ערכת פונזי קלאסית. ערכת פונזי: תיאור, עקרון הפעולה ערכת פירמידת פונזי

ערכת פונזי - אנגלית תכנית פונזי, היא תוכנית השקעה המספקת תשואות למשקיעים מוקדמים יותר מכספים שהתקבלו ממשקיעים מאוחרים יותר. זה אולי נראה לגיטימי בהתחלה, אבל תוכנית פונזי בדרך כלל מתקלקלת ברגע שזרימת הכספים ממשקיעים חדשים לא מספיקה כדי לשלם את הישנים. במקרים מסוימים, נעשה שימוש בתחילה ב-Ponzi Scheme ללא כוונת זדון, אך במטרה להרוויח תוך מילוי כל ההתחייבויות למשקיעים. עם זאת, ברוב המקרים, התוכנית נוצרת למטרות הונאה לטובת המארגנים שלה, שעל ידם נעשה מעט או לא מאמץ לייצר רווחים למשקיעים.

בעוד שהעיקרון של תוכניות פונזי קיים כבר מאות שנים, השם המודרני לסוג זה של פעילות השקעות הונאה מגיע ממהגר איטלקי מהמאה ה-20 בשם צ'רלס פונזי. לאחר שהיגר בהצלחה לארצות הברית ב-1903, יצר פונזי תוכנית השקעה המבוססת על עסקאות ארביטראז' עם קופונים הדדיים. כדי לממן פעילות זו הוא גייס כסף ממשקיעים, והציע להם ריבית גבוהה. לאחר מכן, כספים שהתקבלו ממשקיעים חדשים שימשו חלקית לתשלום הכנסה למשקיעים קודמים, ופונזי הוציאה חלק מהם לצרכיה.

ישנה תפיסה שגויה די נפוצה לפיה ערכת פונזי היא סוג של ערכת פירמידה קלאסית, אך ישנם כמה הבדלים עדינים למדי בין שתי הסכימות. בעוד ששתי האסטרטגיות הללו הן דוגמאות לתוכניות השקעה לא חוקיות היוצרות חזות של ארגון רציני המבטיח תשואות גבוהות בפרק זמן קצר, לתכנית פונזי יש דמות מרכזית שמרוויחה את רוב הכסף מהתרמית. לעומת זאת, ערכת פירמידה כרוכה ביצירת רשת של משקיעים אשר, בתורם, מגייסים באופן פעיל משקיעים חדשים ובדרך כלל מקבלים אחוז מכל השקעה שנעשתה כתוצאה ממאמציהם. כלומר, בפירמידה פיננסית קלאסית, כל תזרימי המזומנים אינם קשורים לאדם אחד.

יתרה מכך, תוכנית פונזי אינה מסתמכת רק על משקיעים חדשים כדי להמשיך לתפקד. כאסטרטגיה קשורה, תכנית פונזי כוללת גם החזרת משקיעים מוקדמים יותר לתכנית שכבר הרוויחו הכנסה מסוימת מההשקעות הראשוניות שלהם על ידי שכנועם להשקיע מחדש את כל הכספים הללו. אסטרטגיה זו אינה אופיינית לרוב תוכניות הפירמידה, אשר מסתמכות בעיקר על משיכת משקיעים חדשים או חדשים ללא הרף כדי להיות מסוגלים להמשיך לפעול.

למרות שברוב המדינות יש חוקים האוסרים את הנוהג הזה ומטילים עונשים כמו קנסות ו/או מאסר, לפעמים קשה מאוד לזהות תוכנית פונזי בשלב הפיתוח שלה. עם הזמן, ככל שהמבצע גדל ומתרחב, פעולת התוכנית מתבררת בהכרח ומסתיימת בדרך כלל בתביעות משפטיות ופשיטת רגל. עם זאת, בשלב זה, רוב המשקיעים יחוו הפסדים משמעותיים שסבירות ההתאוששות עבורם נמוכה ביותר.

בוני פירמידות פיננסיות קיימים כבר מאות שנים. המייסד של הראשון שבהם הוא צ'רלס פונזי, שעל שמו נקראת ההמצאה הזו חגיגית. זה מצחיק, אבל אם מישהו מבוני הפירמידה היה מתעסק במתמטיקה פשוטה, הוא היה מבין שכדי לשלם 100% מהרווחים ל-1000 המשקיעים הראשונים, יש צורך לקבל השקעות חדשות מ-2000 משקיעים אחרים. השלב הבא דורש מ-3,000 משקיעים לגייס כספים מ-6,000 משקיעים חדשים. לאחר מכן, עליך להגדיל את מספר המשקיעים ל-18,000 כדי לשלם את התביעות של 9,000 המשקיעים הראשונים. אז, בסיבוב העשירי של הפירמידה הפיננסית, תיאורטית 13,122,000 משקיעים צריכים לתרום. אבל כל הבעיה היא שאחרי המהפכה ה-15 מספר המשקיעים יהיה גדול יותר מכל אוכלוסיית כדור הארץ! לכן, תוכנית פונזי נידונה לכישלון במוקדם או במאוחר. ומה שכתוב להלן רק מאשר את הכלל הזה.

פירמידת פונזי

הפירמידה הפיננסית הראשונה נבנתה על ידי צ'ארלס פונזי האיטלקי בשנת 1919 בארה"ב. כפי שצ'רלס עצמו אמר לכתבים, הרעיון ליצור פירמידה משלו עלה בו לאחר שקיבל קופון תגובה בינלאומי בדואר מאחד מאנשי העסקים הספרדים. מהות מחזור הקופונים הייתה כדלקמן: יחס שערי החליפין היה כזה שניתן למכור מחדש בארצות הברית קופונים שנרכשו בעבר במדינות אירופה.

צ'ארלס יצר את The Securities Exchange Company, או SXC, לשם הזמין מספר משקיעים. הם נאלצו לממן את ההונאה המוצעת, שעליה קיבלו שטר חוב. אבל במקביל, צ'ארלס הבטיח להם 100% מהרווחים שנבעו מהמסחר הטרנס-אטלנטי תוך קצת יותר מ-3 חודשים. שום תשלום דומה על ידי מנפיקי ניירות ערך אחרים לא יוכל להבטיח זאת.

צ'רלס פונזי

למעשה, פונזי, כמובן, לא קנה קופונים, כי... ניתן היה להחליף אותם רק לבולי דואר. הוא פשוט נתן למשקיעים הוותיקים חלק מהסכומים שהכניסו חדשים.ביולי 1920, שטרות פונזי העלו לו עד 250 אלף דולר מדי יום. הבוסטון פוסט פרסם באופן קבוע אישורים בתשלום בנדיבות לפעילותו של פונזי.

