مخطط بونزي الكلاسيكي. مخطط بونزي: الوصف ومبدأ تشغيل مخطط بونزي الهرمي

مخطط بونزي - إنجليزي مخطط بونزي، هو مخطط استثماري يوفر عوائد للمستثمرين السابقين من الأموال المستلمة من المستثمرين اللاحقين. قد يبدو الأمر مشروعًا في البداية، لكن مخطط بونزي عادة ما ينهار عندما يصبح تدفق الأموال من المستثمرين الجدد غير كافٍ لدفع المستثمرين القدامى. في بعض الحالات، يتم استخدام مخطط بونزي في البداية دون نية خبيثة، ولكن بهدف تحقيق الربح مع الوفاء بجميع الالتزامات تجاه المستثمرين. ومع ذلك، في معظم الحالات، يتم إنشاء المخطط لأغراض احتيالية لصالح منظميه، الذين يبذلون القليل من الجهد أو لا يبذلون أي جهد لتحقيق أرباح للمستثمرين.

في حين أن مبدأ مخططات بونزي كان موجودًا منذ قرون، فإن الاسم الحديث لهذا النوع من النشاط الاستثماري الاحتيالي يأتي من مهاجر إيطالي من القرن العشرين يُدعى تشارلز بونزي. بعد الهجرة بنجاح إلى الولايات المتحدة في عام 1903، أنشأ بونزي خطة استثمارية تعتمد على معاملات المراجحة مع كوبونات متبادلة. ولتمويل هذا النشاط، قام بجمع الأموال من المستثمرين، وعرض عليهم سعر فائدة مرتفع. وفي وقت لاحق، تم استخدام الأموال الواردة من المستثمرين الجدد جزئيًا لدفع الدخل للمستثمرين السابقين، وأنفق بونزي جزءًا منها لتلبية احتياجاته الخاصة.

هناك فكرة خاطئة شائعة إلى حد ما مفادها أن مخطط بونزي هو نوع من المخطط الهرمي الكلاسيكي، ولكن هناك بعض الاختلافات الدقيقة إلى حد ما بين المخططين. في حين أن كلا الاستراتيجيتين هما مثالان لمخططات الاستثمار غير القانونية التي تخلق مظهر منظمة جادة تعد بعوائد عالية في فترة قصيرة من الزمن، فإن مخطط بونزي لديه شخصية مركزية تجني معظم الأموال من عملية الاحتيال. في المقابل، يتضمن المخطط الهرمي إنشاء شبكة من المستثمرين الذين بدورهم يقومون بتجنيد مستثمرين جدد ويحصلون عادة على نسبة مئوية من أي استثمارات تتم نتيجة لجهودهم. وهذا يعني أنه في الهرم المالي الكلاسيكي، لا ترتبط جميع التدفقات النقدية بشخص واحد.

علاوة على ذلك، فإن مخطط بونزي لا يعتمد فقط على المستثمرين الجدد لمواصلة العمل. وكاستراتيجية ذات صلة، يتضمن مخطط بونزي أيضًا إعادة المستثمرين السابقين إلى المخطط والذين حصلوا بالفعل على بعض الدخل من استثماراتهم الأولية عن طريق إقناعهم بإعادة استثمار كل تلك الأموال. هذه الإستراتيجية ليست نموذجية بالنسبة لمعظم المخططات الهرمية، والتي تعتمد في المقام الأول على جذب مستثمرين جدد أو جدد باستمرار حتى يتمكنوا من الاستمرار في العمل.

على الرغم من أن معظم البلدان لديها قوانين تحظر هذه الممارسة وتفرض عقوبات مثل الغرامات و/أو السجن، إلا أنه في بعض الأحيان يكون من الصعب جدًا تحديد مخطط بونزي في مرحلة تطويره. بمرور الوقت، ومع نمو العملية وتوسيع نطاقها، يصبح تشغيل المخطط واضحًا حتمًا وينتهي عادةً بدعاوى قضائية وإفلاس. ومع ذلك، في هذه المرحلة، سيتعرض معظم المستثمرين لخسائر كبيرة تكون احتمالية استردادها منخفضة للغاية.

لقد كان بناة الأهرامات المالية موجودين منذ قرون. مؤسس أولهم هو تشارلز بونزي، وبعده تم تسمية هذا الاختراع رسميًا. إنه أمر مضحك، لكن لو كان أي من بناة الهرم قد اهتم بالحسابات البسيطة لأدرك أنه من أجل دفع 100% من الأرباح لأول 1000 مستثمر، من الضروري الحصول على استثمارات جديدة من 2000 مستثمر آخر. وتتطلب المرحلة التالية 3000 مستثمر لجمع الأموال من 6000 مستثمر جديد. بعد ذلك، تحتاج إلى زيادة عدد المستثمرين إلى 18000 من أجل سداد مطالبات أول 9000 مستثمر. لذا، في المنعطف العاشر من الهرم المالي، من المفترض نظريًا أن يقدم 13,122,000 مستثمر مساهمات. لكن المشكلة كلها أنه بعد الثورة الخامسة عشر سيكون عدد المستثمرين أكبر من عدد سكان الأرض بالكامل! ولذلك، فإن مخطط بونزي محكوم عليه بالفشل عاجلا أم آجلا. وما هو مكتوب أدناه يؤكد هذه القاعدة فقط.

الهرم بونزي

تم بناء أول هرم مالي على يد الإيطالي تشارلز بونزي عام 1919 في الولايات المتحدة الأمريكية. وكما قال تشارلز نفسه للصحفيين، فقد خطرت له فكرة إنشاء هرم خاص به بعد أن تلقى قسيمة رد دولية عبر البريد من أحد رجال الأعمال الإسبان. كان جوهر تداول القسيمة على النحو التالي: كانت نسبة أسعار الصرف بحيث كان من الممكن إعادة بيع القسائم بشكل مربح في الولايات المتحدة والتي تم شراؤها سابقًا في الدول الأوروبية.

أنشأ تشارلز شركة الأوراق المالية، أو SXC، حيث دعا العديد من المستثمرين. كان عليهم تمويل عملية الاحتيال المقترحة، وحصلوا على سند إذني مقابل ذلك. لكن في الوقت نفسه، وعدهم تشارلز بنسبة 100٪ من الأرباح التي نشأت من التجارة عبر المحيط الأطلسي في ما يزيد قليلاً عن 3 أشهر. ولا يمكن لأي دفع مماثل من قبل مصدري الأوراق المالية الأخرى أن يضمن ذلك.

تشارلز بونزي

في الواقع، بونزي، بالطبع، لم يشتري الكوبونات، لأن... لا يمكن استبدالها إلا بالطوابع البريدية. لقد أعطى ببساطة المستثمرين القدامى جزءًا من المبالغ التي جلبها المستثمرون الجدد، وبحلول يوليو 1920، جلبت له فواتير بونزي ما يصل إلى 250 ألف دولار يوميًا. نشرت صحيفة بوسطن بوست بانتظام موافقات مدفوعة الأجر بسخاء لأنشطة بونزي.

