Klasikong ponzi scheme. Ponzi scheme: paglalarawan, prinsipyo ng operasyon Ponzi pyramid scheme

Ponzi scheme - Ingles Ponzi Scheme, ay isang investment scheme na nagbibigay ng mga return sa mga naunang namumuhunan mula sa mga pondong natanggap mula sa mga susunod na mamumuhunan. Ito ay maaaring mukhang lehitimo sa una, ngunit ang isang Ponzi scheme ay karaniwang nasira kapag ang pag-agos ng mga pondo mula sa mga bagong mamumuhunan ay naging hindi sapat upang bayaran ang mga luma. Sa ilang mga kaso, ang Ponzi Scheme ay unang ginagamit nang walang malisyosong layunin, ngunit may layuning kumita habang tinutupad ang lahat ng obligasyon sa mga namumuhunan. Gayunpaman, sa karamihan ng mga kaso, ang pamamaraan ay nilikha para sa mga mapanlinlang na layunin upang makinabang ang mga organizer nito, kung saan kakaunti o walang pagsisikap ang ginawa upang makabuo ng kita para sa mga namumuhunan.

Habang ang prinsipyo ng mga Ponzi scheme ay umiikot sa loob ng maraming siglo, ang modernong pangalan para sa ganitong uri ng mapanlinlang na aktibidad sa pamumuhunan ay nagmula sa isang 20th century Italian immigrant na nagngangalang Charles Ponzi. Matapos matagumpay na lumipat sa Estados Unidos noong 1903, lumikha si Ponzi ng isang scheme ng pamumuhunan batay sa mga transaksyon sa arbitrage na may katumbas na mga kupon. Upang tustusan ang aktibidad na ito, nakalikom siya ng pera mula sa mga namumuhunan, na nag-aalok sa kanila ng mataas na rate ng interes. Kasunod nito, ang mga pondong natanggap mula sa mga bagong mamumuhunan ay bahagyang ginamit upang magbayad ng kita sa mga naunang namumuhunan, at ginugol ni Ponzi ang bahagi nito para sa sarili nitong mga pangangailangan.

Mayroong medyo karaniwang maling kuru-kuro na ang Ponzi scheme ay isang uri ng klasikong pyramid scheme, ngunit may ilang medyo banayad na pagkakaiba sa pagitan ng dalawang scheme. Bagama't ang parehong mga estratehiyang ito ay mga halimbawa ng mga iligal na scheme ng pamumuhunan na lumilikha ng hitsura ng isang seryosong organisasyon na nangangako ng mataas na kita sa maikling panahon, ang Ponzi scheme ay may pangunahing pigura na kumikita ng karamihan ng pera mula sa scam. Sa kabaligtaran, ang isang pyramid scheme ay nagsasangkot ng paglikha ng isang network ng mga mamumuhunan na, sa turn, ay aktibong nagre-recruit ng mga bagong mamumuhunan at karaniwang tumatanggap ng isang porsyento ng anumang mga pamumuhunan na ginawa bilang resulta ng kanilang mga pagsisikap. Iyon ay, sa isang klasikong pyramid sa pananalapi, ang lahat ng mga daloy ng pera ay hindi nakatali sa isang tao.

Bukod dito, ang isang Ponzi scheme ay hindi umaasa lamang sa mga bagong mamumuhunan upang patuloy na gumana. Bilang isang kaugnay na diskarte, ang isang Ponzi scheme ay nagsasangkot din ng pagbabalik sa scheme ng mga naunang namumuhunan na nakakuha na ng ilang kita mula sa kanilang mga paunang pamumuhunan sa pamamagitan ng paghikayat sa kanila na muling i-invest ang lahat ng mga pondong iyon. Ang diskarte na ito ay hindi pangkaraniwan sa karamihan ng mga pyramid scheme, na pangunahing umaasa sa patuloy na pag-akit ng mga bago o bagong mamumuhunan upang makapagpatuloy sa pagpapatakbo.

Bagama't karamihan sa mga bansa ay may mga batas na nagbabawal sa gawaing ito at nagpapataw ng mga parusa gaya ng mga multa at/o pagkakulong, kung minsan ang isang Ponzi scheme ay napakahirap matukoy sa yugto ng pag-unlad nito. Sa paglipas ng panahon, habang lumalaki at lumalakas ang operasyon, ang pagpapatakbo ng scheme ay hindi maiiwasang maging maliwanag at kadalasang nagtatapos sa mga demanda at pagkabangkarote. Gayunpaman, sa yugtong ito, ang karamihan sa mga mamumuhunan ay makakaranas ng malaking pagkalugi kung saan ang posibilidad ng pagbawi ay napakababa.