אולי הכל היה הולך כשורה אלמלא העיתונאים של פוסט מגזין. האפים החטטניים האלה חישבו שכדי לכסות את השקעות החברה, יצטרכו להיות 160 מיליון קופונים במחזור, בעוד שיש רק 27 אלף.

הפירמידה קרסה בקיץ 1920 עקב תביעה של אחד המשקיעים בשם דניאלס, שדרש מחברת פונזי 50% מהרווחים. לפי החוק של אז, התביעה אפשרה הקפאת כספים של פונזי שהיו בחשבונות הבנק. ב-26 ביולי הודיע ​​פונזי על השעיה זמנית של קבלת הפקדות עקב בדיקות. זו הייתה טעות: משקיעים רצו בהמוניהם לקחת את כספם. ב-10 באוגוסט 1920, סוכנים פדרליים פתחו בחקירה. היא גילתה ש-SXC לא השקיעה אגורה כלל, אלא רק שילמה ריבית באמצעות הכנסות ממשקיעים חדשים. במהלך המשפט נמצא חלק מהכסף. אלא שהמשקיעים הצליחו להחזיר רק 37% משווי השטר. פונזי קיבל, על פי מקורות שונים, בין 3 ל-5 שנות מאסר, המיטלטלין והמקרקעין שלו הוחרמו לחלוטין, וכן נקנס ב-250 אלף דולר.

מיידוף

ברנרד מיידוף- בחור אמריקאי רגיל. בצעירותו אהב לשחות עם חברים, עבד כמציל בחוף ואפילו כמתקין ציוד השקיה. הוא אף פעם לא היה נבל!

לאחר שחסך כ-5,000 דולר, הקים חברה משלו: Madoff Investment Securities. לאחר זמן מה, אחיו פיטר, שני בנים ואפילו אחיינים כבר היו רשומים בעסקיו בתפקידים שונים. חברת מיידוף לקחה חלק בהקמת הבורסה האמריקאית נאסד"ק, שעסקה ברכישה ומכירה של ניירות ערך לטובת משקיעים. היא הייתה אחת מ-25 המשתתפים הגדולים ביותר בבורסה זו, עמוד התווך של וול סטריט וחלוצת המסחר האלקטרוני. היה זה ברנרד מיידוף, אגב, שהיה הראשון למחשב את כל התהליך בחברה שלו.

Madoff Investment Securities נחשבה לאחת הרווחיות והאמינות ביותר בקרב קרנות ההשקעה בארה"ב. היא הביאה למשקיעים שלה כ-12-13% בשנה. מהצד, כמובן, היו שמועות שהצלחתו של מיידוף הובטחה על ידי גישה למידע פנים: יותר מדי בנקים, קרנות גידור וארגוני צדקה היו לקוחותיו. עם זאת, כל עוד הכל היה בסדר, לאף אחד לא היה אכפת באמת. וזה לא היה נכון, כפי שהתברר מאוחר יותר.

2008 הייתה שנת אסון. לא רק שהמשבר הפיננסי העולמי פגע קשה במשקיעים, והם רצו למשוך חלק מהכספים שלהם ממיידוף, אלא ששני בניו של הטייקון התנהגו כמו פחדנים ומשכנו את אביהם: לאחר שקיבלו ממנו "חרטה" הם מסרו אותו מגש כסף לרשויות שלו.

ובכן, אם בלי מילים, הרי שבמהלך 13 שנות פעילותה, חברת מיידוף השקעות ניירות ערך, כפי שהתברר מאוחר יותר מבדיקה, לא ביצעה עסקה אחת בבורסה. אף אחד! היא שילמה את כל הריבית למשקיעים קודמים מכספי המגיעים החדשים. כשהמשקיעים משכו 7 מיליארד דולר בדצמבר 2018, הפירמידה קרסה כמו בית קלפים.

במהלך החקירה, ברנרד הודה ב-11 סעיפים ונידון ברחמים ל-150 שנות מאסר. אחד מבניו של ברנרד התאבד בזמן שהחקירה נמשכת. כך גם לפחות משקיע אחד אחר שספג הפסדים.

במהלך נאומו אמר מיידוף כי הוא עצמו כבר לא יודע איך זה קרה. בהתחלה הכל נראה כמו משחק, ואז כדור השלג גדל כל כך עד שכבר לא הייתה דרך לעצור אותו.

נתונים. פירמידת מדוף היא הגדולה בהיסטוריה. כתוצאה מקריסתה, נפגעו כ-3 מיליון בני אדם וכמה מאות מוסדות פיננסיים בארה"ב, צרפת, ספרד, הולנד, איטליה ושוויץ. להלן ההפסדים הגדולים ביותר:

• קרן הגידור Fairfield Sentry Ltd - 7.3 מיליארד דולר.
• Kingate Global Fund Ltd - 2.8 מיליארד דולר.
• ניהול השקעות שיפון של Tremont Holdings Inc - כ-3 מיליארד דולר.
• קבוצת הבנקים "Banco Santander" (ספרד) - 3.1 מיליארד דולר.
• בנק HSBC - מיליארד דולר.
• רויאל בנק אוף סקוטלנד - 600 מיליון דולר.
• בנק "BNP Paribas" (צרפת) - 460 מיליון דולר.
• קרן הצדקה רוברט אי לאפין, שבסיסה בבוסטון, פושטת רגל לחלוטין.
• בנק דרום קוריאה - 63 מיליון דולר.

MMM

עוד בחור טוב שהרס את העולם הוא סרגיי מברודי (ועודו).

בא ממשפחה של מתקינים וכלכלנים, הוא לקח את כל הטוב מהוריו: הוא היה מצוין לספור לטובתו ו"הרכיב" בצורה נפלאה חפצים פיננסיים רבי קומות - פירמידות.

יש לומר שמרגע ההתחלה, הגורל הציע לו שהוא צריך לחיות "יותר נועזות, יותר עליזות, יותר המצאתיות", לאחר שזכה בלידה עם מום לב כפול. הרופאים חזו את מותו בעריסה, אבל סרגיי הונה את ציפיותיהם.

ב-1989 הוא ארגן את חברת MMM Joint Stock Company. כאמור במקורות רשמיים, השם הוא קיצור של האותיות הראשונות של שמותיהם של שלושת מייסדי העסק: סרגיי מברודי, ויאצ'סלב מברודי ואולגה מלניקובה. במשך חמש שנים ביצעה החברה פעילות פיננסית ומסחרית בלבד: מכרה מחדש מחשבים וציוד משרדי אחר שיובאו לארץ.