ربما كان كل شيء سيسير على ما يرام لولا صحفيي مجلة بوست. حسب هؤلاء الفضوليون أنه لتغطية استثمارات الشركة، يجب تداول 160 مليون قسيمة، في حين لم يكن هناك سوى 27 ألف قسيمة.

انهار الهرم في صيف عام 1920 بسبب دعوى قضائية رفعها أحد المستثمرين ويدعى دانيلز، والذي طالب بـ 50% من أرباح شركة بونزي. وبموجب القانون في ذلك الوقت، سمحت الدعوى بتجميد أموال بونزي التي كانت في الحسابات المصرفية. في 26 يوليو، أعلن بونزي تعليقًا مؤقتًا لقبول الودائع بسبب عمليات التفتيش. وكان هذا خطأ؛ إذ ركض المستثمرون بأعداد كبيرة لأخذ أموالهم. في 10 أغسطس 1920، بدأ العملاء الفيدراليون التحقيق. ووجدت أن شركة SXC لم تستثمر فلسًا واحدًا على الإطلاق، ولكنها دفعت الفائدة فقط باستخدام عائدات المستثمرين الجدد. وأثناء المحاكمة تم العثور على جزء من المال. لكن المستثمرين تمكنوا من إعادة 37% فقط من قيمة الفاتورة. تلقى بونزي، بحسب مصادر مختلفة، عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، ومصادرة ممتلكاته المنقولة وغير المنقولة بالكامل، كما تم تغريمه أيضًا بمبلغ 250 ألف دولار.

مادوف

برنارد مادوف- رجل أمريكي عادي. في شبابه، كان يحب السباحة مع الأصدقاء، وعمل كمنقذ على الشاطئ وحتى كمركب لمعدات الري. ولم يكن شريراً أبداً!

بعد أن وفر حوالي 5 آلاف دولار، أسس شركته الخاصة: Madoff Investment Securities. بعد مرور بعض الوقت، تم بالفعل إدراج شقيقه بيتر وأبنائه وحتى أبناء أخيه في ملفه في مناصب مختلفة. شاركت شركة مادوف في إنشاء بورصة ناسداك الأمريكية، التي كانت تعمل في شراء وبيع الأوراق المالية لصالح المستثمرين. وكانت واحدة من أكبر 25 مشاركًا في هذه البورصة، وأحد أعمدة وول ستريت ورائدة في التداول الإلكتروني. بالمناسبة، كان برنارد مادوف هو أول من قام بحوسبة العملية برمتها في شركته.

تعتبر شركة Madoff Investment Securities واحدة من أكثر الصناديق الاستثمارية ربحية وموثوقية بين صناديق الاستثمار الأمريكية. لقد جلبت حوالي 12-13٪ سنويًا لمستثمريها. وعلى الهامش، بالطبع، كانت هناك شائعات مفادها أن نجاح مادوف تم ضمانه من خلال الوصول إلى المعلومات الداخلية: كان عدد كبير جدًا من البنوك وصناديق التحوط والمنظمات الخيرية من عملائه. ومع ذلك، طالما أن كل شيء على ما يرام، لا أحد يهتم حقا. ولم يكن ذلك صحيحاً، كما تبين لاحقاً.

كان عام 2008 عاما كارثيا. لم تضرب الأزمة المالية العالمية المستثمرين بشدة فحسب، بل أرادوا سحب بعض أموالهم من مادوف، لكن كلا من أبناء رجل الأعمال تصرفوا مثل الجبناء ورهنوا والدهم: بعد أن حصلوا على "التوبة" منه، سلموه. طبق من فضة لسلطاته.

حسنًا، إذا لم يكن هناك كلمات، فخلال 13 عامًا من نشاطها، لم تقم شركة Madoff Investment Securities، كما اكتشف التحقيق لاحقًا، بإجراء معاملة واحدة في البورصة. لا أحد! لقد دفعت جميع الفوائد للمستثمرين السابقين من أموال الوافدين الجدد. عندما سحب المستثمرون 7 مليارات دولار في ديسمبر 2018، انهار الهرم مثل بيت من ورق.

أثناء التحقيق، اعترف برنارد بـ 11 تهمة وحُكم عليه بالسجن لمدة 150 عامًا. انتحر أحد أبناء برنارد أثناء التحقيق. وكذلك فعل مستثمر واحد آخر على الأقل تكبد خسائر.

وقال مادوف خلال كلمته إنه هو نفسه لم يعد يعرف كيف حدث هذا. في البداية، بدا كل شيء وكأنه لعبة، ثم كبرت كرة الثلج لدرجة أنه لم يعد هناك أي طريقة لإيقافها.

بيانات. هرم ميدوف هو الأكبر في التاريخ. ونتيجة لانهيارها، تأثر حوالي 3 ملايين شخص وعدة مئات من المؤسسات المالية في الولايات المتحدة وفرنسا وإسبانيا وهولندا وإيطاليا وسويسرا. وإليكم أكبر الخسائر:

• صندوق التحوط Fairfield Sentry Ltd - 7.3 مليار دولار.
• Kingate Global Fund Ltd - 2.8 مليار دولار.
• إدارة استثمارات راي لشركة تريمونت هولدنجز - حوالي 3 مليارات دولار.
• المجموعة المصرفية "بانكو سانتاندير" (إسبانيا) - 3.1 مليار دولار.
• بنك HSBC – 1 مليار دولار.
• رويال بنك أوف سكوتلاند – 600 مليون دولار.
• بنك "بي إن بي باريبا" (فرنسا) - 460 مليون دولار.
• مؤسسة روبرت لابين الخيرية ومقرها بوسطن مفلسة تماما.
• بنك كوريا الجنوبية – 63 مليون دولار.

ط ط ط

رجل طيب آخر دمر العالم هو سيرجي مافرودي (وشركاه).

ينحدر من عائلة من عمال التركيب والاقتصاديين، وقد أخذ كل التوفيق من والديه: لقد كان ممتازًا في العد لصالحه وقام بشكل رائع "بتجميع" الأشياء المالية الشاهقة - الأهرامات.

يجب أن أقول أنه منذ البداية، اقترح عليه القدر أنه بحاجة إلى العيش "بجرأة أكبر، وأكثر مرحًا، وإبداعًا"، بعد أن حصل عند الولادة على عيب مزدوج في القلب. توقع الأطباء وفاته في المهد، لكن سيرجي خدع توقعاتهم.

وفي عام 1989، قام بتنظيم شركة MMM المساهمة. وكما ورد في المصادر الرسمية، فإن الاسم هو اختصار للأحرف الأولى من أسماء مؤسسي الشركة الثلاثة: سيرجي مافرودي، وفياتشيسلاف مافرودي، وأولغا ميلنيكوفا. لمدة خمس سنوات، قامت الشركة بالأنشطة المالية والتجارية فقط: حيث قامت بإعادة بيع أجهزة الكمبيوتر وغيرها من المعدات المكتبية المستوردة إلى البلاد.

