Schema clasică de ponzi. Schema Ponzi: descriere, principiu de funcționare Schema piramidală Ponzi

Schema Ponzi - Engleză Schema Ponzi, este o schemă de investiții care oferă profituri investitorilor anteriori din fondurile primite de la investitorii următori. Poate părea legitim la început, dar o schemă Ponzi se defectează de obicei odată ce afluxul de fonduri de la noii investitori devine insuficient pentru a-i plăti pe cei vechi. În unele cazuri, o schemă Ponzi este utilizată inițial fără intenție rău intenționată, dar cu scopul de a obține profit, îndeplinind în același timp toate obligațiile față de investitori. Cu toate acestea, în majoritatea cazurilor, schema este creată în scopuri frauduloase pentru a beneficia organizatorii săi, de către care se depun eforturi reduse sau deloc pentru a genera profit pentru investitori.

În timp ce principiul schemelor Ponzi există de secole, numele modern pentru acest tip de activitate de investiții frauduloase provine de la un imigrant italian din secolul al XX-lea pe nume Charles Ponzi. După ce a imigrat cu succes în Statele Unite în 1903, Ponzi a creat o schemă de investiții bazată pe tranzacții de arbitraj cu cupoane reciproce. Pentru a finanța această activitate, a strâns bani de la investitori, oferindu-le o dobândă mare. Ulterior, fondurile primite de la noi investitori au fost parțial utilizate pentru a plăti venituri investitorilor anteriori, iar Ponzi a cheltuit o parte din ele pentru propriile nevoi.

Există o concepție greșită destul de comună că o schemă Ponzi este un tip de schemă piramidală clasică, dar există unele diferențe destul de subtile între cele două scheme. În timp ce ambele strategii sunt exemple de scheme de investiții ilegale care creează aspectul unei organizații serioase care promite randamente mari într-o perioadă scurtă de timp, schema Ponzi are o persoană centrală care câștigă cei mai mulți bani din escrocherie. În schimb, o schemă piramidală implică crearea unei rețele de investitori care, la rândul lor, recrutează în mod activ noi investitori și, de obicei, primesc un procent din orice investiții realizate ca urmare a eforturilor lor. Adică, într-o piramidă financiară clasică, toate fluxurile de numerar nu sunt legate de o singură persoană.

Mai mult, o schemă Ponzi nu se bazează doar pe noi investitori pentru a continua să funcționeze. Ca strategie conexă, o schemă Ponzi implică, de asemenea, aducerea înapoi în schemă a investitorilor anteriori care au obținut deja un anumit venit din investițiile lor inițiale, convingându-i să reinvestească toate aceste fonduri. Această strategie nu este tipică pentru majoritatea schemelor piramidale, care se bazează în primul rând pe atragerea continuă de investitori noi sau noi pentru a putea continua să funcționeze.

Deși majoritatea țărilor au legi care interzic această practică și impun sancțiuni precum amenzi și/sau închisoare, uneori o schemă Ponzi este foarte greu de identificat în stadiul ei de dezvoltare. În timp, pe măsură ce operațiunea crește și se extinde, funcționarea schemei devine inevitabil evidentă și se termină de obicei în procese și faliment. Cu toate acestea, în această etapă, majoritatea investitorilor vor suferi pierderi semnificative pentru care probabilitatea de recuperare este extrem de scăzută.

Constructorii de piramide financiare au existat de secole. Fondatorul primului dintre ele este Charles Ponzi, după care această invenție poartă numele solemn. E amuzant, dar dacă vreunul dintre constructorii de piramide s-ar fi deranjat cu matematica simplă, și-ar fi dat seama că pentru a plăti 100% din profit primilor 1000 de investitori este necesar să primească noi investiții de la alți 2000 de investitori. Următoarea etapă necesită 3.000 de investitori pentru a strânge fonduri de la 6.000 de noi investitori. În continuare, trebuie să creșteți numărul de investitori la 18.000 pentru a plăti pretențiile primilor 9.000 de investitori. Deci, la a zecea tură a piramidei financiare, teoretic ar trebui să contribuie 13.122.000 de investitori. Dar toată problema este că după revoluția a 15-a numărul investitorilor va fi mai mare decât întreaga populație a pământului! Prin urmare, schema Ponzi este sortită eșecului, mai devreme sau mai târziu. Iar ceea ce este scris mai jos nu face decât să confirme această regulă.

piramida Ponzi

Prima piramidă financiară a fost construită de italianul Charles Ponzi în 1919 în SUA. După cum Charles însuși le-a spus reporterilor, ideea de a-și crea propria piramidă i-a venit după ce a primit prin poștă un cupon de răspuns internațional de la unul dintre oamenii de afaceri spanioli. Esența circulației cupoanelor a fost următoarea: raportul dintre cursurile de schimb a fost de așa natură încât a fost posibilă revânzarea profitabilă în Statele Unite ale Americii cupoane care fuseseră achiziționate anterior în țările europene.

Charles a creat The Securities Exchange Company, sau SXC, unde a invitat mai mulți investitori. Au fost nevoiți să finanțeze escrocheria propusă, pentru care au primit bilet la ordin. Dar, în același timp, Charles le-a promis 100% din profiturile care au apărut din comerțul transatlantic în puțin mai mult de 3 luni. Nicio plată similară din partea emitenților altor valori mobiliare nu ar putea garanta acest lucru.

Charles Ponzi

De fapt, Ponzi, desigur, nu a cumpărat cupoane, pentru că... puteau fi schimbate doar cu timbre poştale. Pur și simplu le-a dat bătrânilor investitori o parte din sumele aduse de alții noi. Până în iulie 1920, bancnotele Ponzi îi aduceau până la 250 de mii de dolari zilnic. Boston Post a publicat în mod regulat aprobări plătite generos ale activităților lui Ponzi.

Poate că totul ar fi mers bine dacă nu ar fi fost jurnaliştii din Post Magazine. Acesti năzuiți au calculat că, pentru a acoperi investițiile companiei, ar trebui să fie în circulație 160 de milioane de cupoane, în timp ce erau doar 27 de mii.