ורק 1994 נחשבת רשמית לשנת יצירת הפירמידה הפיננסית, שבה השתתפו כמעט 15 מיליון משקיעים. MMM הנפיקה 991 אלף מניות במחיר של אלף רובל למניה, והן נמכרות מאז פברואר. במקביל הציגה החברה הצעות מחיר דו-צדדיות עם מרווח קנייה ומכירה. זה הוביל להתפשטות מהירה, שכן מניות נסחרות על בסיס "היום תמיד יקר יותר מאתמול".

כמה חודשים לאחר מכן ניסתה הנהלת החברה לרשום תשקיף שני להנפקת ניירות ערך תמורת מיליארד מניות. עם זאת, משרד האוצר של הפדרציה הרוסית לא הוציא אישור. ואז למברודי היה רעיון מבריק בפשטותו: הוא הדפיס ושחרר "כרטיסי MMM", שלא היו ניירות ערך, אבל היו שווים רשמית למאה ממחיר המניה. כלפי חוץ, הם דמו לצ'רוונט סובייטי עם סרגיי במקום לנין במרכז.

מברודי החליף את עסקאות הקנייה והמכירה בעסקאות תרומה. כלומר, כרטיס הממ"מ לא נרכש אלא הוצא כמזכרת לתרומה מרצון. במצב הפוך, סרגיי עצמו תרם כסף למשקיע.

מפברואר עד אוגוסט 1994 עלו מחירי הכרטיסים פי 127, ומספר המפקידים הגיע ל-15 מיליון איש. על פי זיכרונותיו של סגן ראש הממשלה לשעבר, אלכסנדר שוכין, בישיבות הממשלה צ'רנומירדין "מקלל את כוחות הביטחון ודורש שלפחות יעשה משהו לפני שהכל יתפוצץ".

תשלומי הכסף נמשכו עד 27 ביולי, ולאחר מכן הודיע ​​סרגיי מברודי, בצו שלו מיום 29 ביולי, על הפחתת ערך המניות פי 127, לאלף רובל. יחד עם זאת, נאמר כי המחירים יעלו כעת במהירות כפולה, ויגדלו פי ארבעה מדי חודש. ב-4 באוגוסט 1994 נעצר מברודי בגין העלמת מס. משרדו נסגר, בוצע חיפוש ונמצאו כמה שקי כסף, או ליתר דיוק 4 מיליארד רובל או 690.6 אלף דולר לפי שער החליפין של אוגוסט 1994. זה כל הסיפור. בהמשך - המוני משקיעים מרומים והצהרות של ראש ממ"מ שהכל "נגנב" על ידי המדינה. 50 אנשים התאבדו. איש לא הצליח להחזיר את הכסף - דקויות משפטיות הפריעו.

בניגוד לאמריקה, בונה הפירמידה שלנו לא הוכנס מאחורי סורג ובריח. להיפך, הוא הפך לסגן בדומא הממלכתית! והוא אפילו ניסה לרוץ לנשיאות. אחרי הפירמידה הראשונה, השניים והשלישיים באו בעקבותיהם, כמו גם פרויקטים דומים באינטרנט. מברודי מתכנן להתמודד על נשיאות רוסיה ב-2018. ובכן, אני חושב שיש לו סיכוי.

L&G K.K.

ב-5 בפברואר 2009, העולם היה בהלם מהחדשות הבלתי צפויות מיפן. ראש חברת ההשקעות היפנית L&G נעצר באותו יום בחשד ליצירת פירמידה פיננסית, שהמשקיעים בה הפסידו, לפי הערכות ראשוניות, מ-1.4 ל-2.2 מיליארד דולר.

נעצר קאזצוגי נמי בן ה-75, שעמד באותה תקופה בראש מועצת המנהלים של חברת טוקיו L&G K.K., שהכריזה על עצמה כפושטת רגל. החברה הזו, לפי ה-Japan Times, הבטיחה לשלם למשקיעים 9% דיבידנדים על כל מיליון ין שהושקעו כל שלושה חודשים, במילים אחרות, כ-40% בשנה! L&G K.K. גם הנפיקה כסף אלקטרוני משלה, בשם Enten, שהמשקיעים קיבלו בתמורה לכספים שהופקדו בחשבונותיה.

קאזצוגי נמי

לפי Jiji Press, 37 אלף משקיעים השקיעו ב-L&G K.K. כ-126 מיליארד ין (1.4 מיליארד דולר). העיתון Japan Times, בהתבסס על נתונים של סוכנות הידיעות Kyodo, העריך את L&G K.K. כספים של יותר מ-200 מיליארד ין (2.24 מיליארד דולר).

L&G K.K. הפכה לפירמידה הפיננסית השלישית בגודלה בעולם והראשונה בהיסטוריה היפנית. עד למועד זה, ההונאה הגדולה ביותר בארץ השמש העולה נחשבה למקרה של חברת טויוטה שוג'י, שפעלה בשנות ה-80. היא משכה כספים מיפנים קשישים כשהבטיחה להם השקעות בזהב.

כתוצאה מהחקירה, בשנת 2010 נגזרו על קצוצוגי נמי 18 שנות מאסר.

הקבוצה הפיננסית של סטנפורד

ב-17 בפברואר 2009, מיד לאחר תחילת המשבר הפיננסי, קרסה תוכנית פירמידה נוספת (למעט מיידוף) הגדולה ביותר בהיסטוריה האמריקאית, Stanford Financial Group (בסיוע עיתונאים ורשויות אכיפת חוק ממשלתיות).

אלן סטנפורד בן ה-58, איש כספים ונדבן מפורסם, נותן חסות לספורט מקצועני, היה ראש חברת הייעוץ לברוקרים-דילרים Stanford Group Company, הממוקמת באזורי החוף של אנטיגואה וברבודה. בנוסף, הוא שלט בבנק הבינלאומי בסטנפורד, שלקוחותיו היו יותר מ-30 אלף איש. שווי הנכסים המנוהלים של המוסד הפיננסי הוערך ב-50 מיליארד דולר. סטנפורד החזיקה גם בחברת הניהול Stanford Capital Management. כל שלושת הארגונים היו חברים ב-SFG.

אלן סטנפורד

השירותים של SFG שימשו משקיעים פרטיים ומוסדיים וחברות מ-136 מדינות. בינואר 2009, האנליסט הפיננסי אלכס דלמאדי פרסם מאמר במגזין הכלכלי של ונצואלה VenEconomia, שכותרתו הקליטה "הברווז" (אל פאטו), שבו הוא ניסה "להבין" מוסד פיננסי דומה לזה המנוהל על ידי ברנרד מיידוף. רק זה שנחשף על ידי הרשויות.