ويعتبر عام 1994 فقط رسميًا عام إنشاء الهرم المالي الذي شارك فيه ما يقرب من 15 مليون مستثمر. أصدرت MMM 991 ألف سهم بسعر 1000 روبل للسهم الواحد، وهي معروضة للبيع منذ فبراير. وفي الوقت نفسه، قدمت الشركة عروض أسعار ثنائية بهامش للشراء والبيع. وأدى ذلك إلى انتشار سريع، حيث يتم تداول الأسهم على أساس "اليوم دائما أغلى من الأمس".

وبعد أشهر قليلة حاولت إدارة الشركة تسجيل نشرة إصدار ثانية لإصدار أوراق مالية بقيمة مليار سهم. ومع ذلك، فإن وزارة المالية في الاتحاد الروسي لم تصدر الإذن. وبعد ذلك خطرت لدى مافرودي فكرة رائعة في بساطتها: لقد طبع وأصدر "تذكرة MMM"، التي لم تكن أوراقًا مالية، ولكنها كانت تساوي رسميًا مائة من سعر السهم. ظاهريًا، كانوا يشبهون الشيرفونيت السوفييتي مع وجود سيرجي بدلاً من لينين في المركز.

استبدل مافرودي معاملات البيع والشراء بمعاملات التبرع. أي أنه لم يتم شراء تذكرة MMM، ولكن تم إصدارها كتذكار للتبرع الطوعي. وفي الوضع المعاكس، تبرع سيرجي نفسه بالمال للمستثمر.

وفي الفترة من فبراير إلى أغسطس 1994، ارتفعت أسعار التذاكر 127 مرة، وبلغ عدد المودعين 15 مليون شخص. وبحسب ذكريات نائب رئيس الوزراء السابق ألكسندر شوخين، فإن تشيرنوميردين في الاجتماعات الحكومية "أقسم قوات الأمن، وطالب بالقيام بشيء ما على الأقل قبل أن ينفجر كل شيء".

استمرت مدفوعات الأموال حتى 27 يوليو، وبعد ذلك أعلن سيرجي مافرودي، بموجب مرسومه المؤرخ 29 يوليو، عن تخفيض قيمة الأسهم بمقدار 127 مرة، إلى ألف روبل. وفي الوقت نفسه، ذُكر أن الأسعار سترتفع الآن بسرعة مضاعفة، أي أربع مرات كل شهر. في 4 أغسطس 1994، ألقي القبض على مافرودي بتهمة التهرب الضريبي. تم إغلاق مكتبه، وتم إجراء تفتيش وعثر على عدة أكياس من المال، أو بالأحرى 4 مليارات روبل أو 690.6 ألف دولار بسعر الصرف في أغسطس 1994. هذه هي القصة كلها. التالي - حشود من المستثمرين المحتالين وتصريحات رئيس MMM بأن الدولة "سرقت" كل شيء. انتحر 50 شخصا. لم يتمكن أحد من إعادة الأموال - فقد اعترضت التفاصيل القانونية الطريق.

وعلى عكس أمريكا، لم يتم وضع باني الهرم خلف القضبان. على العكس من ذلك، أصبح نائبا لمجلس الدوما! وحتى أنه حاول الترشح للرئاسة. وبعد الهرم الأول، تبعه الهرم الثاني والثالث، بالإضافة إلى مشاريع مماثلة على الإنترنت. ويعتزم مافرودي الترشح لمنصب رئيس روسيا في عام 2018. حسنًا، أعتقد أن لديه فرصة.

إل آند جي ك.ك.

في 5 فبراير 2009، صدم العالم بأخبار غير متوقعة من اليابان. تم القبض على رئيس شركة الاستثمار اليابانية L&G في ذلك اليوم للاشتباه في قيامه بإنشاء هرم مالي خسر المستثمرون فيه، وفقًا للتقديرات الأولية، ما بين 1.4 إلى 2.2 مليار دولار.

تم القبض على كازوتسوجي نامي البالغ من العمر 75 عامًا، والذي كان يرأس في ذلك الوقت مجلس إدارة شركة طوكيو L&G KK، التي أعلنت إفلاسها. هذه الشركة، وفقًا لصحيفة جابان تايمز، وعدت بدفع أرباح للمستثمرين بنسبة 9 بالمائة لكل مليون ين مستثمر كل ثلاثة أشهر، أي حوالي 40٪ سنويًا! إل آند جي ك.ك. كما أصدرت أيضًا نقودًا إلكترونية خاصة بها، تسمى Enten، والتي حصل عليها المستثمرون مقابل الأموال المودعة في حساباتها.

كازوتسوجي نامي

وفقًا لجيجي برس، استثمر 37 ألف مستثمر في L&G K.K. حوالي 126 مليار ين (1.4 مليار دولار أمريكي). قامت صحيفة Japan Times، بناءً على بيانات من وكالة أنباء كيودو، بتقييم شركة L&G K.K. بأموال تزيد على 200 مليار ين (2.24 مليار دولار أمريكي).

إل آند جي ك.ك. أصبح ثالث أكبر هرم مالي في العالم والأول في تاريخ اليابان. حتى هذا الوقت، كانت أكبر عملية احتيال في أرض الشمس المشرقة هي قضية شركة تويوتا شوجي، التي كانت تعمل في الثمانينيات. لقد اجتذبت الأموال من اليابانيين المسنين من خلال وعدهم بالاستثمار في الذهب.

نتيجة التحقيق، في عام 2010، حُكم على كازوتسوجي نامي بالسجن لمدة 18 عامًا.

مجموعة ستانفورد المالية

في 17 فبراير 2009، مباشرة بعد بداية الأزمة المالية، انهار مخطط هرمي آخر (باستثناء مادوف) في التاريخ الأمريكي، وهو مجموعة ستانفورد المالية (بمساعدة الصحفيين ووكالات إنفاذ القانون الحكومية).

كان ألين ستانفورد البالغ من العمر 58 عامًا، وهو ممول ومحسن شهير، وراعي الرياضات الاحترافية، رئيسًا لشركة استشارات الوساطة والتاجر Stanford Group Company، الواقعة في المناطق البحرية في أنتيغوا وبربودا. بالإضافة إلى ذلك، كان يسيطر على بنك ستانفورد الدولي، الذي كان عدد عملائه أكثر من 30 ألف شخص. وتقدر قيمة أصول المؤسسة المالية الخاضعة للإدارة بنحو 50 مليار دولار. تمتلك ستانفورد أيضًا شركة الإدارة Stanford Capital Management. وكانت المنظمات الثلاث جميعها أعضاء في SFG.

ألين ستانفورد

تم استخدام خدمات SFG من قبل مستثمرين من القطاع الخاص والمؤسساتي والشركات من 136 دولة. في يناير 2009، نشر المحلل المالي أليكس دالمادي مقالا في المجلة الاقتصادية الفنزويلية فين إيكونوميا، بعنوان "البطة" (إل باتو)، حيث حاول "اكتشاف" مؤسسة مالية مماثلة لتلك التي يديرها برنارد مادوف، فقط ما كشفته السلطات.