Ang mga tagabuo ng mga financial pyramids ay umiral sa loob ng maraming siglo. Ang nagtatag ng una sa kanila ay si Charles Ponzi, kung saan ang imbensyon na ito ay taimtim na pinangalanan. Nakakatawa, ngunit kung ang sinuman sa mga tagabuo ng pyramid ay nag-abala sa simpleng matematika, napagtanto nila na upang mabayaran ang 100% ng mga kita sa unang 1000 mamumuhunan, kinakailangan na makatanggap ng mga bagong pamumuhunan mula sa 2000 iba pang mga mamumuhunan. Ang susunod na yugto ay nangangailangan ng 3,000 mamumuhunan upang makalikom ng mga pondo mula sa 6,000 bagong mamumuhunan. Susunod, kailangan mong dagdagan ang bilang ng mga mamumuhunan sa 18,000 upang mabayaran ang mga claim ng unang 9,000 na mamumuhunan. Kaya, sa ikasampung pagliko ng financial pyramid, theoretically 13,122,000 investors ang dapat magbigay ng kontribusyon. Ngunit ang buong problema ay pagkatapos ng ika-15 rebolusyon ang bilang ng mga mamumuhunan ay magiging mas malaki kaysa sa buong populasyon ng mundo! Samakatuwid, ang Ponzi scheme ay tiyak na mabibigo sa maaga o huli. At ang nakasulat sa ibaba ay nagpapatunay lamang sa panuntunang ito.

Ponzi pyramid

Ang unang financial pyramid ay itinayo ng Italyano na si Charles Ponzi noong 1919 sa USA. Tulad ng sinabi mismo ni Charles sa mga mamamahayag, ang ideya ng paglikha ng kanyang sariling pyramid ay dumating sa kanya pagkatapos niyang makatanggap ng isang internasyonal na kupon ng tugon sa pamamagitan ng koreo mula sa isa sa mga negosyanteng Espanyol. Ang kakanyahan ng sirkulasyon ng kupon ay ang mga sumusunod: ang ratio ng mga halaga ng palitan ay tulad na posible na kumikitang muling ibenta sa mga kupon ng Estados Unidos na dati nang binili sa mga bansang Europeo.

Nilikha ni Charles ang The Securities Exchange Company, o SXC, kung saan nag-imbita siya ng ilang mamumuhunan. Kinailangan nilang pondohan ang iminungkahing scam, kung saan nakatanggap sila ng isang promisory note. Ngunit sa parehong oras, ipinangako ni Charles sa kanila ang 100% ng mga kita na lumitaw mula sa transatlantic na kalakalan sa loob ng higit sa 3 buwan. Walang katulad na pagbabayad ng mga nag-isyu ng iba pang mga mahalagang papel ang makakagarantiya nito.

Charles Ponzi

Sa katunayan, si Ponzi, siyempre, ay hindi bumili ng mga kupon, dahil... maaari lamang silang palitan ng selyo. Binigyan lang niya ang mga lumang mamumuhunan ng bahagi ng mga halagang dinala ng mga bago.Pagdating ng Hulyo 1920, ang Ponzi bill ay nagdala sa kanya ng hanggang 250 libong dolyar araw-araw. Ang Boston Post ay regular na nag-publish ng mapagbigay na bayad na pag-endorso ng mga aktibidad ni Ponzi.

Marahil ay naging maayos ang lahat kung hindi dahil sa mga mamamahayag ng Post Magazine. Kinakalkula ng mga ilong na ito na upang masakop ang mga pamumuhunan ng kumpanya, 160 milyong mga kupon ang kailangang nasa sirkulasyon, habang mayroon lamang 27 libo.

Ang pyramid ay bumagsak noong tag-araw ng 1920 dahil sa isang demanda ng isa sa mga mamumuhunan na nagngangalang Daniels, na humingi ng 50% ng mga kita mula sa kumpanya ng Ponzi. Sa ilalim ng batas noong panahong iyon, pinahintulutan ng kaso ang pagyeyelo ng mga pondo ng Ponzi na nasa mga bank account. Noong Hulyo 26, inihayag ni Ponzi ang pansamantalang pagsususpinde ng pagtanggap ng mga deposito dahil sa mga inspeksyon. Ito ay isang pagkakamali; ang mga mamumuhunan ay tumakbo nang siksikan upang kunin ang kanilang pera. Noong Agosto 10, 1920, sinimulan ng mga ahente ng pederal ang isang pagsisiyasat. Nalaman niya na ang SXC ay hindi namuhunan ng kahit isang sentimos, ngunit nagbayad lamang ng interes gamit ang mga nalikom mula sa mga bagong mamumuhunan. Sa panahon ng paglilitis, ang bahagi ng pera ay natagpuan. Ngunit ang mga namumuhunan ay nakapagbalik lamang ng 37% ng halaga ng bayarin. Natanggap ni Ponzi, ayon sa iba't ibang mga mapagkukunan, mula 3 hanggang 5 taon sa bilangguan, ang kanyang naitataas at hindi natitinag na ari-arian ay ganap na nakumpiska, at siya ay pinagmulta rin ng $250,000.