אלכס דלמאדי בחר בחברה שלו בשלוש נקודות: היא הציעה ריביות גבוהות ללקוחות, נוהלה על ידי קבוצה קטנה של אנשים, ובעלת מוניטין כל כך טוב שאף רגולטור לא יבדוק זאת. וכך, בתאונה מצערת עבור סטנפורד, דלמאדי בחר בבנק הבינלאומי בסטנפורד.

הריבית על פיקדונות בבנק סטנפורד הייתה גבוהה ב-3 נקודות אחוז מהריבית המקסימלית בבנקים אמריקאים והסתכמה ב-7.5 אחוזים בשנה. הארגון נוהל על ידי המיליארדר עצמו, חברו לספסל הלימודים ג'יימס דייויס, אביו ושכנו של סטנפורד, שניסיונו העסקי הצטמצם לייצור ומסחר בבשר, כמו גם מכירת מכוניות משומשות.

המאמר של אלכס לא נעלם מעיניו. חודש לאחר הפרסום, כמה סוכנויות אמריקאיות החלו להתעניין כמעט בו-זמנית בפעילות של SFG: רשות ניירות ערך של ארה"ב (SEC), הלשכה הפדרלית לחקירות (FBI), הוועדה הרגולטורית הפיננסית של פלורידה (FOFR) ורשות השווקים הפיננסיים. הנציבות (FIRA).

מאז תחילת הביקורת הוקפאו כל חשבונות הבנק. הפאניקה החלה בקרב משקיעים שרצו אך לא הצליחו לקבל את כספם בחזרה. למעשה, גם אם הממשלה הייתה נותנת אישור כזה, פשוט לא היה הסכום הנדרש של משאבים כספיים בחשבונות.

לפי ה-SEC, סטנפורד תיזמר את תוכנית ההשקעות ההונאה הגדולה ביותר, וכתוצאה מכך לקוחות SFG הפסידו כשמונה מיליארד דולר. ה-SEC לא חושפת את רוב פרטי האישומים, אך ידוע כי הוועדה האשימה את סטנפורד ועוזריו במכירת תעודות פיקדון ומכשירי השקעה אחרים ללקוחות, תוך הבטחה לתשואה גבוהה עליהם. יחד עם זאת, לתעודות ההפקדה לא היה הביטוח הדרוש מהלשכה הפדרלית לביטוח פיקדונות האמריקאית.

האם יש משהו בעולם הזה יותר מדהים ונצחי מאשר קלות דעת וחמדנות אנושית! פונזי מת לפני יותר מחצי מאה, אבל השיטה שלו להפוך את הנהרות הפיננסיים של אחרים לכיס שלו לא רק חיה, אלא גם זכתה להתפתחות יצירתית בפעילותם של צאצאיו הרוחניים. עוד בתחילת ההונאה שלו, פונזי שם לב שמי שייעצו לו לעשות זאת על ידי חברים או קרובי משפחה היו מוכנים ביותר לסמוך עליו בכספים. עם זאת, קרל רנבורג האמריקאי הצליח באמת לחשוף את הדפוס הזה ולבנות את עסקיו עליו. כיום, מבנים כאלה, הידועים בשם MLM (שיווק רב-שכבתי), פופולריים במיוחד באינטרנט, אך הם התחילו לא ברשת וירטואלית, אלא ברשת המאוד אמיתית שהקים רנבורג בשנות ה-30. ללקוחות של חברת הרשת הראשונה בעולם, California Vitamins, הוצעו עמלות טובות אם ימכרו את המוצר ללקוחות הבאים וישכנעו אותם לקדם אותו הלאה. כיום בעולם יש יותר מ-4,000 חברות גדולות שבונות את העסק שלהן על טכניקה פשוטה זו. המחזור הכולל שלהם עולה על 300 מיליארד דולר.

אבל עסקים פרטיים הם לא היחידים שמשתמשים בהמצאה של פונזי. זה העומד בבסיס כל מוסד לביטוח סוציאלי. בצרפת, אמריקה וגרמניה, העובדים משלמים באופן קבוע מס פנסיה, המחולק מחדש על ידי המדינה, תוך שהיא משתמשת בחלק מהרווחים המתקבלים על פי שיקול דעתה, כך שכיום הגירעון של קרנות הפנסיה של כדור הארץ מסתכם במיליארדים, ופתי. לאזרחים אין ערובה שהם נמצאים בשרשרת הזו, לא האחרונה. וזה הדבר היחיד שמשותף ל"מזימת פונזי" עם הפירמידות המיוחסות לה באופן לא הוגן. שניהם קורסים בסופו של דבר ולוקחים איתם אלפי משקיעים פושטי רגל.

בושה למשפחה

קרלו פונזי נולד ב-1882 בפארמה, במשפחתו של גנרל איטלקי, וכלל לא היה הנשמה הרדודה שרבים מדמיינים אותו כעת. דבר נוסף הוא שכבר בצעירותו הוא היה נוכל ממושך ומדי פעם מצא את עצמו במצבים לא נעימים.

בסופו של דבר, הוריו קנו לו "כרטיס לכיוון אחד" לחו"ל ושלחו אותו לקרובי משפחה בפנסילבניה כדי לחפש את הונו הרחק מבית אביו.

בשנת 1903, כף רגלו של המתכנת העתידית על אדמת אמריקה. הייתה לו מזוודה קטנה בידיו, חיוך משמח על פניו ובראשו נחיל שלם של תוכניות לעתידו במולדתו החדשה.

מסעו של קרליטו החל בפאתי התעשייה של פיטסבורג, שם שטף כלים, הגיש בחנויות, לחץ על כפתורי מעליות ואפילו תרגם מאנגלית. עם זאת, פעילויות כאלה לא התאימו בשום צורה לרעיונותיו על החיים, והוא החליט לנסות את מזלו בתחום אחר. לאחר שנפרדה מפיטסבורג הבלתי מסבירת פנים, פונזי החל להסתובב בחוף המזרחי, נע מעיר לעיר והחליף עבודה כמו כפפות. זה נמשך חמש שנים, עד שבשנת 1908 הוא הובא לקנדה. כאן הוא סוף סוף מצא את הכוכב שלו בדמותו של סניור פרטוליני, מנהל בנק במונטריאול. בהיותו איטלקי, הוא ריחם על בן ארצו וקיבל אותו כפקיד.