اختار أليكس دالمادي شركته بناءً على ثلاث نقاط: أنها قدمت أسعار فائدة عالية للعملاء، وكانت تدار من قبل مجموعة صغيرة من الأشخاص، وكانت تتمتع بسمعة جيدة لدرجة أنه لم يكن من الممكن لأي جهة تنظيمية التحقق منها. وهكذا، في حادث مؤسف لستانفورد، اختار دالماضي بنك ستانفورد الدولي.

وكان سعر الفائدة على الودائع في بنك ستانفورد أعلى بنسبة 3 نقاط مئوية من الحد الأقصى لسعر الفائدة في البنوك الأمريكية وبلغ 7.5 في المائة سنويا. وكان يدير المنظمة الملياردير نفسه، وزميله جيمس ديفيس، والد ستانفورد وجاره، الذي اقتصرت خبرته التجارية على إنتاج وتجارة اللحوم، وكذلك بيع السيارات المستعملة.

مقالة أليكس لم تمر مرور الكرام. بعد شهر من النشر، أصبحت العديد من الوكالات الأمريكية مهتمة في وقت واحد تقريبًا بأنشطة SFG: هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، ومكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI)، ولجنة فلوريدا للتنظيم المالي (FOFR)، وهيئة تنظيم الأسواق المالية. اللجنة (فيرا).

منذ بداية التدقيق، تم تجميد جميع الحسابات المصرفية. بدأ الذعر بين المستثمرين الذين أرادوا استرداد أموالهم ولكن لم يتمكنوا من ذلك. في الواقع، حتى لو منحت الحكومة مثل هذا الإذن، فلن يكون هناك ببساطة المبلغ المطلوب من الموارد المالية في الحسابات.

وفقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصة، نظمت جامعة ستانفورد أكبر مخطط استثمار احتيالي، ونتيجة لذلك خسر عملاء SFG ما يقرب من ثمانية مليارات دولار. ولا تكشف هيئة الأوراق المالية والبورصات عن معظم تفاصيل الاتهامات، لكن من المعروف أن الهيئة اتهمت ستانفورد ومساعديه ببيع شهادات إيداع وأدوات استثمارية أخرى للعملاء، ووعدتهم بعوائد عالية عليها. وفي الوقت نفسه، لم يكن لشهادات الإيداع التأمين اللازم من مكتب تأمين الودائع الفيدرالي الأمريكي.

وهل هناك شيء في هذا العالم أكثر روعة وأبدية من رعونة الإنسان وجشعه! توفي بونزي منذ أكثر من نصف قرن، لكن طريقته في تحويل الأنهار المالية للآخرين إلى جيبه الخاص لم تعد حية فحسب، بل تلقت أيضًا تطورًا إبداعيًا في أنشطة أحفاده الروحيين. حتى في بداية عملية احتياله، لاحظ بونزي أن أولئك الذين نصحهم الأصدقاء أو الأقارب بالقيام بذلك كانوا أكثر استعدادًا لأن يثقوا به بالأموال. ومع ذلك، تمكن الأمريكي كارل رينبورج من كشف هذا النمط حقًا وبناء أعماله عليه. في الوقت الحاضر، تحظى هذه الهياكل، المعروفة باسم الامتيازات والرهون البحرية (التسويق متعدد المستويات)، بشعبية خاصة على الإنترنت، لكنها لم تبدأ في شبكة افتراضية، ولكن في الشبكة الحقيقية التي أسسها رينبورج في ثلاثينيات القرن العشرين. عُرض على عملاء أول شركة سلسلة على هذا الكوكب، California Vitamins، عمولات جيدة إذا باعوا المنتج إلى العملاء اللاحقين وأقنعوهم بالترويج له بشكل أكبر. يوجد اليوم في العالم أكثر من 4 آلاف شركة كبيرة تبني أعمالها على هذه التقنية البسيطة. إجمالي حجم أعمالهم يتجاوز 300 مليار دولار.

لكن الشركات الخاصة ليست الوحيدة التي تستخدم اختراع بونزي. وهذا هو الذي يكمن وراء أي مؤسسة للتأمين الاجتماعي. في فرنسا وأمريكا وألمانيا، يدفع العمال بانتظام ضريبة المعاشات التقاعدية، التي تعيد الدولة توزيعها، بينما تستخدم جزءًا من الأرباح التي تتلقاها وفقًا لتقديرها الخاص، لذا فإن العجز في صناديق التقاعد على مستوى الكوكب يصل اليوم إلى المليارات، والساذج ليس لدى المواطنين أي ضمان بأنهم في هذه السلسلة ليست الأخيرة. وهذا هو الشيء الوحيد الذي يشترك فيه "مخطط بونزي" مع الأهرامات المنسوبة إليه ظلما. كلاهما ينهار في النهاية، ويأخذان معهم آلاف المستثمرين المفلسين.

عار على العائلة

ولد كارلو بونزي عام 1882 في بارما، في عائلة جنرال إيطالي، ولم يكن على الإطلاق الروح الضحلة التي يتخيلها الكثيرون الآن. شيء آخر هو أنه كان بالفعل في شبابه محتالًا متأصلًا وكان يجد نفسه بين الحين والآخر في مواقف غير سارة.

في النهاية، اشترى له والداه "تذكرة ذهاب فقط" إلى الخارج وأرسلاه إلى أقاربه في ولاية بنسلفانيا سعيًا وراء ثروته بعيدًا عن منزل والده.

في عام 1903، وضع المتآمر المستقبلي قدمه على الأراضي الأمريكية. كان يحمل في يديه حقيبة صغيرة، وعلى وجهه ابتسامة فرح، وفي رأسه مجموعة كاملة من الخطط لمستقبله في وطنه الجديد.

بدأت رحلة كارليتو في الضواحي الصناعية لمدينة بيتسبرغ، حيث كان يغسل الأطباق ويقدم الخدمة في المتاجر ويضغط على أزرار المصاعد، بل ويترجم من الإنجليزية. ومع ذلك، فإن مثل هذه الأنشطة لا تتوافق بأي شكل من الأشكال مع أفكاره عن الحياة، وقرر تجربة حظه في مجال آخر. بعد أن قال وداعًا لبيتسبرغ غير المضيافة، بدأ بونزي بالسفر حول الساحل الشرقي، والانتقال من مدينة إلى أخرى وتغيير الوظائف مثل القفازات. واستمر هذا لمدة خمس سنوات، حتى تم إحضاره إلى كندا في عام 1908. هنا وجد أخيرًا نجمه في شخص السيد فيرتوليني، مدير أحد البنوك في مونتريال. كونه إيطاليًا، أشفق على مواطنه واتخذه كاتبًا.

في ذلك الوقت اكتسبت بدلة كارليتو أناقتها المميزة، واكتسب وجهه نعومة أملس. لم يكن حسابه البنكي يتوافق بأي حال من الأحوال مع راتب موظف البنك، حتى لو كان لا يمكن تعويضه مثل جبن البارميزان الشاب. كان واجب الوافد الجديد هو جذب عملاء جدد، وقد فعل ذلك بشكل أفضل من أي من زملائه: وعد بونزي العملاء بأسعار فائدة مرتفعة لدرجة أنهم وافقوا عليها دون تردد. في الوقت نفسه، تلقى المودعون بالفعل ما وعدوا به، على الأقل أولئك الذين جاءوا إلى البنك أولا، لأنه، كما قد يخمن المرء، تم دفع الأرباح من التبرعات التالية.