Piramida s-a prăbușit în vara anului 1920 din cauza unui proces al unuia dintre investitorii pe nume Daniels, care a cerut 50% din profituri de la compania Ponzi. Potrivit legii de atunci, procesul a permis înghețarea fondurilor Ponzi care se aflau în conturi bancare. Pe 26 iulie, Ponzi a anunțat suspendarea temporară a acceptării depozitelor din cauza inspecțiilor. Aceasta a fost o greșeală; investitorii au alergat în mulțime să-și ia banii. La 10 august 1920, agenții federali au inițiat o anchetă. Ea a descoperit că SXC nu a investit deloc un ban, ci a plătit doar dobândă folosind veniturile de la noi investitori. În timpul procesului, o parte din bani a fost găsită. Dar investitorii au reușit să returneze doar 37% din valoarea facturii. Ponzi a primit, potrivit diverselor surse, de la 3 la 5 ani de închisoare, bunurile mobile și imobile i-au fost confiscate în totalitate, iar el a fost și amendat cu 250 de mii de dolari.

Madoff

Bernard Madoff- un american obișnuit. În tinerețe, îi plăcea să înoate cu prietenii, lucra ca salvamar pe plajă și chiar ca instalator de echipamente de irigare. Nu a fost niciodată un răufăcător!

După ce a economisit aproximativ 5 mii de dolari, și-a fondat propria companie: Madoff Investment Securities. După ceva timp, fratele său Peter, ambii fii și chiar nepoți erau deja listați în afacerea lui în diferite posturi. Compania Madoff a luat parte la crearea bursei americane NASDAQ, care a fost angajată în cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare în interesul investitorilor. Ea a fost unul dintre cei mai mari 25 de participanți la acest schimb, un pilon al Wall Street-ului și un pionier al tranzacționării electronice. Apropo, Bernard Madoff a fost primul care a computerizat întregul proces în compania sa.

Madoff Investment Securities a fost considerat unul dintre cele mai profitabile și de încredere dintre fondurile de investiții din SUA. A adus aproximativ 12-13% pe an investitorilor săi. Pe margine, desigur, au existat zvonuri că succesul lui Madoff a fost asigurat de accesul la informații privilegiate: prea multe bănci, fonduri speculative și organizații de caritate erau clienții săi. Totuși, atâta timp cât totul era bine, nimănui nu i-a păsat cu adevărat. Și nu era adevărat, așa cum s-a dovedit mai târziu.

2008 a fost un an dezastru. Nu numai că criza financiară globală i-a lovit puternic pe investitori și au vrut să-și retragă o parte din fondurile de la Madoff, dar ambii fii ai magnatului s-au comportat ca niște lași și l-au amanet pe tatăl lor: după ce au primit „căință” de la el, l-au predat mai departe. un platou de argint.autorităţilor sale.

Ei bine, dacă fără versuri, atunci în cei 13 ani de activitate, compania Madoff Investment Securities, după cum a constatat ulterior o anchetă, nu a făcut nicio tranzacție la bursă. Nici unul! Ea a plătit toate dobânzile investitorilor anteriori din fondurile noilor sosiți. Când investitorii au retras 7 miliarde de dolari în decembrie 2018, piramida s-a prăbușit ca un castel de cărți.

În timpul anchetei, Bernard a mărturisit 11 capete de acuzare și a fost condamnat din milă la 150 de ani de închisoare. Unul dintre fiii lui Bernard s-a sinucis în timp ce ancheta era în derulare. La fel a făcut și cel puțin un alt investitor care a suferit pierderi.

În timpul discursului său, Madoff a spus că el însuși nu mai știe cum s-a întâmplat asta. La început totul părea un joc, apoi bulgărele de zăpadă a crescut atât de mare încât nu mai era nicio modalitate de a-l opri.

Date. Piramida Medoff este cea mai mare din istorie. În urma prăbușirii sale, au fost afectate aproximativ 3 milioane de oameni și câteva sute de instituții financiare din SUA, Franța, Spania, Țările de Jos, Italia și Elveția. Iată cele mai mari pierderi:

• Fondul speculativ Fairfield Sentry Ltd - 7,3 miliarde USD.
• Kingate Global Fund Ltd - 2,8 miliarde USD.
• Rye Investment Management de la Tremont Holdings Inc - aproximativ 3 miliarde de dolari.
• Grupul bancar „Banco Santander” (Spania) - 3,1 miliarde de dolari.
• HSBC Bank - 1 miliard de dolari.
• Royal Bank of Scotland - 600 de milioane de dolari.
• Banca „BNP Paribas” (Franța) - 460 milioane USD.
• Fundația de caritate Robert I. Lappin din Boston este complet falimentară.
• Banca Coreei de Sud - 63 de milioane de dolari.

MMM

Un alt tip bun care a distrus lumea este Serghei Mavrodi (și compania).

Provenind dintr-o familie de instalatori și economiști, a luat tot ce e mai bun de la părinții săi: a fost excelent în a număra în favoarea lui și a „asamblat” minunat obiecte financiare înalte - piramide.

Trebuie spus că de la bun început, soarta i-a sugerat că trebuie să trăiască „mai îndrăzneț, mai vesel, mai inventiv”, fiind premiat la naștere cu un dublu defect cardiac. Medicii i-au prezis moartea în leagăn, dar Serghei le-a înșelat așteptările.

În 1989, a organizat Societatea pe Acțiuni MMM. După cum se precizează în sursele oficiale, numele este o abreviere a primelor litere ale numelor celor trei fondatori ai afacerii: Serghei Mavrodi, Vyacheslav Mavrodi și Olga Melnikova. Timp de cinci ani, compania a desfășurat doar activități financiare și comerciale: a revândut calculatoare și alte echipamente de birou importate în țară.

