskih institucija u SAD-u, Francuskoj, Španjolskoj, Nizozemskoj, Italiji i Švicarskoj. Evo najvećih gubitaka:

• Hedge fond Fairfield Sentry Ltd – 7,3 milijarde dolara.
• Kingate Global Fund Ltd - 2,8 milijardi dolara.
• Rye Investment Management tvrtke Tremont Holdings Inc – oko 3 milijarde dolara.
• Bankarska grupa “Banco Santander” (Španjolska) - 3,1 milijarde dolara.
• HSBC banka - 1 milijarda dolara.
• Royal Bank of Scotland - 600 milijuna dolara.
• Banka "BNP Paribas" (Francuska) - 460 milijuna dolara.
• Dobrotvorna zaklada Robert I. Lappin sa sjedištem u Bostonu potpuno je bankrotirala.
• Bank of South Korea - 63 milijuna dolara.

MMM

Još jedan dobar tip koji je uništio svijet je Sergej Mavrodi (i kompanija).

Potjecao je iz obitelji instalatera i ekonomista, od roditelja je preuzeo sve najbolje: odlično je znao računati u svoju korist i divno je “sastavljao” visoke financijske objekte - piramide.

Mora se reći da mu je sudbina od samog početka sugerirala da mora živjeti “hrabrije, veselije, inventivnije”, budući da je pri rođenju nagrađen dvostrukom srčanom manom. Doktori su mu predviđali smrt u kolijevci, ali je Sergej prevario njihova očekivanja.

Godine 1989. organizirao je Dioničko društvo MMM. Kako se navodi u službenim izvorima, naziv je skraćenica od prvih slova imena trojice osnivača tvrtke: Sergeja Mavrodija, Vjačeslava Mavrodija i Olge Melnikove. Pet godina tvrtka je obavljala samo financijske i trgovačke aktivnosti: preprodavala je računala i drugu uredsku opremu uvezenu u zemlju.

I samo se 1994. službeno smatra godinom stvaranja financijske piramide, u kojoj je sudjelovalo gotovo 15 milijuna investitora. MMM je izdao 991 tisuću dionica po cijeni od 1 tisuću rubalja po dionici, au prodaji su od veljače. Istodobno, tvrtka je uvela bilateralne kotacije s maržom za kupnju i prodaju. To je dovelo do brzog širenja, jer se dionicama trguje na temelju "danas je uvijek skuplje nego jučer".

Nekoliko mjeseci kasnije uprava tvrtke pokušala je registrirati drugi prospekt za izdavanje vrijednosnih papira za milijardu dionica. Međutim, Ministarstvo financija Ruske Federacije nije izdalo dopuštenje. A onda je Mavrodi došao na ideju koja je bila briljantna u svojoj jednostavnosti: tiskao je i puštao u prodaju "MMM ulaznice", koje nisu bile vrijednosni papiri, ali su formalno bile jednake stotinki cijene dionice. Izvana su podsjećali na sovjetski červonet sa Sergejem umjesto Lenjina u sredini.

Mavrodi je kupoprodajne transakcije zamijenio transakcijama donacija. Odnosno, ulaznica za MMM nije kupljena, već je izdana kao suvenir za dobrovoljni prilog. U suprotnoj situaciji, Sergej je sam donirao novac investitoru.

Od veljače do kolovoza 1994. cijene ulaznica porasle su 127 puta, a broj štediša dosegao je 15 milijuna ljudi. Prema sjećanjima bivšeg potpredsjednika vlade Aleksandra Šohina, Černomirdin je na sastancima vlade “psovao snage sigurnosti, zahtijevajući da se barem nešto učini prije nego što sve pukne”.

Isplate su se nastavile do 27. srpnja, nakon čega je Sergej Mavrodi dekretom od 29. srpnja najavio smanjenje vrijednosti dionica za 127 puta, na tisuću rubalja. Istovremeno je navedeno da će cijene sada rasti dvostruko brže, učetverostručujući se svaki mjesec. Dana 4. kolovoza 1994. Mavrodi je uhićen zbog utaje poreza. Ured mu je zatvoren, izvršen je pretres i pronađeno je nekoliko vreća novca, odnosno 4 milijarde rubalja ili 690,6 tisuća dolara po tečaju iz kolovoza 1994. godine. To je cijela priča. Dalje - gomile prevarenih investitora i izjave čelnika MMM-a da je sve "pokrala" država. 50 ljudi izvršilo je samoubojstvo. Nitko nije mogao vratiti novac - pravne suptilnosti ispriječile su se.