هدية القدر

وبطبيعة الحال، فإن المشروع المربح لم يدم طويلا. انفجر البنك وتم نقل بطلنا وفاعله إلى السجن. لقد خدم بونزي لمدة عامين بنجاح، وإذا كنت تعتقد أنه كان يعض مرفقيه ويتوب طوال هذا الوقت، فأنت مخطئ بشدة. عند إطلاق سراحه، بدأ على الفور مهنة أخرى لا تقل جدارة - تزوير الوثائق وتهريب المهاجرين غير الشرعيين عبر الحدود الأمريكية. ومن المعروف أن الأميركيين لا يحبون أن ينتهك شخص ما قوانين الهجرة الخاصة بهم، فليس من المستغرب أنهم لم يستثنوا كارليتو: ففي عام 1915، حكمت عليه محكمة فيدرالية في أتلانتا بالسجن مرة أخرى. بعد تقديمه، ذهب بونزي إلى بوسطن. هناك، حصل شاب موهوب على وظيفة كاتب في محل بقالة يقع في وسط الحي الإيطالي. وليس على الإطلاق لأن السجن الثاني كان له تأثير ضار على قدراته العقلية، ولكن لأنه كان يحتاج إلى وقت للنظر حوله والتفكير. لقد تجاوز بونزي 35 عامًا بالفعل، وحان الوقت للتخلي عن المرساة والقيام بشيء أكثر خطورة من المقالب التافهة التي كان ينغمس فيها حتى الآن.

كان القدر رحيمًا لبونزي: وكأنها تخمن تطلعاته السرية، أرسلت له ملاكًا في شخص روزا جويكو البالغة من العمر 18 عامًا، ابنة تاجر الفاكهة الإيطالي دون ألبرتو. التقيا في متجر كان Signor Guecco يزوده بالبضائع، وبعد مرور عام تزوجا - مما أسعد الثلاثة. ومع ذلك، استفاد كارليتو نفسه أكثر من ذلك: كانت روزا هي الطفل الوحيد لبائع خضار، وأبي، للوهلة الأولى، مشبع بالثقة في صهره المستقبلي، سارع بتهور إلى تكليفه بإدارة الشركة. ومع ذلك، بعد شهرين من دخول كارليتو العمل، أفلست الشركة، وكان على العروسين السعيدين البحث عن مكان جديد لتطبيق قدراتهم الإدارية الرائعة.

عجينة تيلي تيلي!

الزواج من روزا جويكو لم يجلب لبونزي متعة الزواج فحسب، بل جلب أيضًا روابط مفيدة في دوائر المهاجرين. لم يكن الإيطاليون مفضلين في أمريكا، فقد كانوا يضايقونهم بالمعكرونة، وفي كل منهم رأوا قطاع الطرق وعصابة المافيا. ولذلك، حاول أولئك الذين أتوا إلى هنا أن يبقوا معًا ويساعدوا بعضهم البعض. وهذا ما كان يعول عليه كارليتو عندما مد يده للجمال الشاب. ساعد دون ألبرتو صهره في التنقل بين الحشود المتنوعة من المهاجرين الإيطاليين، وأشار إلى الأشخاص المناسبين وقدمهم بشكل صحيح.

بونزي، من جانبه، حاول أيضًا ألا يفقد ماء وجهه: كان يرتدي ملابس كاملة، وكان لديه قصة شعر مثالية، وكان يرتدي كولونيا ممتازة، والأهم من ذلك، كان يعرف كيفية الاستمرار في المحادثة وكسب محاوره. أثناء التواصل، كان كارليتو يرش خطابه بأسماء مشهورة يُفترض أنه على صلة بها، وينظر إلى ساعته وكثيرًا ما يقاطع المحادثة، ملمحًا بشكل غامض إلى اجتماع عمل، لا يمكنه تفويته تحت أي ظرف من الظروف. بمعنى آخر، أوضح بونزي أنه طائر مهم، ولكن دون الخوض في التفاصيل، من أي نوع ومن أين أتى. ومن الغريب أن هذه الخدعة كانت موضع تصديق، لأسباب ليس أقلها المظهر الجذاب للمتحدث. كان كارليتو وسيمًا وله ابتسامة ساحرة لا يستطيع مقاومتها سوى عمود التلغراف. كل هذا معًا عوض مكانته القصيرة، التي بالكاد تتجاوز مترًا وستين مترًا، وخنوعه في الأخلاق (والتي، مع ذلك، يعتبرها الكثيرون ميزة وليست عيبًا) ونظرة غريبة مضطربة، والتي، مع التواصل المطول، جعلت من الممكن تخمين أن لم يكن زميله بهذه البساطة كما بدا.

لكن لم يخمن أحد. حصل له أصدقاء بونزي الجدد على وظيفة في قسم الرسائل في إحدى الصحف المحلية. كان ذلك في عام 1919، وكان عمره 37 عامًا، وكان يبحث بشكل محموم عن فرصة لاستخدام مواهبه.

اكتب رسائل…

وسرعان ما قدمت نفسها له. أثناء الرد على إحدى الرسائل، اكتشف كارليتو قسيمة بريدية مرفقة مع المرسل. تم تقديم هذه القسائم بموجب اتفاقية البريد في عام 1906 ويمكن استبدالها بالطوابع. تم إرفاقها بالرسائل حتى لا ينفق المستلمون الأموال على رسالة الرد. وشاركت في الاتفاقية 60 دولة، وتم توحيد الكوبونات. يمكن شراؤها في فرنسا وبيعها في روسيا دون خسارة حتى نصف سنت.

عمل النظام بسلاسة حتى الحرب العالمية الأولى، ولكن في أواخر العقد الأول من القرن العشرين بدأ بالفشل. بدأت أزمة في العالم أثرت في المقام الأول على الدول الأوروبية التي عانت أكثر من غيرها من الدمار العسكري. ومن هنا يأتي الفارق في أسعار الصرف بين أوروبا وأميركا، والذي يتزايد مع تفاقم المشاكل الاقتصادية. لقد حدث أن القسيمة التي تم شراؤها في إسبانيا مقابل سنت واحد للقطعة الواحدة يمكن استبدالها في الولايات المتحدة بستة ماركات، وأيضًا مقابل سنت واحد للقطعة الواحدة. وإدراكًا لذلك، دخل بونزي في حالة من الإثارة العقلية الشديدة. ماذا لو لم تشتري علامة تجارية واحدة، بل عشرة؟ وماذا لو كانت مائة؟ ماذا لو كان هناك عربة كاملة؟ لقد رسم الخيال صوراً مبهجة وأثارني بكميات جنونية. لقد كان مجرد شيء صغير: لم يكن لدى كارليتو المال اللازم لشراء القسائم الأولى، وكان عليه الحصول عليه بأي ثمن.