Și doar 1994 este considerat oficial anul creării piramidei financiare, la care au participat aproape 15 milioane de investitori. MMM a emis 991 de mii de acțiuni la un preț de 1 mie de ruble pe acțiune și sunt puse în vânzare din februarie. Totodată, compania a introdus cotații bilaterale cu o marjă de cumpărare și vânzare. Acest lucru a dus la o răspândire rapidă, deoarece acțiunile tranzacționate pe baza „azi este întotdeauna mai scumpă decât ieri”.

Câteva luni mai târziu, conducerea companiei a încercat să înregistreze un al doilea prospect pentru emisiunea de valori mobiliare pentru un miliard de acțiuni. Cu toate acestea, Ministerul de Finanțe al Federației Ruse nu a eliberat permisiunea. Și apoi Mavrodi a avut o idee strălucitoare în simplitatea ei: a tipărit și a lansat „bilete MMM”, care nu erau valori mobiliare, ci erau formal egale cu o sutime din prețul acțiunilor. În exterior, semănau cu un chervonets sovietic cu Serghei în loc de Lenin în centru.

Mavrodi a înlocuit tranzacțiile de cumpărare și vânzare cu tranzacții de donație. Adică biletul MMM nu a fost achiziționat, ci a fost eliberat ca suvenir pentru o donație voluntară. În situația opusă, Serghei însuși a donat bani investitorului.

Din februarie până în august 1994, prețurile biletelor au crescut de 127 de ori, iar numărul deponenților a ajuns la 15 milioane de oameni. Potrivit amintirilor fostului viceprim-ministru Alexander Shokhin, la ședințele guvernamentale Cernomyrdin „înjură forțele de securitate, cerând să se facă măcar ceva înainte ca totul să izbucnească”.

Plățile de bani au continuat până pe 27 iulie, după care Serghei Mavrodi, prin decretul său din 29 iulie, a anunțat o reducere a valorii acțiunilor de 127 de ori, la o mie de ruble. În același timp, s-a afirmat că prețurile vor crește acum de două ori mai repede, de patru ori în fiecare lună. La 4 august 1994, Mavrodi a fost arestat pentru evaziune fiscală. Biroul său a fost închis, a fost efectuată o percheziție și au fost găsite mai multe saci de bani, sau mai bine zis 4 miliarde de ruble sau 690,6 mii de dolari la cursul din august 1994. Asta e toată povestea. În continuare - mulțimi de investitori fraudați și declarații ale șefului MMM că totul a fost „furat” de stat. 50 de persoane s-au sinucis. Nimeni nu a putut returna banii - subtilitățile legale i-au împiedicat.

Spre deosebire de America, constructorul nostru de piramide nu a fost pus după gratii. Dimpotrivă, a devenit deputat al Dumei de Stat! Și chiar a încercat să candideze la președinte. După prima piramidă au urmat a doua și a treia, precum și proiecte similare pe Internet. Mavrodi plănuiește să candideze la președintele Rusiei în 2018. Ei bine, cred că are o șansă.

L&G K.K.

Pe 5 februarie 2009, lumea a fost șocată de vești neașteptate din Japonia. Șeful companiei japoneze de investiții L&G a fost arestat în acea zi sub suspiciunea de creare a unei piramide financiare, ai cărei investitori, potrivit estimărilor preliminare, au pierdut de la 1,4 la 2,2 miliarde de dolari.

A fost arestat Kazutsugi Nami, în vârstă de 75 de ani, care conducea la acea vreme consiliul de administrație al companiei din Tokyo L&G K.K., care s-a declarat în faliment. Această companie, potrivit The Japan Times, a promis că va plăti investitorilor dividende de 9% pentru fiecare milion de yeni investit la fiecare trei luni, cu alte cuvinte, aproximativ 40% pe an! L&G K.K. a emis, de asemenea, propria sa monedă electronică, numită Enten, pe care investitorii le-au primit în schimbul fondurilor depuse în conturile sale.

Kazutsugi Nami

Potrivit Jiji Press, 37 de mii de investitori au investit în L&G K.K. aproximativ 126 de miliarde de yeni (1,4 miliarde de dolari). Ziarul Japan Times, pe baza datelor de la agenția Kyodo News, a evaluat atrașii L&G K.K. fonduri de peste 200 de miliarde de yeni (2,24 miliarde de dolari SUA).

L&G K.K. a devenit a 3-a cea mai mare piramidă financiară din lume și prima din istoria Japoniei. Până în acest moment, cea mai mare fraudă din țara soarelui răsărit era considerată cazul companiei Toyota Shoji, care a funcționat în anii 1980. Ea a atras fonduri de la japonezi în vârstă promițându-le investiții în aur.

În urma anchetei, în 2010, Kazutsugi Nami a fost condamnat la 18 ani de închisoare.

Grupul financiar Stanford

Pe 17 februarie 2009, imediat după declanșarea crizei financiare, o altă schemă piramidală (cu excepția lui Madoff) cea mai mare din istoria Americii, Stanford Financial Group, s-a prăbușit (cu ajutorul jurnaliștilor și al agențiilor guvernamentale de aplicare a legii).

Allen Stanford, în vârstă de 58 de ani, un finanțator și filantrop celebru, sponsor al sportului profesionist, a fost șeful companiei de consultanță broker-dealer Stanford Group Company, situată în zonele offshore din Antigua și Barbuda. În plus, a controlat Stanford International Bank, ai cărei clienți erau peste 30 de mii de oameni. Activele administrate ale instituției financiare au fost evaluate la 50 de miliarde de dolari. Stanford a deținut și compania de administrare Stanford Capital Management. Toate cele trei organizații erau membre ale SFG.

Allen Stanford

Serviciile SFG au fost folosite de investitori privați și instituționali și companii din 136 de țări. În ianuarie 2009, analistul financiar Alex Dalmady a publicat un articol în revista economică venezueleană VenEconomia, intitulat captivant „The Duck” (El Pato), în care încerca să „găsească” o instituție financiară similară cu cea condusă de Bernard Madoff, doar cea expusă de autorități.