זה היה אז החליפה של קרליטו רכשה את השיק האופייני לה, ופניו רכשו חלקות חלקה. חשבון הבנק שלו לא התאים בשום צורה למשכורת של עובד בנק, אפילו כזה שאין לו תחליף כפי שהתברר שהפרמזן הצעירה. חובתו של העולה החדש הייתה למשוך לקוחות חדשים, והוא עשה זאת טוב יותר מכל אחד מעמיתיו: פונזי הבטיח ללקוחות ריביות כה גבוהות שהם הסכימו ללא היסוס. יחד עם זאת, המפקידים קיבלו למעשה את מה שהובטח, לפחות אלו מהם שהגיעו ראשונים לבנק, כי כפי שניתן לנחש, שולמו דיבידנדים מהתרומות הבאות.

מתנת גורל

כמובן, המפעל הרווחי לא החזיק מעמד זמן רב. הבנק פרץ, והגיבור שלנו ומיטיבו נלקחו לכלא. פונזי שירת בהצלחה שנתיים, ואם אתה חושב שכל הזמן הזה הוא נשך את המרפקים וחזר בתשובה, אז אתה טועה בגדול. עם שחרורו החל מיד בעיסוק נוסף, ראוי לא פחות - זיוף מסמכים והברחת מהגרים בלתי חוקיים מעבר לגבול אמריקה. לדעת איך אמריקאים לא אוהבים שמישהו מפר את חוקי ההגירה שלהם, אין זה מפתיע שהם לא עשו חריג עבור קרליטו: ב-1915, בית משפט פדרלי באטלנטה גזר עליו עונש מאסר נוסף. לאחר שהגיש את זה, פונזי נסע לבוסטון. שם, צעיר מוכשר קיבל עבודה כפקיד במכולת הממוקמת ממש במרכז הרובע האיטלקי. ובכלל לא בגלל שהמאסר השני השפיע לרעה על יכולותיו הנפשיות, אלא בגלל שהיה צריך זמן להתבונן סביבו ולחשוב. פונזי כבר עבר את 35, והגיע הזמן סוף סוף להפיל עוגן ולעשות משהו רציני יותר מהתעלולים הקטנוניים שבהם התעסק עד עכשיו.

הגורל רחם על פונזי: כאילו מנחשת את שאיפותיו הסודיות, היא שלחה לו מלאך בדמותה של רוזה גואקו בת ה-18, בתו של סוחר פירות איטלקי דון אלברטו. הם הכירו בחנות שסינור גוקו סיפק לה סחורה, ושנה לאחר מכן נישאו - להנאתם הגדולה של שלושתם. עם זאת, קרליטו עצמו הרוויח מכך הכי הרבה: רוזה הייתה בת יחידה של ירקן, ואבא, ממבט ראשון, חדור אמון בחתנו לעתיד, מיהר בפזיזות להפקיד בידיו את ניהול החברה. עם זאת, כמה חודשים לאחר כניסתו של קרליטו לעסק, החברה פשטה רגל, והזוג הטרי המאושר נאלץ לחפש מקום חדש ליישם את יכולותיו הניהוליות המדהימות.

בצק טילי-טילי!

נישואים לרוזה גואקו הביאו לפונזי לא רק את השמחה של הנאות זוגיות, אלא גם קשרים שימושיים בחוגי המהגרים. האיטלקים לא היו מועדפים באמריקה, הם הקניטו אותם עם פסטה, ובכל אחד הם ראו שודד ומפיוזו. לכן, אלה שהגיעו לכאן ניסו להיצמד ולעזור זה לזה. זה מה שקרליטו סמך עליו כשהושיט את ידו ליפהפייה הצעירה. דון אלברטו עזר לחתנו לנווט בקהל המהגרים האיטלקי, הצביע על האנשים הנכונים והציג אותם כמו שצריך.

גם פונזי מצידו ניסה לא לאבד פנים: הוא התלבש עד התשע, הסתפר בצורה מושלמת, לבש קלן מצוין, והכי חשוב, ידע להמשיך בשיחה ולנצח את בן שיחו. תוך כדי תקשורת, קרליטו פיזר את נאומו בשמות מפורסמים שאליהם הוא כביכול קשור, הביט בשעונו ולעתים קרובות קטע את השיחה, ורמז במעורפל על פגישה עסקית, שאותה לא יכול היה לפספס בשום פנים ואופן. במילים אחרות, פונזי הבהיר שהוא ציפור חשובה, מבלי להיכנס לפרטים, מאיזה סוג ומאיפה הגיע. באופן מוזר, האמינו לבלוף הזה, ולא פחות מכך בשל המראה האטרקטיבי של הדובר. קרליטו היה חתיך ובעל חיוך כל כך מקסים שרק עמוד טלגרף יכול היה לעמוד בפניו. כל זה ביחד גאל את קומתו הנמוכה, בקושי עלה על מטר שישים, עבדות נימוסים (שעם זאת, רבים רואים בו יתרון ולא פגם) ומבט חסר מנוחה מוזר, שבאמצעות תקשורת ממושכת אפשרו לנחש כי הבחור לא היה פשוט כמו שהוא נראה.

אבל אף אחד לא ניחש. חבריו החדשים של פונזי השיגו לו עבודה במחלקת המכתבים של אחד העיתונים המקומיים. זה היה 1919, הוא היה בן 37, והוא חיפש בקדחתנות הזדמנות להשתמש בכישרונותיו.

לכתוב מכתבים…

ועד מהרה היא הציגה את עצמה בפניו. בזמן שענה על אחד המכתבים, גילה קרליטו קופון דואר שצורף על ידי השולח. קופונים כאלה הוכנסו בהסכם הדואר ב-1906 וניתן היה להחליף אותם בבולים. הם צורפו למכתבים כדי שהנמענים לא יוציאו כסף על הודעת תשובה. 60 מדינות השתתפו בהסכם, והקופונים אוחדו. אפשר היה לקנות אותם בצרפת ולמכור אותם ברוסיה בלי להפסיד אפילו חצי סנט.

המערכת פעלה בצורה חלקה עד מלחמת העולם הראשונה, אך בסוף שנות ה-19 היא החלה להיכשל. בעולם החל משבר, שפגע בעיקר במדינות אירופה שסבלו הכי הרבה מהרס צבאי. מכאן ההבדל בשערי החליפין באירופה ובאמריקה, שגדל ככל שהצרות הכלכליות מעמיקות. כך קרה שקופון שנרכש בספרד בסנט ליחידה ניתן היה להחליף בארצות הברית בשישה מארק, גם בסנט ליחידה. כשהבין זאת, פונזי נכנס למצב של התרגשות נפשית קיצונית. מה אם אתה קונה לא מותג אחד, אלא עשרה? מה אם זה מאה? מה אם יש כרכרה שלמה? הדמיון צייר תמונות מענגות והקניט אותי בכמויות מטורפות. זה היה רק ​​דבר קטן: לקרליטו לא היה כסף לקופונים הראשונים, והוא היה צריך להשיג אותם בכל מחיר.