صيف حار في بوسطن

بعد حصوله على رأس المال المبدئي، في 26 ديسمبر 1919، سجل كارليتو شركته الخاصة، والتي كانت تسمى شركة الأوراق المالية (SEC). وكان لها فروع في بوسطن ونيويورك ومانشستر ونيو هامبشاير ومدن أخرى في نيو إنجلاند، وكانت تعمل في سداد سندات الدين بعائد أول 50%، ثم 100% بعد 90 يومًا. وفي الوقت نفسه، تم الإعلان عن استثمار الأموال في العمليات البريدية، مما أدى إلى تحقيق ربح بنسبة 400%، لكن التكنولوجيا الخاصة بهم لم تكن خاضعة للكشف.

لا يزال من غير المعروف ما إذا كان بونزي قد حاول بالفعل المضاربة باستخدام الكوبونات، واللعب على الفرق في الأسعار. على الأرجح لا. ولكن حتى لو حاول، فلن يكون ذلك ممكنًا: فالروتين البيروقراطي في مكاتب البريد، والتأخير في إرسال الرسائل وتحويلات الأموال، كان من شأنه أن يلتهم الفرق بأكمله بين تكلفة القسائم، ولم يكن المتآمر ليرى شيئًا سوى الخسائر. . ناهيك عن حقيقة أن الشخص الذي يشتريها بهذه الكميات يبدو غريبًا على الأقل ويخاطر بجذب انتباه السلطات.

لكن بونزي لن يخاطر. لقد شارك ببساطة ملاحظاته مع أصدقائه، وقد فرضوا عليه المال حرفيًا. وبعد أن أدرك أن الآلية قد بدأت، لم يعد قادرا على إيقافها.

بعد أسبوع من افتتاح الشركة في بوسطن، بدأت طفرة استثمارية حقيقية. الشائعات التي تفيد بأن الشركة كانت تدفع أرباحًا بانتظام ألهمت المزيد والمزيد من المستثمرين الجدد، وفي بداية يونيو بلغ حجم الدخل مليون دولار يوميًا. وهذا لا يمكن أن يحدث حتى في كابوس. لقد غمرت مكاتب هيئة الأوراق المالية والبورصات بالمال حرفيًا. وكانت الدولارات موجودة في أدراج المكاتب، وفي صناديق من الورق المقوى في الممرات، وحتى في المراحيض. واستمروا في القدوم.

من خلال رعاية عملائه، قام كارليتو بترتيب مكاتبه بطريقة تجعل الاستثمار سهلاً قدر الإمكان وتجعل تلقي الأموال أكثر صعوبة. تم التوزيع من نافذة واحدة أو اثنتين والاستقبال من عدة عشرات. وفي الوقت نفسه، ازدحمت طوابير ضخمة حول الأول، ووقف العديد من الأشخاص بالقرب من الأخير. ولكن الشيء الأكثر روعة كان هذا: من أجل الحصول على أرباح الأسهم، كان عليك المرور عبر سلسلة كاملة من سجلات النقد، حيث يمكن استثمارها بأمان مرة أخرى. وقد فعل معظم الأميركيين ذلك بالضبط. وبعد أن حصلوا على أموالهم آمنة وسليمة، تركوها بكل سرور لتنمو.

سر كبير لشركة صغيرة

كان بونزي في ذروة النعيم. كان يرتدي أغلى الخياطين، واشترى عدة سيارات، وأمطر روزا بالماس، واستأجر سكرتيرات جميلات وأرسل والدته العجوز من إيطاليا. كان الصيف الحار في بوسطن هو الأسعد في حياته... لكنه لم يدم طويلا. لسوء الحظ (أو لحسن الحظ؟) لم يكن هناك شخص طيب بالقرب منه يشرح له أن الشيء الرئيسي في مثل هذه المسألة هو الهروب في الوقت المناسب.

في بداية شهر يوليو، أصبحت السلطات مهتمة بالشركة الرائعة. ولكن بغض النظر عن مدى صعوبة محاولتهم، لم تتمكن أي فحوصات من الكشف عن أي انتهاكات. خلال إحدى عمليات التدقيق، تم إغلاق هيئة الأوراق المالية والبورصات لبعض الوقت. بدأ الذعر، واندفع مئات المستثمرين للحصول على المال. ومع ذلك، دفع كارليتو كل سنت، ليصبح معروفًا كبطل قومي عانى ظلما من السلطات، وبالتالي يستحق المزيد من الثقة. كان يستقبل بنفسه العملاء الخائفين، ويحضر لهم الكعك والقهوة ويبتسم ابتسامته المحبطة.

لكن هذه كانت بداية النهاية. بعد وقت قصير من حادثة الإغلاق، رفع أحد مستثمري هيئة الأوراق المالية والبورصة دعوى قضائية ضد كارليتو. لقد كانت مسألة تافهة، لكن الصحفيين من بوسطن بوست أصبحوا مهتمين بها. بدأوا بالتنقيب تحت بونزي، وفي 26 يوليو 1920، انفجروا بمقال أدرجوا فيه جميع مآثر كارليتو، بما في ذلك سجله الجنائي وأحكام السجن في أمريكا وكندا. تم الكشف عن أدلة الإدانة ضد الرئيس من قبل السكرتير الصحفي لبونزي، الصحفي الشهير والشخصية العامة ماكماسترز. كان أول من شرح للصحيفة، وفي الوقت نفسه للعالم، جوهر المخطط الغامض: “كارليتو فقاعة صابون. إذا دفع جميع الأرباح، فلن تبقى له أي ذكرى. لكن العالم لم يصدق ماكماسترز. استمر كارليتو في كونه بطلاً قومياً.

يعيش ويموت في ريو

40 مليون مستثمر عانى من عملية احتيال بونزي. ولا يقتصر الأمر على أي شخص فحسب، بل سكان نيو إنجلاند ونيويورك وبنسلفانيا - لون النخبة المثقفة في أمريكا. وبلغ إجمالي الودائع 15 مليون دولار (140 مليون دولار مع احتساب القيمة الحالية للدولار). ما فعله بونزي تم توضيحه في غضون عام. أقيمت العديد من الدعاوى القضائية، وأفلست العديد من الشركات وخمسة بنوك حسنة السمعة. وحُكم على كارليتو نفسه بالسجن لمدة خمس سنوات، قضى منها 11 شهرًا وتم إطلاق سراحه بموجب عفو. عند إطلاق سراحه، ذهب إلى فلوريدا، حيث انخرط في معاملات الأراضي التي لا تقل إثارة للشكوك عن أسلافه. وبعد أن قضى ثلاث سنوات أخرى، تم ترحيله إلى إيطاليا، حيث استقبله موسوليني بأذرع مفتوحة. وأوضحوا له أنه يجد في شخص كارليتو عبقرية مالية قادرة على إنعاش اقتصاد البلاد. ومع ذلك، سرعان ما رفض الدوتشي خدماته. ولما اكتشف أن العبقرية المالية لم تكن جيدة في الحساب، أرسله إلى البرازيل لإنشاء فرع لشركة طيران إيطالية معينة غير مربحة. وغني عن القول أن هذا المشروع أفلس أيضًا، مما ترك بونزي بدون مصدر رزق.