Alex Dalmadi și-a ales compania din trei puncte: oferea dobânzi ridicate clienților, era condusă de un grup restrâns de oameni și avea o reputație atât de bună încât niciun organism de reglementare nu ar fi verificat-o. Și astfel, printr-un accident nefericit pentru Stanford, Dalmadi a ales Stanford International Bank.

Rata dobânzii la depozitele la Stanford Bank a fost cu 3 puncte procentuale mai mare decât rata maximă din băncile americane și s-a ridicat la 7,5 la sută pe an. Organizația era condusă de însuși miliardarul, colegul său de clasă James Davis, tatăl și vecinul lui Stanford, a cărui experiență în afaceri se limita la producția și comercializarea cărnii, precum și la vânzarea de mașini second hand.

Articolul lui Alex nu a trecut neobservat. La o lună de la publicare, mai multe agenții americane au devenit aproape simultan interesate de activitățile SFG: Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC), Biroul Federal de Investigații (FBI), Comisia de Reglementare Financiară din Florida (FOFR) și Instituția de Reglementare a Piețelor Financiare. Comisia (FIRA).

De la începutul auditului, toate conturile bancare au fost înghețate. Panica a început printre investitorii care au vrut, dar nu au putut să-și recupereze banii. De fapt, chiar dacă guvernul ar fi dat o astfel de permisiune, pur și simplu nu ar fi existat suma necesară de resurse financiare în conturi.

Potrivit SEC, Stanford a orchestrat cea mai mare schemă de investiții frauduloase, în urma căreia clienții SFG au pierdut aproximativ opt miliarde de dolari. SEC nu dezvăluie majoritatea detaliilor acuzațiilor, dar se știe că comisia i-a acuzat pe Stanford și asistenții săi că au vândut clienților certificate de depozit și alte instrumente de investiții, promițând randamente ridicate ale acestora. Totodată, certificatele de depozit nu aveau asigurarea necesară de la American Federal Deposit Insurance Bureau.

Există ceva în această lume mai uimitor și mai etern decât frivolitatea și lăcomia umană? Ponzi a murit în urmă cu mai bine de jumătate de secol, dar metoda sa de a transforma râurile financiare ale altor oameni în propriul său buzunar nu numai că este vie, dar a primit și o dezvoltare creativă în activitățile descendenților săi spirituali. Chiar și la începutul înșelătoriei sale, Ponzi a observat că cei care au fost sfătuiți să facă acest lucru de către prieteni sau rude erau cei mai dispuși să-i încreadă fonduri. Cu toate acestea, americanul Karl Rehnborg a reușit să descopere cu adevărat acest tipar și să-și construiască afacerea pe baza lui. În zilele noastre, astfel de structuri, cunoscute sub numele de MLM (multi-level marketing), sunt deosebit de populare pe Internet, dar au început nu într-una virtuală, ci în rețeaua foarte reală fondată de Rehnborg în anii 1930. Clienții primului lanț de companii de pe planetă, California Vitamins, li s-au oferit comisioane bune dacă vindeau produsul clienților următori și îi convingeau să-l promoveze în continuare. Astăzi în lume există peste 4 mii de companii mari care își construiesc afacerea pe această tehnică simplă. Cifra de afaceri totală a acestora depășește 300 de miliarde de dolari.

Dar afacerile private nu sunt singurele care folosesc invenția lui Ponzi. Acesta stă la baza oricărei instituții de asigurări sociale. În Franța, America și Germania, lucrătorii plătesc în mod regulat o taxă pe pensie, care este redistribuită de stat, în timp ce acesta folosește o parte din profiturile primite la propria discreție, astfel încât astăzi deficitul fondurilor de pensii ale planetei se ridică la miliarde și credule. cetățenii nu au nicio garanție că sunt în acest lanț, nu ultimii. Și acesta este singurul lucru pe care „schema Ponzi” îl are în comun cu piramidele care i se atribuie pe nedrept. Ambele se prăbușesc în cele din urmă, luând cu ei mii de investitori falimentați.

Rusine familiei

Carlo Ponzi s-a născut în 1882 la Parma, în familia unui general italian, și nu era deloc sufletul superficial pe care mulți își imaginează acum că este. Un alt lucru este că deja în tinerețe era un escroc înrăit și din când în când se trezea în situații neplăcute.

În cele din urmă, părinții lui i-au cumpărat un „bilet de drum” în străinătate și l-au trimis la rudele din Pennsylvania pentru a-și căuta avere departe de casa tatălui său.

În 1903, viitorul intrigant a pus piciorul pe pământ american. Avea o valiză mică în mâini, un zâmbet vesel pe față și în cap un roi întreg de planuri pentru viitorul său în noua sa patrie.

Călătoria lui Carlito a început la periferia industrială a orașului Pittsburgh, unde a spălat vase, a servit în magazine, a apăsat pe butoanele liftului și chiar a tradus din engleză. Cu toate acestea, astfel de activități nu corespundeau în niciun fel ideilor sale despre viață și a decis să-și încerce norocul într-un alt domeniu. După ce și-a luat rămas bun de la neospitalierul Pittsburgh, Ponzi a început să călătorească pe coasta de est, mutându-se din oraș în oraș și schimbându-și locul de muncă ca la mănuși. Acest lucru a continuat timp de cinci ani, până când în 1908 a fost adus în Canada. Aici și-a găsit în sfârșit steaua în persoana domnului Fertolini, managerul unei bănci din Montreal. Fiind italian, i s-a făcut milă de compatriotul său și l-a luat ca funcționar.

Atunci costumul lui Carlito și-a căpătat șic-ul caracteristic, iar fața lui a căpătat o netezime elegantă. Contul său bancar nu corespundea sub nicio formă cu salariul unui angajat al băncii, chiar și unul la fel de de neînlocuit precum s-a dovedit a fi tânărul parmezan. Datoria noului venit era să atragă noi clienți și a făcut-o mai bine decât oricare dintre colegii săi: Ponzi le-a promis clienților dobânzi atât de mari, încât au acceptat fără ezitare. În același timp, deponenții au primit efectiv ceea ce s-a promis, cel puțin cei care au venit primii la bancă, pentru că, după cum s-ar putea presupune, dividendele s-au plătit din donațiile următoare.