Za razliku od Amerike, naš graditelj piramida nije strpan iza rešetaka. Naprotiv, postao je zamjenik Državne dume! I čak se pokušao kandidirati za predsjednika. Nakon prve piramide, uslijedile su druga i treća, kao i slični projekti na internetu. Mavrodi se planira kandidirati za predsjednika Rusije 2018. godine. Pa, mislim da ima šanse.

L&G K.K.

5. veljače 2009. svijet je šokirala neočekivana vijest iz Japana. Čelnik japanske investicijske tvrtke L&G uhićen je tog dana zbog sumnje da je stvorio financijsku piramidu čiji su investitori, prema preliminarnim procjenama, izgubili od 1,4 do 2,2 milijarde dolara.

Uhićen je 75-godišnji Kazutsugi Nami, koji je u to vrijeme bio na čelu upravnog odbora tokijske tvrtke L&G K.K., koja je proglasila bankrot. Ova je tvrtka, prema The Japan Timesu, obećala ulagačima isplatiti 9 posto dividende za svaki uloženi milijun jena svaka tri mjeseca, drugim riječima, oko 40% godišnje! L&G K.K. također je izdao vlastiti elektronički novac, nazvan Enten, koji su ulagači dobivali u zamjenu za sredstva položena na njegove račune.

Kazutsugi Nami

Prema Jiji Pressu, 37 tisuća investitora uložilo je u L&G K.K. oko 126 milijardi jena (1,4 milijarde USD). Novine Japan Times na temelju podataka agencije Kyodo News ocijenile su privučeni L&G K.K. sredstava od više od 200 milijardi jena (2,24 milijarde američkih dolara).

L&G K.K. postala 3. najveća financijska piramida na svijetu i prva u japanskoj povijesti. Do sada se najvećom prijevarom u zemlji izlazećeg sunca smatrao slučaj tvrtke Toyota Shoji, koja je djelovala 1980-ih. Privukla je sredstva od starijih Japanaca obećavajući im ulaganja u zlato.

Kao rezultat istrage, Kazutsugi Nami je 2010. godine osuđen na 18 godina zatvora.

Financijska grupa Stanford

Dana 17. veljače 2009., odmah nakon početka financijske krize, još jedna (osim Madoffa) najveća piramidalna shema u američkoj povijesti, Stanford Financial Group, propala je (uz pomoć novinara i vladinih agencija za provođenje zakona).

58-godišnji Allen Stanford, poznati financijer i filantrop, sponzor profesionalnog sporta, bio je na čelu brokersko-dilerske konzultantske tvrtke Stanford Group Company, smještene u offshore zonama Antigve i Barbude. Osim toga, kontrolirao je Stanford International Bank, čiji su klijenti bili više od 30 tisuća ljudi. Imovina financijske institucije pod upravljanjem procijenjena je na 50 milijardi dolara. Stanford je također posjedovao tvrtku za upravljanje Stanford Capital Management. Sve tri organizacije bile su članice SFG-a.

Allen Stanford

Usluge SFG-a koristili su privatni i institucionalni investitori i tvrtke iz 136 zemalja. U siječnju 2009. financijski analitičar Alex Dalmady objavio je članak u venezuelanskom ekonomskom časopisu VenEconomia, primamljivog naslova "Patka" (El Pato), u kojem je pokušao "odgonetnuti" financijsku instituciju sličnu onoj koju vodi Bernard Madoff, samo ono što su razotkrile vlasti.

Alex Dalmadi odabrao je svoju tvrtku na temelju tri točke: nudila je visoke kamate klijentima, vodila ju je mala grupa ljudi i imala je tako dobru reputaciju da je nijedan regulator nije htio provjeravati. I tako je Dalmadi nesretnim slučajem za Stanford izabrao Stanford International Bank.

Kamata na depozite u Stanford banci bila je 3 postotna boda viša od maksimalne stope u američkim bankama i iznosila je 7,5 posto godišnje. Organizaciju je vodio sam milijarder, njegov kolega iz razreda James Davis, Stanfordov otac i susjed, čije je poslovno iskustvo bilo ograničeno na proizvodnju i trgovinu mesom, kao i prodaju rabljenih automobila.

Alexin članak nije prošao nezapaženo. Mjesec dana nakon objave, nekoliko se američkih agencija gotovo istodobno zainteresiralo za aktivnosti SFG-a: američka Komisija za vrijednosne papire (SEC), Federal Bureau of Investigation (FBI), Floridska financijska regulatorna komisija (FOFR) i Regulatorna agencija za financijska tržišta Komisija (FIRA).

Od početka revizije svi bankovni računi su zamrznuti. Počela je panika među investitorima koji su željeli, ali nisu mogli vratiti svoj novac. Zapravo, čak i da je Vlada dala takvo dopuštenje, na računima jednostavno ne bi bilo potrebnih financijskih sredstava.