وفي نهاية حياته وقع في براثن الفقر وتوفي عام 1949 في مستشفى للمتسولين على مشارف مدينة ريو دي جانيرو المتلألئة. يقولون أنه قبل وفاته كانت هناك ابتسامة على وجهه.

كارلو بونزي
تعويذة 30.10.2010 12:44:33

أنا فخور بهذا الرجل وفي الوقت نفسه أنا مندهش من مدى موهبته... يتجول في المدن والبلدان، ويدخل في مجال الأعمال التجارية، ويقع في الحب، ولا يندم أبدًا على الماضي، وارتفع إلى القمة وغرق في القمة. في الأسفل مات مبتسما :)

تم تطوير مخطط الهرم المالي بشكل جيد للغاية - حيث يتم إغراء المستثمرين بأرباح عالية، في حين لا يتم استثمار أموالهم في أي مشاريع، ولكنها تستخدم لدفع الفائدة للعملاء السابقين. المخطط يتوسع باستمرار، وتدفق الودائع ينمو مثل الانهيار الجليدي.

في اللحظة التي تتجاوز فيها تكاليف المدفوعات استلام الأموال الجديدة، تتوقف المدفوعات، وسرعان ما يختفي منظمو الهرم مع الأموال المجمعة. إذا كان هذا المخطط مرتبطًا بـ "MMM" في روسيا، فإنه يطلق عليه في الولايات المتحدة "مخطط بونزي". كان كارلو بونزي هو أول مبتكر معروف لمثل هذا الهيكل في عام 1920.

وصل الشاب من إيطاليا إلى الولايات المتحدة عام 1903 وليس في جيبه مال، ولكن بآمال كبيرة. بعد أن قام بتغيير العديد من الوظائف، تمكن كارلو من الذهاب إلى السجن مرتين بتهمة تزوير المستندات وانتهاك قوانين الهجرة.

كانت أفضل ساعات بونزي هي اكتشافه إمكانية المضاربة على الكوبونات البريدية بربح يصل إلى 400%. والحقيقة أنه كان من الممكن بيع هذه الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم بسعر واحد هو بضعة سنتات، وقد غيرت الحرب العالمية أسعار الصرف، وهنا ظهر مجال المضاربة.

بعد أن تعلمت عن مثل هذا المشروع المربح، انضم إليه العديد من أصدقاء كارلو ومعارفه، وجمع رأس المال اللازم لبدء التشغيل. وفي عام 1919، تم تسجيل شركة الأوراق المالية، التي قامت ببيع واسترداد السندات الإذنية بعائد قدره 50٪ في 90 يومًا فقط. في الواقع، يمكن استلام الدفعة في غضون شهر ونصف. تم الإعلان عن أن مصدر الدخل هو نفس الكوبونات، ولكن تم الإعلان عن سرية تقنية تحقيق الربح.

ثم سار كل شيء وفقًا لنمط معروف جيدًا - نشأ اندفاع استثماري، واقتحمت حشود من المستثمرين المكاتب لتقديم أموالهم. وبحلول صيف عام 1920، بلغت الودائع مليون دولار خلال أسبوع. أصبح بونزي نفسه رجلاً ثريًا حقيقيًا، حيث أجرى العديد من المقابلات ويعيش في قصر فخم. لم يخطر بباله قط أن يهرب.

أصبحت وكالات إنفاذ القانون مهتمة بأنشطة كارلو، لكن قوانين ذلك الوقت لم تسمح له بوقف أنشطته، خاصة وأن رجل الأعمال دفع فواتيره في الوقت المحدد. لذلك، في الأشهر الثمانية الأولى، تم جمع ما يقرب من 10 ملايين دولار، ذهب حوالي 80٪ منها لدفع أموال للمستثمرين. أصبح حوالي 10 آلاف شخص من عملاء بونزي، بالإضافة إلى معظم شرطة بوسطن.

عندما ظهر مقال كاشف في الصحافة في يوليو 1920، بدأ الذعر، لكن كارلو كان قادرًا بطريقة أو بأخرى على سداد أموال الموجة الأولى من الدائنين، وتلقى الحب والتقدير الشعبي. ومع ذلك، بعد أسبوعين فقط، أعلن المدققون عن نتيجة مخيبة للآمال - شركة كارلو بونزي مفلسة. كان الدخل القانوني للشركة 45 دولارًا فقط، وتم شراء قسيمتين فقط.

وفي سياق العديد من المحاكمات، أفلست خمسة بنوك، وخرج المودعون بخفة نسبيا؛ ففي مقابل كل دولار استثمروه، تمكنوا من إرجاع 37 سنتا على مدى ثماني سنوات. تمت إدانة بونزي، وبعد خروجه من السجن واصل مسيرته المهنية كمحتال، وعاد إلى السجن. توفي كارلو بونزي عام 1949 في ريو دي جانيرو بثروة قدرها 75 دولارًا، وهو ما يكفي لتغطية تكاليف جنازته.

لقد أصبح هذا المخطط شائعًا جدًا، حيث سيكون هناك دائمًا أشخاص بسيطون جشعون للإثراء السريع والسهل. في العديد من البلدان المتقدمة، على غرار الولايات المتحدة، هناك رقابة حكومية صارمة على الأنشطة المالية، وبالتالي فإن تكرار مثل هذا التاريخ أمر مستحيل بكل بساطة.

ومع ذلك، فإن الفضائح التي تنطوي على استخدام المخطط بشكل أو بآخر تندلع بشكل دوري. مرت الأهرامات مثل مكنسة كهربائية عملاقة عبر دول الكتلة الاشتراكية السابقة - من ألبانيا إلى روسيا. مع ظهور الإنترنت، تمكن المحتالون من تقديم خدماتهم لعدد أكبر من الأشخاص مع الحفاظ على سرية هويتهم الكاملة.

لا تزال الرغبة في الحفاظ على الأموال المسروقة من سمات بناة الهرم الحديث، وإذا كانت البنوك السويسرية تستخدم في السابق لهذا الغرض، فإن المحتالين اليوم يلجأون بشكل متزايد إلى خدمات الشركات الخارجية، التي تصبح خزانًا للصرف الصحي للشركات المشبوهة. ومن الأمثلة الواضحة على ذلك أنشطة البنك الدولي الأول لغرينادا. تأسست عام 1998 على يد الداعية جيلبرت زيجلر، الذي قدم نفسه أيضًا على أنه سفير دولة ملكيصادق غير الموجودة.

تم المساهمة برأس المال المصرح به البالغ 20 مليونًا بواسطة ياقوتة نادرة. عرض البنك على الأمريكيين الثقة من 30 إلى 250٪ سنويًا، في حين أن أنشطة المؤسسة المالية لم تمتد إلى ما هو أبعد من الجزيرة، حيث سيتعين عليهم في أمريكا التعامل مع السلطات التنظيمية. ذهب جزء من الأموال إلى رشاوى من قبل السياسيين والمدققين المحليين. حتى أنه كانت هناك منظمة تأمين وهمية تضمن سلامة الودائع.