Un dar al destinului

Desigur, întreprinderea profitabilă nu a durat mult. Banca a explodat, iar eroul nostru și binefăcătorul lui au fost duși la închisoare. Ponzi a servit cu succes doi ani, iar dacă crezi că în tot acest timp s-a mușcat din coate și s-a pocăit, atunci te înșeli amarnic. După eliberare, a început imediat o altă ocupație, nu mai puțin demnă - falsificarea documentelor și introducerea ilegală de imigranți ilegali peste granița americană. Știind că americanilor nu le place când cineva își încalcă legile privind imigrația, nu este surprinzător că nu au făcut o excepție pentru Carlito: în 1915, un tribunal federal din Atlanta l-a condamnat la o altă pedeapsă de închisoare. După ce a servit-o, Ponzi a plecat la Boston. Acolo, un tânăr talentat s-a angajat ca funcționar într-un magazin alimentar situat chiar în centrul cartierului italian. Și deloc pentru că a doua închisoare a avut un efect dăunător asupra abilităților sale mentale, ci pentru că avea nevoie de timp să se uite în jur și să se gândească. Ponzi trecuse deja de 35 de ani și era timpul să arunce în sfârșit ancora și să facă ceva mai serios decât farsele mărunte la care se dedase până acum.

Soarta a fost milostivă cu Ponzi: ca și cum și-ar fi ghicit aspirațiile secrete, ea i-a trimis un înger în persoana Rosa Guecco, în vârstă de 18 ani, fiica unui negustor italian de fructe Don Alberto. S-au întâlnit într-un magazin căruia signor Guecco a furnizat mărfuri, iar un an mai târziu s-au căsătorit - spre marea plăcere a tuturor trei. Cu toate acestea, Carlito însuși a beneficiat cel mai mult de pe urma asta: Rosa era singurul copil al unui vânzător de legume, iar tata, la prima vedere, pătruns de încredere în viitorul său ginere, s-a grăbit cu nesăbuință să-i încredințeze conducerea companiei. Cu toate acestea, la câteva luni după ce Carlito a intrat în afacere, compania a dat faliment, iar fericitul proaspăt căsătorit a fost nevoit să-și caute un loc nou pentru a-și aplica abilitățile manageriale remarcabile.

Tili-tili aluat!

Căsătoria cu Rosa Guecco i-a adus lui Ponzi nu numai bucuria plăcerilor conjugale, ci și legături utile în cercurile emigranților. Italienii nu erau favorizați în America, îi tachinau cu paste, iar în toată lumea vedeau un bandit și un mafiot. Prin urmare, cei care au venit aici au încercat să rămână uniți și să se ajute reciproc. Pe asta conta Carlito când i-a oferit mâna tinerei frumusețe. Don Alberto și-a ajutat ginerele să navigheze prin mulțimea pestriță de emigranți italieni, a arătat oamenii potriviți și i-a prezentat în mod corespunzător.

Ponzi, la rândul său, a încercat și el să nu piardă fața: s-a îmbrăcat până la nouă, s-a tuns perfect, a purtat o colonie excelentă și, cel mai important, a știut să poarte o conversație și să-și cucerească interlocutorul. În timp ce comunica, Carlito și-a presărat discursul cu nume celebre de care se presupunea că ar fi fost înrudit, s-a uitat la ceas și a întrerupt adesea conversația, sugerând vag o întâlnire de afaceri, pe care nu putea să o rateze sub nicio formă. Cu alte cuvinte, Ponzi a lăsat de înțeles că este o pasăre importantă, fără, totuși, să intre în detalii, ce fel și de unde a venit. Destul de ciudat, acest bluff a fost crezut și nu în ultimul rând datorită aspectului atractiv al vorbitorului. Carlito era chipeș și avea un zâmbet atât de fermecător încât doar un stâlp de telegraf îi putea rezista. Toate acestea împreună i-au răscumpărat statura mică, depășind cu abia șaizeci de metri, servilitatea în maniere (pe care, totuși, mulți îl consideră un avantaj, nu un defect) și o privire ciudată, neliniștită, care, printr-o comunicare prelungită, făcea posibil să ghicească că tipul nu era atât de simplu pe cât părea.

Dar nimeni nu a ghicit. Noii prieteni ai lui Ponzi i-au adus un loc de muncă în departamentul de scrisori al unuia dintre ziarele locale. Era 1919, avea 37 de ani și căuta cu febrilitate o oportunitate de a-și folosi talentele.

A scrie scrisori…

Și ea i s-a prezentat curând. În timp ce răspundea la una dintre scrisori, Carlito a descoperit un cupon poștal atașat de expeditor. Astfel de cupoane au fost introduse prin Acordul Poștal în 1906 și puteau fi schimbate cu timbre. Au fost atașate scrisorilor, astfel încât destinatarii să nu cheltuiască bani pentru un mesaj de răspuns. 60 de țări au participat la acord, iar cupoanele au fost unificate. Ele puteau fi cumpărate în Franța și vândute în Rusia fără a pierde nici măcar jumătate de cent.

Sistemul a funcționat fără probleme până la Primul Război Mondial, dar la sfârșitul anilor 1910 a început să eșueze. În lume a început o criză, care a afectat în primul rând statele europene care au suferit cel mai mult de pe urma devastărilor militare. De aici diferența de cursuri de schimb din Europa și America, care crește pe măsură ce problemele economice se adâncesc. S-a întâmplat ca un cupon cumpărat în Spania cu un cent bucata să poată fi schimbat în Statele Unite cu șase mărci, tot cu un cent bucata. Dându-și seama de acest lucru, Ponzi a intrat într-o stare de emoție mentală extremă. Ce se întâmplă dacă nu cumperi o singură marcă, ci zece? Dacă e o sută? Dacă există o trăsură întreagă? Imaginația a pictat imagini încântătoare și m-a tachinat cu cantități nebunești. Era doar un lucru mic: Carlito nu avea bani pentru primele cupoane și trebuia să-i obțină cu orice preț.