Prema SEC-u, Stanford je orkestrirao najveću prijevarnu investicijsku shemu, uslijed koje su klijenti SFG-a izgubili približno osam milijardi dolara. SEC ne otkriva većinu detalja optužbi, no poznato je da je komisija optužila Stanforda i njegove pomoćnike da su klijentima prodavali potvrde o depozitu i druge investicijske instrumente, obećavajući im visoke povrate. Istodobno, potvrde o depozitu nisu imale potrebno osiguranje američkog Federalnog ureda za osiguranje depozita.

Ima li išta na ovom svijetu čudesnije i vječnije od ljudske lakoumnosti i pohlepe! Ponzi je umro prije više od pola stoljeća, ali njegova metoda pretvaranja tuđih financijskih rijeka u vlastiti džep ne samo da je živa, već je i kreativno razvijena u aktivnostima njegovih duhovnih potomaka. Već na početku svoje prijevare Ponzi je primijetio da su mu novac najspremniji povjeriti oni koje su tako savjetovali prijatelji ili rodbina. Međutim, Amerikanac Karl Rehnborg uspio je doista razotkriti ovaj obrazac i na njemu izgraditi svoj posao. Danas su takve strukture, poznate kao MLM (multi-level marketing), posebno popularne na internetu, ali nisu započele u virtualnoj, već u vrlo stvarnoj mreži koju je utemeljio Rehnborg 1930-ih. Kupcima prvog lanca tvrtke na planetu, California Vitamins, ponuđene su dobre provizije ako proizvod prodaju sljedećim kupcima i uvjere ih da ga dalje promoviraju. Danas u svijetu postoji više od 4 tisuće velikih tvrtki koje svoje poslovanje grade na ovoj jednostavnoj tehnici. Njihov ukupni promet premašuje 300 milijardi dolara.

Ali privatne tvrtke nisu jedine koje koriste Ponzijev izum. To je temelj svake institucije socijalnog osiguranja. U Francuskoj, Americi i Njemačkoj radnici uredno plaćaju porez na mirovine koje država preraspodjeljuje, dok dio dobivene dobiti koristi po vlastitom nahođenju, pa se danas deficit planetarnih mirovinskih fondova mjeri milijardama, a lakovjerni građani nemaju jamstva da su u ovom lancu ne posljednji. I to je jedina stvar koju “Ponzi shema” ima zajedničko s piramidama koje joj se nepravedno pripisuju. Oba na kraju propadaju, odvodeći sa sobom tisuće bankrotiranih investitora.

Sramota za obitelj

Carlo Ponzi rođen je 1882. u Parmi, u obitelji talijanskog generala, i nije bio nimalo plitka duša kakvim ga mnogi sada zamišljaju. Druga je stvar što je već u mladosti bio okorjeli prevarant i svako malo se nalazio u neugodnim situacijama.

Na kraju su mu roditelji kupili "kartu u jednom smjeru" u inozemstvo i poslali ga rođacima u Pennsylvaniju da potraži sreću daleko od očevog doma.

Godine 1903. budući spletkar stupio je na američko tlo. U rukama je imao mali kofer, na licu razdragan osmijeh, a u glavi čitav roj planova za budućnost u novoj domovini.

Carlitovo putovanje započelo je u industrijskoj periferiji Pittsburgha, gdje je prao suđe, posluživao u trgovinama, pritiskao gumbe dizala i čak prevodio s engleskog. Međutim, takve aktivnosti nikako nisu odgovarale njegovim predodžbama o životu, te je odlučio okušati sreću na drugom polju. Oprostivši se od negostoljubivog Pittsburgha, Ponzi je počeo putovati istočnom obalom, seleći se od grada do grada i mijenjajući poslove kao rukavice. To se nastavilo pet godina, sve dok 1908. nije donesen u Kanadu. Ovdje je konačno pronašao svoju zvijezdu u osobi Señor Fertolinija, upravitelja banke u Montrealu. Kako je bio Talijan, sažalio se nad svojim sunarodnjakom i uzeo ga za činovnika.

Tada je Carlitovo odijelo dobilo svoj karakteristični šik, a njegovo lice glatkoću. Njegov bankovni račun nikako nije odgovarao plaći bankovnog službenika, čak ni tako nezamjenjivog kakav se pokazao mladi parmezan. Dužnost pridošlice bila je privući nove klijente, a radio je to bolje od svih svojih kolega: Ponzi je klijentima obećao tako visoke kamate da su oni pristali bez oklijevanja. Pritom su štediše i dobile obećano, barem oni koji su prvi došli u banku, jer su, kako se da pretpostaviti, dividende isplaćene iz sljedećih donacija.