وبحسب تقارير البنك فإن دخله عام 1999 بلغ 26 ملياراً، وأصوله 62 ملياراً، وهو ما وضع البنك على قدم المساواة مع أكبر البنوك في العالم! تم إيقاف المدقق، الذي اشتبه في وجود خطأ ما، عن أنشطته، وتجاهلت سلطات غرينادا معلومات مكتب التحقيقات الفيدرالي حول الأنشطة المشبوهة للبنك.

لكن بحلول صيف عام 2000، توقف البنك عن سداد الدفعات، وتبين أن الديون على المودعين بلغت نحو 125 مليوناً، لكنهم تمكنوا من إعادة 900 ألف فقط، وهو ما لم يكن كافياً حتى لدفع عمولة التصفية. والياقوتة التي وفرت رأس المال المصرح به لم تكن موجودة في الطبيعة على الإطلاق.

اختفى المصرفي نفسه بأمان. على الرغم من أن رئيس وزراء غرينادا وعد باستعادة النظام في القطاع المالي، إلا أن فضيحة جديدة اندلعت في عام 2002، حيث تركت المجموعة الإمبراطورية الموحدة المفلسة وراءها ديونًا قدرها 300 مليون دولار.

اليوم، تحت ضغط من الولايات المتحدة والدول الغربية، تقاتل الحكومات الخارجية بكل الطرق من أجل نقائها المالي، وهناك عدد من اللجان والمنظمات الدولية المعنية بمشاكل غسل رأس المال. ولكن ليس هناك ما يضمن أن مخطط بونزي، بعد أن تغير، لن يظهر في مكان جديد.

يعد مشروع HYIP أداة استثمارية مربحة للغاية وله موقع ويب مصمم خصيصًا بحساب شخصي (مكتب خلفي) لاستثمار الأموال الإلكترونية. يمكنك ربح حوالي 1-3% يوميًا من مشاريع HYIPs أو حتى أكثر (حسب نوع المشروع)، مما يجذب محبي الأرباح السريعة والسهلة. نظرًا لحقيقة أن أنشطة HYIPs تنطوي على عدم الكشف عن هوية المنظمين وغموض الإجراءات المالية المتخذة، بدأت تظهر المزيد والمزيد من المشاريع المزيفة على الشبكة، والتي، بعد جمع مبلغ معين من رأس مال المستثمر، تغلق البرنامج . لكي لا تقع في فخ حيل المحتالين، عليك أن تفهم كيفية عمل مشاريع الضجيج.

تعمل معظم HYIPs الحالية على مبدأ بونزي. في هذه المقالة سنلقي نظرة على جوهرها وكيفية تحليل أنشطة HYIP بشكل صحيح من أجل تقليل مخاطر فقدان رأس مال المستثمر وتحقيق ربح جيد في نفس الوقت.

ما هو مخطط بونزي؟

بونزي هو مخطط استثماري يتم فيه تحقيق الأرباح من خلال تدفق الأموال من المستثمرين الجدد. وحتى نقطة معينة، يظهر المشروع النجاح والاستقرار. يتم دفع الأرباح بانتظام للشركاء، وينمو البرنامج مع المشاركين الجدد الذين يستثمرون الأموال في المشروع. بمرور الوقت، تبدأ فترة من الركود (الركود)، عندما يتوقف أو ينخفض ​​تدفق الاستثمارات الرأسمالية الجديدة لدرجة أنه لا يكفي لدفع الشركاء الحاليين في الصندوق. ثم يتعرض المشروع للاحتيال ويتوقف عن أنشطته.

في كثير من الأحيان، يقوم منظمو الضجيج، دون انتظار مثل هذه اللحظة، بإغلاق المشروع على الفور، بعد أن جمعوا الحد الأقصى لمبلغ رأس مال المستثمر. كقاعدة عامة، يتعلم شركاء البرنامج عن ذلك عندما تتوقف الأرباح المتراكمة عن التدفق إلى حساباتهم. هناك أيضًا حالات يتوقف فيها برنامج HYIP عن دفع الفائدة للمستثمرين القدامى، ولكنه يستمر في قبول الودائع من المستثمرين الجدد.

عند اتخاذ قرار بالاستثمار في مشاريع HYIP، يحتاج المستثمر إلى تحليل أنشطة المشروع بعناية، مما سيحدد ملاءته وموثوقيته. فقط من خلال النهج الكفء والاختيار الصحيح لاستراتيجية الاستثمار، يمكنك تحقيق ربح من مشاريع HYIP.

تمويل بونزي - كيفية القيام بأنشطة استثمارية مختصة؟

لا يمكن لأي مستثمر محتمل أن يكون متأكدًا بنسبة 100% من أن المشروع المختار هو صندوق استثمار صادق، وليس هرمًا ماليًا بالمعنى السيئ لهذا المفهوم. ومع ذلك، بناء على بعض المؤشرات، يمكنك استخلاص بعض الاستنتاجات التي ستساعدك على فهم البرنامج الذي أمامك - محتال أو مشروع مدفوع حقا.

• هامش ربح ثابت. يرتبط أي نشاط مالي بالمخاطر، لذلك لا يوجد مشروع صادق يضمن ربحًا محددًا؛
• أسعار الفائدة المرتفعة. كقاعدة عامة، تعد المشاريع الاحتيالية بأرباح كبيرة من أجل جذب مشاركين جدد؛
• تصميم ومحتوى الموقع. إذا كان المشروع يهدف في البداية إلى جمع مبلغ معين من رأس المال، كقاعدة عامة، فإنه لا يحتوي على موقع ويب متعدد الوظائف وموثوق. إذا كانت HYIP تخطط لتنفيذ عمل جاد وطويل الأمد، فإنها تقوم بإنشاء موقع ويب مناسب وآمن؛
• رسوم تابعة عالية. تستخدم معظم HYIPs البرامج التابعة لجذب المستثمرين المحتملين. يتيح لك هذا تسديد الدفعات للأعضاء الحاليين وتوفير الإعلانات. إذا كانت مكافأة الشريك عالية جدًا، فيجب عليك التفكير في الأمر. ففي نهاية المطاف، تؤدي كل دفعة من هذا القبيل إلى خفض الإيرادات الحقيقية لرأس المال الجديد. إذا تجاوزت نسبة الشراكة 10%، فمن المرجح أنك تتعامل مع محتال؛
• إعلانات نشطة للغاية. في أغلب الأحيان، يتم استخدام هذه الطريقة من قبل المشاريع التي ترغب في جمع الأموال وإغلاق المشروع في فترة زمنية قصيرة. يجب أن يكون الإعلان معتدلاً وليس عدوانيًا.

على الرغم من حقيقة أن 95٪ من صناديق الاستثمار الموجودة عبر الإنترنت اليوم تعمل وفقًا لمبدأ بونزي، إلا أنه لا ينبغي استبعاد مثل هذه الأداة المالية من المحفظة الاستثمارية. شكرا ل