Vară fierbinte în Boston

După ce a dobândit capitalul de pornire, la 26 decembrie 1919, Carlito și-a înregistrat propria companie, care a fost numită Securities Exchange Company (SEC). Avea filiale în Boston, New York, Manchester, New Hampshire și alte orașe din New England și era angajată în achitarea IOU-urilor cu un randament de 50%, apoi 100% după 90 de zile. Totodată, s-a anunțat că banii sunt investiți în operațiuni poștale, generând un profit de 400%, dar că tehnologia acestora nu a fost supusă dezvăluirii.

Încă nu se știe dacă Ponzi a încercat de fapt să speculeze cu cupoane, jucând pe diferența de tarife. Cel mai probabil nu. Dar chiar dacă ar fi încercat, nu ar fi fost posibil: birocrația birocratică în oficiile poștale, întârzierile în trimiterea scrisorilor și transferurile de bani ar fi consumat toată diferența dintre costul cupoanelor, iar intrigatorul nu ar fi văzut decât pierderi. . Ca să nu mai vorbim de faptul că o persoană care le cumpără în astfel de cantități arată cel puțin ciudat și riscă să atragă atenția autorităților.

Dar Ponzi nu avea de gând să-și asume riscul. Pur și simplu și-a împărtășit observațiile cu prietenii săi, iar aceștia i-au impus literalmente bani. După ce și-a dat seama că mecanismul a pornit, nu a mai fost în stare să-l oprească.

La o săptămână după deschiderea companiei în Boston, a început un adevărat boom investițional. Zvonurile conform cărora compania plătea în mod regulat dividende au inspirat din ce în ce mai mulți investitori noi, iar la începutul lunii iunie suma veniturilor se ridica la 1 milion de dolari pe zi. Acest lucru nu s-ar fi putut întâmpla nici măcar într-un coșmar. Birourile SEC au fost literalmente inundate de bani. Dolarii erau în sertarele biroului, în cutii de carton pe holuri și chiar în toalete. Și au tot venit.

Avand grija de clientii sai, Carlito si-a amenajat birourile in asa fel incat sa faca investitia cat mai usoara si sa faca mai dificila primirea banilor. Distribuția a fost efectuată de la una sau două ferestre, iar recepția - de la câteva zeci. În același timp, în jurul primei s-au înghesuit cozi uriașe, iar mai multe persoane stăteau lângă acesta din urmă. Dar cel mai remarcabil lucru a fost acesta: pentru a ridica dividendele, trebuia să treci pe lângă un șir întreg de case de marcat, unde puteau fi investite înapoi în siguranță. Și majoritatea americanilor au făcut exact asta. După ce și-au primit banii în siguranță, i-au lăsat bucuroși să crească.

Marele SECRET pentru o companie mică

Ponzi era în culmea beatitudinii. S-a îmbrăcat de la cei mai scumpi croitori, și-a cumpărat mai multe mașini, a us-o pe Rosa cu diamante, a angajat secretare frumoase și și-a trimis bătrâna mamă din Italia. Vara fierbinte din Boston a fost cea mai fericită din viața lui... Dar nu a durat mult. Din păcate (sau din fericire?) în apropierea lui nu a existat o persoană amabilă care să-i explice că principalul lucru într-o astfel de chestiune este să scapi la timp.

La începutul lunii iulie, autoritățile au devenit interesate de minunata companie. Dar, indiferent cât de mult s-au străduit, nicio verificare nu a putut dezvălui vreo încălcare. În timpul unuia dintre audituri, SEC a fost închisă de ceva timp. A început panica și sute de investitori s-au grăbit după bani. Cu toate acestea, Carlito a plătit fiecare cent, devenind cunoscut ca un erou național care a suferit pe nedrept de pe urma autorităților și, prin urmare, merita și mai multă încredere. El a primit personal clienți speriați, aducându-le prăjituri și cafea și zâmbindu-i zâmbetul descurajator.

Dar acesta a fost începutul sfârșitului. La scurt timp după incidentul de închidere, unul dintre investitorii SEC l-a dat în judecată pe Carlito. A fost o chestiune banală, dar jurnaliştii de la Boston Post au devenit interesaţi de ea. Au început să sape sub Ponzi, iar pe 26 iulie 1920, au izbucnit cu un articol în care enumerau toate isprăvile lui Carlito, inclusiv cazierul său penal și pedepsele cu închisoarea în America și Canada. Dovezile incriminatoare împotriva șefului au fost dezvăluite de secretarul de presă al lui Ponzi, faimosul jurnalist și personalitate publică McMasters. A fost primul care a explicat ziarului, și în același timp lumii, esența schemei misterioase: „Carlito este un balon de săpun. Dacă plătește toate dividendele, nu va mai rămâne nicio amintire despre el.” Dar lumea nu l-a crezut pe McMasters. Carlito a continuat să fie un erou național.

Trăiește și mor la Rio

40 de milioane de investitori au suferit de escrocheria Ponzi. Și nu orice popor, ci locuitorii din New England, New York și Pennsylvania - culoarea elitei intelectuale a Americii. Suma totală a depozitelor s-a ridicat la 15 milioane USD (140 milioane USD ținând cont de valoarea actuală a dolarului). Ceea ce făcuse Ponzi a fost clarificat într-un an. Au avut loc multe procese, mai multe companii și cinci bănci de renume au dat faliment. Carlito însuși a fost condamnat la cinci ani de închisoare, din care a ispășit 11 luni și a fost eliberat în temeiul unei amniștii. La eliberare, a plecat în Florida, unde s-a implicat în tranzacții cu terenuri nu mai puțin dubioase decât predecesorii săi. După ce a mai servit încă trei ani, a fost deportat în Italia, unde Mussolini l-a primit cu brațele deschise. I-au explicat că în persoana lui Carlito găsește un geniu financiar capabil să revigoreze economia țării. Cu toate acestea, Duce a refuzat curând serviciile sale. Aflând că geniul financiar nu se pricepe la aritmetică, l-a trimis în Brazilia pentru a ridica o sucursală a unei anumite companii aeriene italiene neprofitabile. Inutil să spun că și această întreprindere a dat faliment, lăsând-o pe Ponzi fără mijloace de existență.