Dar sudbine

Naravno, profitabilno poduzeće nije dugo trajalo. Banka je pukla, a naš junak i njegov dobročinitelj odvedeni su u zatvor. Ponzi je uspješno odslužio dvije godine, a ako mislite da je sve to vrijeme grizao laktove i kajao se, gadno se varate. Po izlasku na slobodu odmah se počeo baviti drugim, ništa manje vrijednim zanimanjem - krivotvorenjem dokumenata i krijumčarenjem ilegalnih imigranata preko američke granice. Znajući koliko Amerikanci ne vole kad netko krši njihove imigracijske zakone, ne čudi što za Carlita nisu napravili iznimku: 1915. savezni sud u Atlanti osudio ga je na još jednu zatvorsku kaznu. Nakon što ga je poslužio, Ponzi je otišao u Boston. Ondje se talentirani mladić zaposlio kao prodavač u trgovini mješovitom robom koja se nalazi u samom središtu talijanske četvrti. I to uopće ne zato što je drugi zatvor štetno utjecao na njegove mentalne sposobnosti, nego zato što mu je trebalo vremena da se osvrne i razmisli. Ponzi je već prešao 35. i došlo je vrijeme da konačno digne sidro i bavi se nečim ozbiljnijim od sitnih podvala u koje se do sada upuštao.

Sudbina je bila milostiva prema Ponziju: kao da je pogodila njegove tajne težnje, poslala mu je anđela u liku 18-godišnje Rose Guecco, kćeri Talijana, trgovca voćem Don Alberta. Upoznali su se u trgovini koju je robom opskrbljivao signor Guecco, a godinu dana kasnije vjenčali su se - na veliko zadovoljstvo sve troje. No, od toga je najviše profitirao sam Carlito: Rosa je bila jedino dijete trgovca piljarom, a tata je, na prvi pogled, prožet povjerenjem u budućeg zeta, nepromišljeno požurio povjeriti mu vođenje tvrtke. Međutim, nekoliko mjeseci nakon što je Carlito ušao u posao, tvrtka je bankrotirala, a sretni mladenci morali su tražiti novo mjesto gdje će primijeniti svoje izuzetne menadžerske sposobnosti.

Tili-tili tijesto!

Brak s Rosom Guecco Ponzi je donio ne samo radost bračnih zadovoljstava, već i korisne veze u emigrantskim krugovima. Talijani u Americi nisu bili omiljeni, zezali su ih tjesteninom, a u svakom su vidjeli bandita i mafijaša. Stoga su se oni koji su ovdje došli trudili držati zajedno i pomagati jedni drugima. Na to je Carlito računao kada je mladoj ljepotici ponudio ruku. Don Alberto je svom zetu pomogao snaći se u šarolikoj gomili talijanskih emigranata, ukazao na prave ljude i predstavio ih na pravi način.

Ponzi se, sa svoje strane, također trudio ne izgubiti obraz: bio je dotjeran do vrha, imao je savršeno ošišanu frizuru, nosio izvrsnu kolonjsku vodu i što je najvažnije, znao je voditi razgovor i osvojiti sugovornika. Dok je komunicirao, Carlito je svoj govor obasipao poznatim imenima s kojima je navodno bio u rodu, gledao na sat i često prekidao razgovor, nejasno aludirajući na poslovni sastanak, koji ni u kojem slučaju nije smio propustiti. Drugim riječima, Ponzi je jasno dao do znanja da se radi o važnoj ptici, ali ne ulazeći u detalje, kakva je i odakle je. Čudno je da se ovom blefu vjerovalo, a ne samo zbog atraktivnog izgleda govornika. Carlito je bio zgodan i imao je tako šarmantan osmijeh da mu je mogao odoljeti samo telegrafski stup. Sve to skupa iskupilo je njegov nizak rast, jedva viši od metar šezdeset, servilnost u ophođenju (koju doduše mnogi smatraju prednošću, a ne manom) i čudan nemiran pogled, po kojemu se uz dugotrajnu komunikaciju dalo naslutiti da je momak nije bio tako jednostavan kao što se činio.

Ali nitko nije pogodio. Ponzijevi novi prijatelji našli su mu posao u odjelu za pisma jednih lokalnih novina. Bila je to 1919. godina, imao je 37 godina i grozničavo je tražio priliku da iskoristi svoje talente.

Pišite pisma…

I ubrzo mu se predstavila. Odgovarajući na jedno od pisama, Carlito je otkrio poštanski kupon koji je priložio pošiljatelj. Takvi kuponi uvedeni su poštanskim sporazumom 1906. godine i mogli su se zamijeniti za marke. Bili su priloženi pismima kako primatelji ne bi trošili novac na odgovor na poruku. U sporazumu je sudjelovalo 60 zemalja, a kuponi su unificirani. Mogli su se kupiti u Francuskoj i prodati u Rusiji, a da ne izgube ni pola centa.