קיץ חם בבוסטון

לאחר שרכש הון התחלתי, ב-26 בדצמבר 1919, רשם קרליטו חברה משלו, שנקראה חברת בורסת ניירות ערך (SEC). היו לה סניפים בבוסטון, ניו יורק, מנצ'סטר, ניו המפשייר וערים אחרות בניו אינגלנד והיא עסקה בתשלום שטרי חוב עם תשואה של 50% תחילה, ולאחר מכן 100% לאחר 90 יום. במקביל, פורסם כי הכסף מושקע בפעילות הדואר, ומניב רווח של 400%, אך הטכנולוגיה שלהם אינה נתונה לחשיפה.

עדיין לא ידוע אם פונזי באמת ניסה לשער עם קופונים, תוך שהוא משחק על ההבדל בתעריפים. סביר להניח שלא. אבל גם אם הוא היה מנסה, זה לא היה אפשרי: בירוקרטיה בירוקרטית בסניפי הדואר, עיכובים בשליחת מכתבים והעברות כספים היו אוכלים את כל ההפרש בין עלות התלושים, והמזכן לא היה רואה אלא הפסדים . שלא לדבר על העובדה שאדם שקונה אותם בכמויות כאלה נראה לפחות מוזר ומסתכן למשוך את תשומת הלב של הרשויות.

אבל פונזי לא התכוון לקחת את הסיכון. הוא פשוט שיתף את חבריו בתצפיותיו, והם ממש כפו עליו כסף. לאחר שהבין שהמנגנון התחיל, הוא כבר לא היה מסוגל לעצור אותו.

שבוע לאחר פתיחת החברה בבוסטון, החלה תנופת השקעות של ממש. שמועות על כך שהחברה מחלקת דיבידנדים בקביעות עוררו השראה ליותר ויותר משקיעים חדשים, ובתחילת יוני סכום ההכנסה הסתכם במיליון דולר ליום. זה לא יכול היה לקרות אפילו בסיוט. משרדי SEC ממש הוצפו בכסף. דולרים היו במגירות שולחנות, בקופסאות קרטון במסדרונות ואפילו בשירותים. והם המשיכו להגיע.

כשהוא דואג ללקוחותיו, סידר קרליטו את משרדיו בצורה כזו שההשקעה תהיה קלה ככל האפשר ויקשה על קבלת הכסף. ההפצה בוצעה מחלון אחד או שניים, וקבלה - מכמה עשרות. במקביל, תורים אדירים הצטופפו סביב הראשונים, ומספר אנשים עמדו ליד האחרון. אבל הדבר המדהים ביותר היה זה: כדי לאסוף את הדיבידנדים, היית צריך לעבור על פני שורה שלמה של קופות רושמות, שבהן ניתן היה להשקיע אותן בבטחה בחזרה. ורוב האמריקאים עשו בדיוק את זה. לאחר שקיבלו את כספם בריא ושלם, הם השאירו אותו בשמחה כדי לגדול.

סוד גדול לחברה קטנה

פונזי היה בשיא האושר. הוא התלבש מהחייטים היקרים ביותר, קנה כמה מכוניות, הרעיף על רוזה יהלומים, שכר מזכירות יפות ושלח את אמו הזקנה מאיטליה. הקיץ הלוהט בבוסטון היה המאושר בחייו... אבל הוא לא נמשך זמן רב. לצערי (או למרבה המזל?) לא היה לידו אדם חביב שיסביר לו שהעיקר בעניין כזה הוא לברוח בזמן.

בתחילת יולי החלו הרשויות להתעניין בחברה הנפלאה. אבל לא משנה כמה הם ניסו, שום בדיקה לא יכלה לגלות הפרות כלשהן. במהלך אחת הביקורות, ה-SEC נסגר לזמן מה. החלה פאניקה, ומאות משקיעים מיהרו לחפש כסף. עם זאת, קרליטו שילם כל סנט, ונודע כגיבור לאומי שסבל באופן לא הוגן מהשלטונות ולכן היה מגיע לו אפילו יותר אמון. הוא אישית קיבל לקוחות מפוחדים, הביא להם עוגות וקפה וחייך את חיוכו המייאש.

אבל זו הייתה תחילת הסוף. זמן קצר לאחר תקרית ההשבתה, אחד ממשקיעי ה-SEC תבע את קרליטו. זה היה עניין של מה בכך, אבל עיתונאים מהבוסטון פוסט התחילו להתעניין בו. הם החלו לחפור תחת פונזי, וב-26 ביולי 1920 הם פרצו במאמר שבו מנו את כל מעלליו של קרליטו, כולל עברו הפלילי ועונשי מאסר באמריקה ובקנדה. העדויות המפלילות נגד הבוס נחשפה על ידי מזכיר העיתונות של פונזי, העיתונאי המפורסם ואיש הציבור מקמאסטרס. הוא היה הראשון שהסביר לעיתון, ובו בזמן לעולם, את מהות התוכנית המסתורית: "קרליטו היא בועת סבון. אם הוא ישלם את כל הדיבידנדים, לא יישאר ממנו זיכרון". אבל העולם לא האמין למקמאסטרס. קרליטו המשיך להיות גיבור לאומי.

לחיות ולמות בריו

40 מיליון משקיעים סבלו מהונאת פונזי. ולא סתם אנשים, אלא תושבי ניו אינגלנד, ניו יורק ופנסילבניה - צבע האליטה האינטלקטואלית של אמריקה. סך ההפקדות הסתכם ב-15 מיליון דולר (140 מיליון דולר בהתחשב בערך הנוכחי של הדולר). מה שפונזי עשה התברר תוך שנה. התקיימו תביעות רבות, כמה חברות וחמישה בנקים נחשבים פשטו את הרגל. קרליטו עצמו נידון לחמש שנות מאסר, מהן ריצה 11 חודשים ושוחרר תחת חנינה. עם שחרורו נסע לפלורידה, שם הסתבך בעסקאות קרקע מפוקפקות לא פחות מקודמיו. לאחר ששירת עוד שלוש שנים, הוא גורש לאיטליה, שם קיבל אותו מוסוליני בזרועות פתוחות. הם הסבירו לו שבדמותו של קרליטו הוא מוצא גאון פיננסי המסוגל להחיות את כלכלת המדינה. עם זאת, הדוצ'ה סירב עד מהרה לשירותיו. לאחר שגילה שהגאון הפיננסי לא היה טוב בחשבון, הוא שלח אותו לברזיל כדי להקים סניף של חברת תעופה איטלקית לא רווחית מסוימת. מיותר לציין שגם המפעל הזה פשט את הרגל והותיר את פונזי ללא פרנסה.