La sfârșitul vieții, a căzut în sărăcie și a murit în 1949 într-un spital pentru cerșetori de la marginea strălucitoarei Rio de Janeiro. Se spune că înainte de moartea lui era un zâmbet pe buze.

Carlo Ponzi
talisman 30.10.2010 12:44:33

Sunt mândru de acest om și, în același timp, sunt surprins de cât de talentat a fost... Hoinărind prin orașe și țări, să intru în afaceri, să mă îndrăgostesc, să nu regret niciodată trecutul, s-a ridicat în vârf și s-a scufundat până la capăt. jos, a murit cu un zambet :)

Schema piramidală financiară este destul de bine dezvoltată - investitorii sunt atrași cu dividende mari, în timp ce fondurile lor nu sunt investite în niciun proiect, ci sunt folosite pentru a plăti dobândă clienților anteriori. Schema se extinde constant, fluxul de depozite crește ca o avalanșă.

În momentul în care costurile plăților depășesc primirea de noi fonduri, plățile se opresc, iar organizatorii piramidei dispar rapid cu banii adunați. Dacă în Rusia o astfel de schemă este asociată cu „MMM”, atunci în SUA se numește „schemă Ponzi”. Carlo Ponzi a fost primul creator cunoscut al unei astfel de structuri în 1920.

Tânărul a sosit din Italia în Statele Unite în 1903 fără bani în buzunar, dar cu mari speranțe. După ce și-a schimbat multe locuri de muncă, Carlo a reușit să ajungă la închisoare de două ori pentru fals de documente și încălcarea legilor privind imigrația.

Cea mai bună oră a lui Ponzi a fost descoperirea posibilității de a specula cupoanele poștale cu un profit de până la 400%. Cert este că aceste titluri puteau fi vândute în toată lumea la un preț unic de câțiva cenți, iar războiul mondial a schimbat cursurile de schimb și aici a apărut câmpul speculației.

După ce au aflat despre o astfel de întreprindere profitabilă, mulți dintre prietenii și cunoștințele lui Carlo i s-au alăturat, adunând capitalul de pornire necesar. În 1919 a fost înregistrată Compania de Bursa de Securitate, care a vândut și a răscumpărat bilete la ordin cu un randament de 50% în doar 90 de zile. De fapt, plata ar putea fi primită în termen de o lună și jumătate. Sursa de venit a fost declarată a fi aceleași cupoane, dar tehnologia de obținere a profitului a fost declarată secretă.

Apoi totul a mers după un model binecunoscut - a apărut o goană de investiții, mulțimi de investitori au izbucnit în birouri pentru a-și da banii. Până în vara anului 1920, depozitele se ridicau la un milion de dolari într-o săptămână. Ponzi însuși a devenit un adevărat om bogat, dând numeroase interviuri și trăind într-un conac de lux. Nu i-a trecut niciodată prin cap să fugă.

Oamenii legii au devenit interesați de activitățile lui Carlo, dar legile de atunci nu i-au permis să-și oprească activitățile, mai ales că omul de afaceri își plătea facturile la timp. Așadar, în primele opt luni, s-au încasat aproape 10 milioane de dolari, din care aproximativ 80% au fost plătiți investitorilor. Aproximativ 10 mii de oameni au devenit clienți Ponzi, precum și majoritatea poliției din Boston.

Când un articol revelator a apărut în presă în iulie 1920, a început panica, dar Carlo a reușit cumva să plătească primul val de creditori, primind dragoste și recunoaștere populară. Cu toate acestea, doar două săptămâni mai târziu, auditorii au anunțat o concluzie dezamăgitoare - compania lui Carlo Ponzi este falimentară. Venitul legal al companiei a fost de doar 45 de dolari și au fost achiziționate doar 2 cupoane.

În cursul mai multor procese, cinci bănci au dat faliment, iar deponenții au coborât relativ ușor; pentru fiecare dolar investit, au fost capabili să returneze 37 de cenți pe parcursul a opt ani. Ponzi a fost condamnat, după ce a ieșit din închisoare și-a continuat cariera de fraudator și a revenit la închisoare. Carlo Ponzi a murit în 1949, la Rio de Janeiro, cu o avere de 75 de dolari, suficientă pentru a-i plăti înmormântarea.

Această schemă a devenit foarte populară, deoarece vor exista întotdeauna simpli care sunt lacomi de îmbogățire rapidă și ușoară. În multe țări dezvoltate, urmând exemplul Statelor Unite, există un control strict guvernamental asupra activităților financiare, așa că repetarea unei astfel de istorii este pur și simplu imposibilă.

Cu toate acestea, periodic izbucnesc scandaluri care implică utilizarea schemei într-o formă sau alta. Piramidele au mers ca un aspirator uriaș prin țările fostului bloc socialist - din Albania până în Rusia. Odată cu apariția internetului, escrocii au reușit să-și ofere serviciile unui număr mai mare de oameni, păstrându-și anonimatul complet.

O caracteristică a constructorilor moderni de piramide este încă dorința de a păstra fondurile furate.Dacă anterior băncile elvețiene erau folosite pentru asta, astăzi escrocii apelează din ce în ce mai mult la serviciile companiilor offshore, care devin fosă septică pentru companii dubioase. Unul dintre exemplele izbitoare au fost activitățile Primei Bănci Internaționale din Grenada. A fost fondată în 1998 de predicatorul Gilbert Ziegler, care s-a prezentat și ca ambasador al statului inexistent Melchisedec.