Sustav je nesmetano radio do Prvog svjetskog rata, no krajem 1910-ih počeo je otkazivati. U svijetu je započela kriza koja je prvenstveno pogodila europske države koje su najviše stradale od vojnih razaranja. Otuda razlika u tečajevima u Europi i Americi, koja se povećava kako se produbljuju ekonomske nevolje. Tako se dogodilo da se kupon kupljen u Španjolskoj za cent po komadu u Sjedinjenim Državama može zamijeniti za šest maraka, također za cent po komadu. Shvativši to, Ponzi je ušao u stanje ekstremnog mentalnog uzbuđenja. Što ako ne kupite jednu marku, nego deset? Što ako je sto? Što ako postoji cijela kočija? Mašta je slikala divne slike i zadirkivala me ludim količinama. Bila je to samo sitnica: Carlito nije imao novaca za prve kupone i morao ih je nabaviti pod svaku cijenu.

Vruće ljeto u Bostonu

Nakon što je stekao početni kapital, Carlito je 26. prosinca 1919. registrirao vlastitu tvrtku koja se zvala Securities Exchange Company (SEC). Imao je podružnice u Bostonu, New Yorku, Manchesteru, New Hampshireu i drugim gradovima Nove Engleske i bavio se otplatom zadužnica s povratom od prvo 50%, a zatim 100% nakon 90 dana. Istodobno je objavljeno da se novac ulaže u poštansko poslovanje, ostvarujući dobit od 400 posto, ali da njihova tehnologija nije predmet objave.

Još uvijek nije poznato je li Ponzi zapravo pokušao špekulirati s kuponima, igrajući na razliku u tečajevima. Najvjerojatnije ne. Ali čak i da je pokušao, to ne bi bilo moguće: birokratska birokratija u poštanskim uredima, kašnjenja u slanju pisama i prijenosa novca pojeli bi svu razliku u cijeni kupona, a spletkar ne bi vidio ništa osim gubitaka . Da ne spominjemo činjenicu da osoba koja ih kupuje u takvim količinama izgleda u najmanju ruku čudno i riskira da privuče pozornost vlasti.

Ali Ponzi nije htio riskirati. Svoja je zapažanja jednostavno podijelio s prijateljima, a oni su mu doslovno natjerali novac. Shvativši da se mehanizam pokrenuo, više ga nije mogao zaustaviti.

Tjedan dana nakon otvaranja tvrtke u Bostonu je počeo pravi investicijski bum. Glasine da tvrtka redovito isplaćuje dividendu inspirirale su sve više novih ulagača, a početkom lipnja iznos prihoda iznosio je milijun dolara dnevno. Ovo se nije moglo dogoditi ni u noćnoj mori. Uredi SEC-a bili su doslovno preplavljeni novcem. Dolari su bili u ladicama stolova, u kartonskim kutijama u hodnicima, pa čak iu toaletima. I nastavili su dolaziti.

Brinući se o svojim klijentima, Carlito je svoje urede uredio na način da maksimalno olakša ulaganje, a oteža dolazak do novca. Distribucija se vršila s jednog ili dva prozora, a prijem - s nekoliko desetaka. U isto vrijeme oko prvog su se tiskali ogromni redovi, a kraj drugog je stajalo nekoliko ljudi. Ali najčudnije je bilo ovo: da biste pokupili dividende, morali ste proći pored čitavog niza blagajni, gdje su se mogle sigurno uložiti natrag. I većina Amerikanaca učinila je upravo to. Dobivši svoj novac zdrav i zdrav, rado su ga ostavili da raste.

Velika TAJNA za malu tvrtku

Ponzi je bio na vrhuncu blaženstva. Oblačio se kod najskupljih krojača, kupio nekoliko automobila, obasipao Rosu dijamantima, unajmio lijepe tajnice i poslao staru majku iz Italije. Vruće ljeto u Bostonu bilo mu je najsretnije u životu... Ali nije dugo trajalo. Nažalost (ili na sreću?) u njegovoj blizini nije bilo ljubazne osobe koja bi mu objasnila da je u takvoj stvari najvažnije pobjeći na vrijeme.

Početkom srpnja vlasti su se zainteresirale za divno društvo. Ali koliko god se trudili, nijedna provjera nije mogla otkriti prekršaje. Tijekom jedne od revizija DIP je na neko vrijeme zatvoren. Počela je panika, a stotine investitora pohrlile su u lovu. Međutim, Carlito je platio svaki cent, postavši poznat kao nacionalni heroj koji je nepravedno stradao od vlasti i stoga zaslužuje još više povjerenja. Osobno je primao prestrašene mušterije, donoseći im kolače i kavu i smiješeći se obeshrabrujućim osmijehom.