בערוב ימיו נפל לעוני ומת ב-1949 בבית חולים לקבצנים בפאתי ריו דה ז'נרו הנוצצת. אומרים שלפני מותו היה חיוך על פניו.

קרלו פונזי
קָמִיעַ 30.10.2010 12:44:33

אני גאה באיש הזה ויחד עם זאת אני מופתע עד כמה הוא היה מוכשר... מסתובב בערים ומדינות, נכנס לעסקים, מתאהב, אף פעם לא מתחרט על העבר, עלה לפסגה ושקע אל למטה, הוא מת עם חיוך :)

תוכנית הפירמידה הפיננסית מפותחת למדי - משקיעים נפתים עם דיבידנדים גבוהים, בעוד שהכספים שלהם אינם מושקעים בשום פרויקט, אלא משמשים לתשלום ריבית ללקוחות קודמים. התוכנית מתרחבת כל הזמן, זרימת הפיקדונות גדלה כמו מפולת שלגים.

ברגע שעלויות התשלומים עולות על קבלת כספים חדשים, התשלומים נעצרים, ומארגני הפירמידה נעלמים במהירות עם הכסף שנאסף. אם ברוסיה תוכנית כזו מזוהה עם "MMM", אז בארה"ב היא נקראת "סכימת פונזי". קרלו פונזי היה זה שהפך ליוצר הידוע הראשון של מבנה כזה ב-1920.

הצעיר הגיע מאיטליה לארצות הברית ב-1903 בלי כסף בכיסו, אבל עם תקוות גדולות. לאחר שהחליף מקומות עבודה רבים, הצליח קרלו להיכנס לכלא פעמיים בגין זיוף מסמכים והפרת חוקי ההגירה.

שעתו הטובה ביותר של פונזי הייתה גילוי האפשרות של ספקולציות על קופוני דואר עם רווח של עד 400%. העובדה היא שניתן היה למכור את ניירות הערך הללו בכל העולם במחיר בודד של סנטים בודדים, ומלחמת העולם העבירה את שערי החליפין, וכאן הופיע שדה הספקולציות.

לאחר שלמדו על מפעל כה רווחי, רבים מחבריו ומכריו של קרלו הצטרפו אליו, ואספו את ההון ההתחלתי הדרוש. בשנת 1919 נרשמה חברת הבורסה לניירות ערך שמכרה ופדה שטרות חוב בתשואה של 50% תוך 90 יום בלבד. למעשה, התשלום יכול להתקבל תוך חודש וחצי. מקור ההכנסה הוכרז כאותם קופונים, אך הטכנולוגיה לעשיית רווח הוכרזה כסוד.

אחר כך הכל התנהל לפי דפוס ידוע - התעוררה עומס השקעות, המוני משקיעים פרצו למשרדים כדי לתת את כספם. עד קיץ 1920 הסתכמו ההפקדות במיליון דולר תוך שבוע. פונזי עצמו הפך לאיש עשיר אמיתי, נתן ראיונות רבים וחי באחוזה מפוארת. לא עלה בדעתו לרוץ.

רשויות אכיפת החוק החלו להתעניין בפעילותו של קרלו, אך החוקים של אז לא אפשרו לו להפסיק את פעילותו, במיוחד מאחר שאיש העסקים שילם את חשבונותיו בזמן. אז בשמונת החודשים הראשונים נאספו כמעט 10 מיליון דולר, כ-80% מהם הלכו לתשלום למשקיעים. כ-10 אלף איש הפכו ללקוחות פונזי, כמו גם רוב משטרת בוסטון.

כאשר הופיעה כתבה חושפנית בעיתונות ביולי 1920, החלה פאניקה, אך קרלו הצליח איכשהו לשלם את הגל הראשון של הנושים, וקיבל אהבה והכרה עממית. אולם, שבועיים בלבד לאחר מכן, הודיעו רואי החשבון על מסקנה מאכזבת - החברה של קרלו פונזי פושטת רגל. ההכנסה החוקית של החברה עמדה על 45 דולר בלבד, ורק 2 קופונים נרכשו.

במהלך כמה ניסויים, חמישה בנקים פשטו רגל, והמפקידים ירדו בקלילות יחסית; על כל דולר שהושקע, הם הצליחו להחזיר 37 סנט במשך שמונה שנים. פונזי הורשע, לאחר שעזב את הכלא המשיך בקריירה שלו כרמאי, וחזר לכלא. קרלו פונזי מת ב-1949 בריו דה ז'נרו עם הון של 75 דולר, שהיה מספיק כדי לשלם עבור הלוויתו.

תוכנית זו הפכה לפופולרית מאוד, מכיוון שתמיד יהיו פשוטים שתאבי העשרה מהירה וקלה. במדינות מפותחות רבות, כדוגמת ארצות הברית, ישנה פיקוח ממשלתי קפדני על פעילויות פיננסיות, כך שחזרה על היסטוריה כזו היא פשוט בלתי אפשרית.

עם זאת, פרצות מעת לעת שערוריות הכרוכות בשימוש בתוכנית בצורה זו או אחרת. הפירמידות עברו כמו שואב אבק ענק דרך מדינות הגוש הסוציאליסטי לשעבר - מאלבניה ועד רוסיה. עם הופעת האינטרנט, הרמאים הצליחו להציע את שירותיהם ליותר אנשים תוך שמירה על אנונימיותם המלאה.

מאפיין של בוני פירמידה מודרניים הוא עדיין הרצון לשמר את הכספים הגנובים.אם בעבר השתמשו בבנקים שוויצריים לכך, כיום הרמאים פונים יותר ויותר לשירותי חברות חוץ, שהופכות לבור ספיגה עבור חברות מפוקפקות. אחת הדוגמאות הבולטות הייתה פעילות הבנק הבינלאומי הראשון של גרנדה. היא נוסדה ב-1998 על ידי המטיף גילברט זיגלר, שהציג את עצמו גם כשגריר מדינת מלכיצדק הלא קיימת.

את ההון המורשים של 20 מיליון תרם אודם נדיר. הבנק הציע למתן אמון לאמריקאים בין 30 ל-250% בשנה, בעוד שפעילות המוסד הפיננסי לא השתרעה מעבר לאי, שכן באמריקה הם יצטרכו להתמודד עם רשויות רגולטוריות. חלק מהכסף הלך לשוחד על ידי פוליטיקאים ורואי חשבון מקומיים. היה אפילו ארגון ביטוח פיקטיבי שהבטיח את בטיחות הפיקדונות.