Madoff

Bernard Madoff- isang ordinaryong Amerikanong lalaki. Sa kanyang kabataan, mahilig siyang lumangoy kasama ang mga kaibigan, nagtrabaho bilang lifeguard sa dalampasigan at maging isang installer ng mga kagamitan sa patubig. Hindi siya kailanman naging kontrabida!

Nang makatipid ng humigit-kumulang 5 libong dolyar, itinatag niya ang kanyang sariling kumpanya: Madoff Investment Securities. Pagkaraan ng ilang panahon, ang kanyang kapatid na si Peter, parehong mga anak at maging mga pamangkin ay nakalista na sa kanyang file sa iba't ibang posisyon. Ang kumpanya ng Madoff ay nakibahagi sa paglikha ng American stock exchange NASDAQ, na nakikibahagi sa pagbili at pagbebenta ng mga mahalagang papel sa interes ng mga namumuhunan. Isa siya sa 25 pinakamalaking kalahok sa exchange na ito, isang haligi ng Wall Street at isang pioneer ng electronic trading. Si Bernard Madoff pala, ang unang nag-computerize ng buong proseso sa kanyang kumpanya.

Ang Madoff Investment Securities ay itinuturing na isa sa mga pinaka kumikita at maaasahan sa mga pondo ng pamumuhunan ng US. Nagdala ito ng humigit-kumulang 12-13% kada taon sa mga namumuhunan nito. Sa gilid, siyempre, may mga alingawngaw na ang tagumpay ni Madoff ay natiyak sa pamamagitan ng pag-access sa impormasyon ng tagaloob: napakaraming mga bangko, pondo ng hedge at mga organisasyong pangkawanggawa ang kanyang mga kliyente. Gayunpaman, hangga't maayos ang lahat, walang talagang nagmamalasakit. At hindi ito totoo, tulad ng nangyari sa ibang pagkakataon.

Ang 2008 ay isang taon ng sakuna. Hindi lamang ang pandaigdigang krisis sa pananalapi ay tumama nang husto sa mga namumuhunan, at gusto nilang bawiin ang ilan sa kanilang mga pondo mula kay Madoff, ngunit ang parehong mga anak ng tycoon ay kumilos na parang duwag at isinangla ang kanilang ama: nang makatanggap ng "pagsisisi" mula sa kanya, ipinasa nila siya sa isang platong pilak.sa kanyang mga awtoridad.

Well, kung walang lyrics, pagkatapos ay sa loob ng 13 taon ng aktibidad nito, ang kumpanya na Madoff Investment Securities, bilang isang pagsisiyasat sa kalaunan ay nalaman, ay hindi gumawa ng isang transaksyon sa stock exchange. wala! Binayaran niya ang lahat ng interes sa mga dating namumuhunan mula sa mga pondo ng mga bagong dating. Nang mag-withdraw ang mga mamumuhunan ng $7 bilyon noong Disyembre 2018, gumuho ang pyramid na parang bahay ng mga baraha.

Sa imbestigasyon, umamin si Bernard sa 11 bilang at maawaing sinentensiyahan ng 150 taon sa bilangguan. Isa sa mga anak ni Bernard ang nagpakamatay habang nagpapatuloy ang imbestigasyon. Gayon din ang hindi bababa sa isa pang mamumuhunan na nagdusa ng pagkalugi.

Sa kanyang talumpati, sinabi ni Madoff na siya mismo ay hindi na alam kung paano ito nangyari. Sa una ang lahat ay tila isang laro, at pagkatapos ay ang snowball ay lumaki nang napakalaki na wala nang anumang paraan upang pigilan ito.