Ali ovo je bio početak kraja. Ubrzo nakon incidenta s gašenjem, jedan od investitora SEC-a tužio je Carlita. Bila je to trivijalna stvar, ali su se za nju zainteresirali novinari Boston Posta. Počeli su kopati pod Ponzijem, a 26. srpnja 1920. izbili su s člankom u kojem su naveli sve Carlitove podvige, uključujući njegov kriminalni dosje i zatvorske kazne u Americi i Kanadi. Inkriminirajuće dokaze protiv šefa otkrio je Ponzijev tajnik za tisak, poznati novinar i javna osoba McMasters. On je prvi novinama, a ujedno i svijetu, objasnio bit misteriozne sheme: “Carlito je mjehurić od sapunice. Ako isplati sve dividende, od njega neće ostati nikakva uspomena.” Ali svijet nije vjerovao McMastersu. Carlito je i dalje bio nacionalni heroj.

Živi i umri u Riju

40 milijuna investitora stradalo je od Ponzijeve prijevare. I to ne bilo koji, već stanovnici Nove Engleske, New Yorka i Pennsylvanije - boje američke intelektualne elite. Ukupni iznos depozita iznosio je 15 milijuna dolara (140 milijuna dolara uzimajući u obzir trenutnu vrijednost dolara). Ono što je Ponzi učinio razjašnjeno je u roku od godinu dana. Vodilo se mnogo sudskih procesa, propalo je nekoliko tvrtki i pet uglednih banaka. Sam Carlito je osuđen na pet godina zatvora, od čega je odslužio 11 mjeseci i amnestirano je pušten. Nakon što je pušten na slobodu, otišao je na Floridu, gdje se upleo u zemljišne transakcije ništa manje sumnjive od svojih prethodnika. Nakon što je odležao još tri godine, deportiran je u Italiju, gdje ga je Mussolini dočekao raširenih ruku. Objasnili su mu da u osobi Carlita pronalazi financijskog genija sposobnog oživjeti gospodarstvo zemlje. Međutim, Duce je ubrzo odbio njegove usluge. Uvidjevši da financijski genij ne ide s aritmetikom, poslao ga je u Brazil da podigne podružnicu izvjesne neprofitabilne talijanske zrakoplovne tvrtke. Nepotrebno je reći da je i ovo poduzeće bankrotiralo, ostavivši Ponzija bez sredstava za život.

Na kraju života zapao je u siromaštvo i umro 1949. u bolnici za prosjake na periferiji blještavog Rio de Janeira. Kažu da je prije smrti na njegovom licu bio osmijeh.

Carlo Ponzi
talisman 30.10.2010 12:44:33

Ponosan sam na tog čovjeka, a istovremeno sam iznenađen koliko je bio talentiran... Lutajući gradovima i zemljama, upuštajući se u poslove, zaljubljujući se, nikad ne žaleći za prošlim, penjao se do samog vrha i tonuo u dno, umro je s osmijehom :)

Shema financijske piramide prilično je dobro razrađena - ulagači se mame visokim dividendama, a njihova se sredstva ne ulažu ni u kakve projekte, već se koriste za plaćanje kamata prijašnjim klijentima. Shema se stalno širi, protok depozita raste poput lavine.

U trenutku kada troškovi isplata premaše primitak novih sredstava, isplate prestaju, a organizatori piramide brzo nestaju s prikupljenim novcem. Ako se u Rusiji takva shema povezuje s "MMM", onda se u SAD-u naziva "Ponzi shema". Carlo Ponzi je bio prvi poznati tvorac takve strukture 1920. godine.

Mladić je 1903. stigao iz Italije u Sjedinjene Države bez novca u džepu, ali s velikim nadama. Nakon što je promijenio mnoge poslove, Carlo je uspio dva puta otići u zatvor zbog krivotvorenja isprava i kršenja imigracijskih zakona.

Ponzijev najbolji čas bilo je njegovo otkriće mogućnosti špekulacije poštanskim kuponima s dobiti od čak 400%. Činjenica je da su se ti vrijednosni papiri mogli prodavati u cijelom svijetu po jedinstvenoj cijeni od nekoliko centi, a svjetski rat je pomaknuo tečajeve i tu se otvorilo polje za špekulacije.