לפי דיווחי הבנק, הכנסותיו ב-1999 הגיעו ל-26 מיליארד, ונכסיו הסתכמו ב-62 מיליארד, מה שהעמיד את הבנק בשורה אחת עם הגדול בעולם! המבקר, שחשד שמשהו אינו כשורה, הושעה מפעילותו, ומידע ה-FBI על פעילותו המפוקפקת של הבנק זכה להתעלמות מצד הרשויות בגרנדה.

אבל עד קיץ 2000 הבנק הפסיק לשלם, התברר שהחובות למפקידים עמדו על כ-125 מיליון, אבל הם הצליחו להחזיר רק 900 אלף, שאפילו לא הספיקו לתשלום עמלת הפירוק. והאודם שסיפק את ההון המורשה כלל לא היה קיים בטבע.

המנצח-בנקאי עצמו נעלם בשלום. למרות שראש ממשלת גרנדה הבטיח להחזיר את הסדר על כנו במגזר הפיננסי, פרצה שערורייה חדשה ב-2002, קבוצת Imperial Consolidated פושטת הרגל הותירה אחריה חובות של 300 מיליון.

כיום, בלחץ ארה"ב ומדינות המערב, ממשלות מחוץ לחוף הים נלחמות בכל דרך אפשרית למען הטוהר הפיננסי שלהן; ישנן מספר ועדות וארגונים בינלאומיים העוסקים בבעיות של הלבנת הון. אבל אין ערובה שתוכנית פונזי, לאחר שהשתנתה, לא תופיע במקום חדש.

פרויקט HYIP הוא מכשיר השקעה רווחי ביותר שיש לו אתר אינטרנט מעוצב במיוחד עם חשבון אישי (בק אופיס) להשקעה של כסף אלקטרוני. אתה יכול להרוויח בערך 1-3% ליום על HYIPs או אפילו יותר (תלוי בסוג הפרויקט), מה שמושך אוהבי רווחים מהירים וקלים. בשל העובדה שפעילות HYIPs מרמזת על אנונימיות המארגנים ואטימות הפעולות הפיננסיות שננקטו, החלו להופיע ברשת יותר ויותר פרויקטים מזויפים, אשר לאחר איסוף כמות מסוימת של הון משקיעים, סוגרים את התוכנית . כדי לא ליפול לטריקים של רמאים, אתה צריך להבין איך פרויקטי הייפ עובדים.

רוב ה-HYIPs הקיימים עובדים על עיקרון ה-Ponzi. במאמר זה נבחן מה המהות שלו וכיצד לנתח נכון את הפעילות של HYIPs על מנת להפחית את הסיכונים של אובדן הון משקיעים ובמקביל להרוויח יפה.

מהי תכנית פונזי?

פונזי היא תוכנית השקעות שבה רווחים נוצרים על ידי הזרמת כספים ממשקיעים חדשים. עד לנקודה מסוימת, הפרויקט מפגין הצלחה ויציבות. רווחים משולמים באופן קבוע לשותפים, והתוכנית צומחת עם משתתפים חדשים שמשקיעים כסף בפרויקט. עם הזמן מתחילה תקופה של קיפאון (מיתון), כאשר זרימת השקעות הון חדשות נעצרת או פוחתת עד כדי כך שלא מספיק לשלם לשותפים הקיימים בקרן. אז הפרויקט הופך לרמאות והוא מפסיק את פעילותו.

לעתים קרובות, מארגני ההייפ, מבלי לחכות לרגע כזה, סוגרים מיד את הפרויקט, לאחר שאספו את הסכום המקסימלי של הון משקיע. ככלל, שותפי התוכנית לומדים על כך כאשר דיבידנדים שנצברו מפסיקים לזרום לחשבונותיהם. ישנם גם מקרים שבהם HYIP מפסיק לשלם ריבית למשקיעים ותיקים, אך ממשיך לקבל פיקדונות ממשקיעים חדשים.

כאשר מחליטים להשקיע ב-HYIPs, המשקיע צריך לנתח בקפידה את פעילות הפרויקט, מה שיקבע את כושר הפירעון והאמינות שלו. רק עם גישה מוכשרת ובחירה נכונה של אסטרטגיית השקעה תוכל להרוויח על פרויקטים של HYIP.

מימון פונזי - כיצד לנהל פעילות השקעה מוסמכת?

אף משקיע פוטנציאלי לא יכול להיות בטוח ב-100% שהפרויקט הנבחר הוא קרן השקעות כנה, ולא פירמידה פיננסית במובן הרע של הרעיון הזה. עם זאת, בהתבסס על כמה אינדיקטורים, אתה יכול להסיק מסקנות מסוימות שיעזרו לך להבין איזו תוכנית יש לך מולך - רמאי או פרויקט באמת משלם.

• שולי רווח קבועים. כל פעילות פיננסית קשורה בסיכונים, כך ששום פרויקט כנה לא יבטיח רווח מוגדר;
• ריביות גבוהות. ככלל, פרויקטים הונאה מבטיחים רווחים גדולים על מנת למשוך משתתפים חדשים;
• עיצוב ותוכן האתר. אם פרויקט נועד בתחילה לגייס כמות מסוימת של הון, ככלל, אין לו אתר רב תכליתי ואמין. אם HYIP מתכנן לבצע עבודה רצינית וארוכת טווח, הוא יוצר אתר נוח ומאובטח;
• עמלות שותפים גבוהות. רוב HYIPs משתמשים בתוכניות שותפים כדי למשוך משקיעים פוטנציאליים. זה מאפשר לך לבצע תשלומים לחברים קיימים ולחסוך בפרסום. אם תגמול השותפים גבוה מדי, כדאי לחשוב על זה. אחרי הכל, כל תשלום כזה מקטין את התקבולים האמיתיים של הון חדש. אם אחוז השותפים עולה על 10%, סביר להניח שיש לך עסק עם רמאי;
• פרסום פעיל מדי. לרוב, בשיטה זו משתמשים פרויקטים שרוצים לגייס כסף ולסגור את הפרויקט בפרק זמן קצר. הפרסום צריך להיות מתון ולא אגרסיבי.

למרות העובדה שכיום 95% מקרנות ההשקעה הקיימות באינטרנט פועלות על פי עקרון פונזי, אין להוציא מכשיר פיננסי כזה מתיק ההשקעות. הודות ל