Capitalul autorizat de 20 de milioane a fost adus de un rubin rar. Banca a oferit americanilor de încredere între 30 și 250% pe an, în timp ce activitățile instituției financiare nu s-au extins dincolo de insulă, deoarece în America ar trebui să se ocupe de autoritățile de reglementare. O parte din bani s-au dus la mită de către politicienii și auditorii locali. Exista chiar și o organizație de asigurări fictive care garanta siguranța depozitelor.

Conform rapoartelor băncii, veniturile acesteia în 1999 au ajuns la 26 de miliarde, iar activele sale s-au ridicat la 62 de miliarde, ceea ce a pus banca la egalitate cu cea mai mare din lume! Auditorul, care bănuia că ceva nu era în regulă, a fost suspendat din activitățile sale, iar informațiile FBI despre activitățile dubioase ale băncii au fost ignorate de autoritățile din Grenada.

Dar până în vara anului 2000, banca a încetat să facă plăți; s-a dovedit că datoriile către deponenți se ridicau la aproximativ 125 de milioane, dar aceștia au reușit să returneze doar 900 de mii, ceea ce nu a fost suficient nici măcar pentru a plăti comisionul de lichidare. Și rubinul care asigura capitalul autorizat nu a existat deloc în natură.

Dirijorul-bancher însuși a dispărut în siguranță. Deși prim-ministrul Grenadei a promis că va restabili ordinea în sectorul financiar, un nou scandal a izbucnit în 2002, falimentul Imperial Consolidated Group a lăsat în urmă datorii de 300 de milioane.

Astăzi, sub presiunea Statelor Unite și a țărilor occidentale, guvernele offshore luptă în toate modurile posibile pentru puritatea lor financiară; există o serie de comisii și organizații internaționale cu privire la problemele spălării capitalului. Dar nu există nicio garanție că schema Ponzi, schimbată, nu va apărea într-un loc nou.

Un proiect HYIP este un instrument de investiții extrem de profitabil care are un site web special conceput cu un cont personal (back office) pentru investirea banilor electronici. Puteți câștiga aproximativ 1-3% pe zi pe HYIP-uri sau chiar mai mult (în funcție de tipul de proiect), ceea ce atrage iubitorii de profituri rapide și ușoare. Datorită faptului că activitățile HYIP-urilor presupun anonimatul organizatorilor și opacitatea acțiunilor financiare întreprinse, în rețea au început să apară tot mai multe proiecte false care, după colectarea unei anumite sume de capital investitor, închid programul. . Pentru a nu te îndrăgosti de trucurile escrocilor, trebuie să înțelegi cum funcționează proiectele de hype.

Majoritatea HYIP-urilor existente funcționează pe principiul Ponzi. În acest articol ne vom uita la care este esența sa și cum să analizăm corect activitățile HYIP-urilor pentru a reduce riscurile de pierdere a capitalului investitorului și, în același timp, a obține un profit bun.

Ce este o schemă Ponzi?

Ponzi este o schemă de investiții în care profiturile sunt generate de afluxul de fonduri de la noi investitori. Până la un anumit punct, proiectul demonstrează succes și stabilitate. Profiturile sunt plătite în mod regulat partenerilor, iar programul crește cu noi participanți care investesc bani în proiect. În timp, se instalează o perioadă de stagnare (recesiune), când fluxul de noi investiții de capital se oprește sau scade atât de mult încât nu este suficient să plătească partenerii existenți ai fondului. Apoi proiectul devine înșelat și își încetează activitățile.

Adesea, organizatorii hype-ului, fără să aștepte un astfel de moment, închid imediat proiectul, după ce au adunat suma maximă de capital investitor. De regulă, partenerii de program învață despre acest lucru atunci când dividendele acumulate încetează să mai curgă în conturile lor. Există, de asemenea, cazuri în care un HYIP încetează să plătească dobândă vechilor investitori, dar continuă să accepte depozite de la noi investitori.

Atunci când decide să investească în HYIP, investitorul trebuie să analizeze cu atenție activitățile proiectului, ceea ce va determina solvabilitatea și fiabilitatea acestuia. Doar cu o abordare competentă și cu alegerea corectă a strategiei de investiții puteți obține profit pe proiectele HYIP.

Finanțare Ponzi - cum să desfășurăm activități de investiții competente?

Niciun potențial investitor nu poate fi 100% sigur că proiectul ales este un fond de investiții onest, și nu o piramidă financiară în sensul rău al acestui concept. Totuși, pe baza unor indicatori, poți trage anumite concluzii care te vor ajuta să înțelegi ce program ai în față – un escroc sau un proiect cu adevărat plătitor.

• Marja de profit fixă. Orice activitate financiară este asociată cu riscuri, deci niciun proiect onest nu va garanta un profit stabilit;
• Dobânzi mari. De regulă, proiectele frauduloase promit profituri mari pentru a atrage noi participanți;
• Design site și conținut. Dacă un proiect vizează inițial strângerea unei anumite sume de capital, de regulă, acesta nu are un site web multifuncțional și de încredere. Dacă un HYIP intenționează să desfășoare o muncă serioasă și pe termen lung, creează un site web convenabil și sigur;
• Taxe mari de afiliere. Majoritatea HYIP-urilor folosesc programe de afiliere pentru a atrage potențiali investitori. Acest lucru vă permite să efectuați plăți către membrii existenți și să economisiți din publicitate. Dacă recompensa afiliatului este prea mare, ar trebui să te gândești la asta. La urma urmei, fiecare astfel de plată reduce încasările reale ale noului capital. Dacă procentul de afiliat depășește 10%, cel mai probabil ai de-a face cu un escroc;
• Publicitate prea activă. Cel mai adesea, această metodă este folosită de proiectele care doresc să strângă bani și să închidă proiectul într-o perioadă scurtă de timp. Publicitatea ar trebui să fie moderată și nu agresivă.

În ciuda faptului că astăzi 95% din fondurile de investiții existente online funcționează după principiul Ponzi, un astfel de instrument financiar nu trebuie exclus din portofoliul de investiții. Mulțumită