Saznavši za tako isplativo poduzeće, pridružili su mu se mnogi Carlovi prijatelji i poznanici, prikupivši potreban početni kapital. Godine 1919. registrirana je tvrtka Security Exchange koja je u samo 90 dana prodavala i otkupljivala zadužnice s prinosom od 50%. Zapravo, isplata bi mogla biti primljena u roku od mjesec i pol. Isti su kuponi proglašeni izvorom prihoda, ali je tehnologija zarade proglašena tajnom.

Zatim je sve išlo po poznatom obrascu - nastala je investicijska navala, gomile investitora upadale su u urede da daju svoj novac. Do ljeta 1920. depoziti su iznosili milijun dolara u roku od tjedan dana. Sam Ponzi postao je pravi bogataš, dajući brojne intervjue i živeći u raskošnoj vili. Nije mu palo na pamet bježati.

Agencije za provođenje zakona zainteresirale su se za Carlove aktivnosti, ali tadašnji zakoni nisu mu dopuštali da prekine svoje aktivnosti, pogotovo jer je poduzetnik svoje račune plaćao na vrijeme. Dakle, u prvih osam mjeseci prikupljeno je gotovo 10 milijuna dolara, od čega je oko 80% otišlo za isplatu investitora. Ponzijevim klijentima postalo je oko 10 tisuća ljudi, kao i većina bostonske policije.

Kad se u srpnju 1920. u tisku pojavio razotkrivajući članak, počela je panika, ali Carlo je nekako uspio isplatiti prvi val vjerovnika, dobivši širu ljubav i priznanje. Međutim, samo dva tjedna kasnije revizori su objavili razočaravajući zaključak - tvrtka Carla Ponzija je u stečaju. Legalni prihod tvrtke bio je samo 45 dolara, a kupljena su samo 2 kupona.

Tijekom nekoliko suđenja pet je banaka bankrotiralo, a štediše su prošle relativno lagano, na svaki uloženi dolar uspjeli su vratiti 37 centi tijekom osam godina. Ponzi je osuđen, nakon izlaska iz zatvora nastavio je karijeru prevaranta, te se vratio u zatvor. Carlo Ponzi umro je 1949. u Rio de Janeiru s bogatstvom od 75 dolara, što je bilo dovoljno da mu se plati pogreb.

Ova shema je postala vrlo popularna, jer će uvijek biti prostaka koji su pohlepni za brzim i lakim bogaćenjem. U mnogim razvijenim zemljama, po uzoru na SAD, postoji stroga državna kontrola financijskih aktivnosti, pa je ponavljanje takve povijesti jednostavno nemoguće.

Međutim, povremeno izbijaju skandali koji uključuju korištenje sheme u ovom ili onom obliku. Piramide su poput golemog usisavača prošle kroz zemlje bivšeg socijalističkog bloka – od Albanije do Rusije. S pojavom interneta, prevaranti su mogli ponuditi svoje usluge većem broju ljudi, a da pritom zadrže svoju potpunu anonimnost.

Značajka suvremenih graditelja piramida i dalje je želja za očuvanjem ukradenih sredstava.Ako su se ranije za to koristile švicarske banke, danas prevaranti sve više posežu za uslugama offshore tvrtki, koje postaju septička jama za sumnjive tvrtke. Jedan od upečatljivih primjera bile su aktivnosti First International Bank of Grenada. Osnovao ju je 1998. godine propovjednik Gilbert Ziegler, koji se predstavljao i kao veleposlanik nepostojeće države Melchizedek.

Temeljni kapital od 20 milijuna doprinio je rijetkim rubinom. Banka je povjerljivim Amerikancima nudila od 30 do 250% godišnje, dok se aktivnosti financijske institucije nisu protezale izvan otoka, jer bi se u Americi morali suočiti s regulatornim tijelima. Dio novca otišao je na mito lokalnih političara i revizora. Postojala je čak i fiktivna osiguravajuća organizacija koja je jamčila sigurnost depozita.

Prema izvješćima banke, njen prihod u 1999. godini dosegao je 26 milijardi, a aktiva 62 milijarde, čime se banka izjednačila s najvećima na svijetu! Revizor, koji je posumnjao da nešto nije u redu, suspendiran je iz svojih aktivnosti, a informacije FBI-a o sumnjivim poslovima banke vlasti Grenade su ignorirale.

No do ljeta 2000. banka je prestala s isplatama, pokazalo se da su dugovi štedišama iznosili oko 125 milijuna, no uspjeli su vratiti samo 900 tisuća, što nije bilo dovoljno ni za plaćanje likvidacijske provizije. A rubin koji je osigurao odobreni kapital uopće nije postojao u prirodi.

Sam bankar-kondukter je sigurno nestao. Iako je premijer Grenade obećao da će uspostaviti red u financijskom sektoru, 2002. godine izbio je novi skandal, Imperial Consolidated Group u stečaju ostavila je za sobom dugove od 300 milijuna kuna.

Danas se offshore vlade pod pritiskom SAD-a i zapadnih zemalja na sve načine bore za svoju financijsku čistoću, a postoji niz međunarodnih komisija i organizacija koje se bave problemima pranja kapitala. Ali nema jamstva da se Ponzijeva shema, nakon promjene, neće pojaviti na novom mjestu.

HYIP projekt je visoko profitabilan investicijski instrument koji ima posebno dizajniranu web stranicu s osobnim računom (back office) za ulaganje elektroničkog novca. Na HYIP-ovima možete zaraditi oko 1-3% dnevno ili čak i više (ovisno o vrsti projekta), što privlači ljubitelje brze i jednostavne zarade. Zbog činjenice da aktivnosti HYIP-a podrazumijevaju anonimnost organizatora i neprozirnost poduzetih financijskih radnji, na mreži se počelo pojavljivati ​​sve više lažnih projekata koji nakon prikupljanja određenog iznosa ulagačkog kapitala zatvaraju program. . Kako ne biste nasjeli na trikove prevaranata, morate razumjeti kako funkcioniraju hype projekti.

Većina postojećih HYIP-ova radi na Ponzi principu. U ovom članku ćemo pogledati što je njegova bit i kako ispravno analizirati aktivnosti HYIP-a kako bi se smanjili rizici od gubitka kapitala investitora i istovremeno ostvarili dobar profit.

Što je Ponzijeva shema?

Ponzi je investicijska shema u kojoj se dobit stvara priljevom sredstava od novih investitora. Do određene točke projekt pokazuje uspjeh i stabilnost. Dobit se redovito isplaćuje partnerima, a program raste s novim sudionicima koji ulažu novac u projekt. S vremenom nastupa razdoblje stagnacije (recesije) kada dotok novih kapitalnih ulaganja prestaje ili se smanjuje toliko da nije dovoljan za plaćanje postojećih partnera fonda. Tada projekt postaje prevaren i prestaje s radom.

Često organizatori hypea, ne čekajući takav trenutak, odmah zatvaraju projekt, prikupivši maksimalni iznos kapitala investitora. U pravilu, programski partneri o tome saznaju kada nagomilane dividende prestanu pritjecati na njihove račune. Postoje i slučajevi kada HYIP prestane plaćati kamate starim ulagačima, ali nastavlja prihvaćati depozite od novih ulagača.

Prilikom odlučivanja o ulaganju u HYIPs, investitor treba pažljivo analizirati aktivnosti projekta, što će odrediti njegovu solventnost i pouzdanost. Samo uz kompetentan pristup i pravi izbor investicijske strategije možete ostvariti profit na HYIP projektima.

Ponzi financiranje - kako voditi kompetentne investicijske aktivnosti?

Nijedan potencijalni investitor ne može biti 100% siguran da je odabrani projekt pošteni investicijski fond, a ne financijska piramida u lošem smislu ovog pojma. Međutim, na temelju nekih pokazatelja možete izvući određene zaključke koji će vam pomoći da shvatite koji program imate pred sobom - prevarant ili stvarno isplativ projekt.

• Fiksna profitna marža. Svaka financijska aktivnost povezana je s rizicima, tako da nijedan pošteni projekt neće jamčiti zadanu dobit;
• Visoke kamate. Lažni projekti u pravilu obećavaju veliku zaradu kako bi privukli nove sudionike;
• Dizajn i sadržaj web stranice. Ako je projekt inicijalno usmjeren na prikupljanje određenog iznosa kapitala, u pravilu nema multifunkcionalnu i pouzdanu web stranicu. Ako HYIP planira obavljati ozbiljan i dugoročan posao, on stvara prikladnu i sigurnu web stranicu;
• Visoke naknade za partnere. Većina HYIP-ova koristi partnerske programe za privlačenje potencijalnih investitora. To vam omogućuje plaćanje postojećim članovima i uštedu na oglašavanju. Ako je affiliate nagrada previsoka, trebali biste razmisliti o tome. Uostalom, svaka takva uplata smanjuje realne primitke novog kapitala. Ako postotak suradnika prelazi 10%, najvjerojatnije imate posla s prevarantom;
• Previše aktivno oglašavanje. Najčešće ovu metodu koriste projekti koji žele skupiti novac i zatvoriti projekt u kratkom roku. Oglašavanje treba biti umjereno, a ne agresivno.

Unatoč činjenici da danas 95% investicijskih fondova koji postoje online posluju prema Ponzi principu, takav financijski instrument ne treba isključiti iz investicijskog portfelja. Zahvaljujući