Data. Ang Medoff pyramid ay ang pinakamalaking sa kasaysayan. Bilang resulta ng pagbagsak nito, humigit-kumulang 3 milyong tao at ilang daang institusyong pinansyal sa USA, France, Spain, Netherlands, Italy at Switzerland ang naapektuhan. Narito ang pinakamalaking pagkalugi:

• Hedge fund Fairfield Sentry Ltd - $7.3 bilyon.
• Kingate Global Fund Ltd - $2.8 bilyon.
• Rye Investment Management ng Tremont Holdings Inc - humigit-kumulang $3 bilyon.
• Banking group na “Banco Santander” (Spain) - $3.1 bilyon.
• HSBC Bank - $1 bilyon.
• Royal Bank of Scotland - $600 milyon.
• Bangko "BNP Paribas" (France) - $460 milyon.
• Ang Robert I. Lappin Charitable Foundation na nakabase sa Boston ay ganap na bangkarota.
• Bank of South Korea - $63 milyon.

MMM

Ang isa pang mabuting tao na sumira sa mundo ay si Sergei Mavrodi (at Co.).

Mula sa isang pamilya ng mga installer at ekonomista, kinuha niya ang lahat ng pinakamahusay mula sa kanyang mga magulang: siya ay mahusay sa pagbibilang sa kanyang pabor at kamangha-mangha "nagtipon" ng mga matataas na bagay sa pananalapi - mga pyramids.

Dapat sabihin na sa simula pa lang, iminungkahi ng kapalaran sa kanya na kailangan niyang mamuhay nang "mas matapang, mas masaya, mas mapag-imbento," na iginawad sa kapanganakan na may dobleng depekto sa puso. Hinulaan ng mga doktor ang kanyang pagkamatay sa duyan, ngunit nilinlang ni Sergei ang kanilang mga inaasahan.

Noong 1989, inorganisa niya ang MMM Joint Stock Company. Tulad ng nakasaad sa mga opisyal na mapagkukunan, ang pangalan ay isang pagdadaglat ng mga unang titik ng mga pangalan ng tatlong tagapagtatag ng negosyo: Sergei Mavrodi, Vyacheslav Mavrodi at Olga Melnikova. Sa loob ng limang taon, ang kumpanya ay nagsagawa lamang ng mga aktibidad sa pananalapi at pangangalakal: muling nagbebenta ito ng mga computer at iba pang kagamitan sa opisina na na-import sa bansa.

At 1994 lamang ang opisyal na itinuturing na taon ng paglikha ng financial pyramid, kung saan halos 15 milyong mamumuhunan ang lumahok. Ang MMM ay naglabas ng 991 libong pagbabahagi sa presyo na 1 libong rubles bawat bahagi, at sila ay ibinebenta mula noong Pebrero. Kasabay nito, ipinakilala ng kumpanya ang mga bilateral na panipi na may margin para sa pagbili at pagbebenta. Ito ay humantong sa mabilis na pagkalat, dahil ang mga pagbabahagi ay ipinagpalit batay sa "ngayon ay palaging mas mahal kaysa kahapon."

Pagkalipas ng ilang buwan, sinubukan ng pamamahala ng kumpanya na magrehistro ng pangalawang prospektus para sa isyu ng mga mahalagang papel para sa isang bilyong pagbabahagi. Gayunpaman, ang Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation ay hindi nagbigay ng pahintulot. At pagkatapos ay nagkaroon ng ideya si Mavrodi na napakatalino sa pagiging simple nito: nag-print siya at naglabas ng "mga tiket ng MMM," ​​na hindi mga securities, ngunit pormal na katumbas ng isang daan ng presyo ng pagbabahagi. Sa panlabas, sila ay kahawig ng isang Soviet chervonets na si Sergei sa halip na si Lenin ang nasa gitna.

Pinalitan ni Mavrodi ang mga transaksyon sa pagbili at pagbebenta ng mga transaksyon sa donasyon. Ibig sabihin, ang MMM ticket ay hindi binili, ngunit inisyu bilang souvenir para sa isang boluntaryong donasyon. Sa kabaligtaran na sitwasyon, si Sergei mismo ay nagbigay ng pera sa mamumuhunan.

Mula Pebrero hanggang Agosto 1994, ang mga presyo ng tiket ay tumaas ng 127 beses, at ang bilang ng mga depositor ay umabot sa 15 milyong katao. Ayon sa mga alaala ng dating Deputy Prime Minister Alexander Shokhin, sa mga pagpupulong ng gobyerno ay "sinusumpa ni Chernomyrdin ang mga pwersang panseguridad, na humihiling na kahit papaano ay may gawin bago masira ang lahat."

Ang mga pagbabayad ng pera ay nagpatuloy hanggang Hulyo 27, pagkatapos nito si Sergei Mavrodi, sa pamamagitan ng kanyang utos na may petsang Hulyo 29, ay inihayag ang pagbawas sa halaga ng mga pagbabahagi ng 127 beses, sa isang libong rubles. Kasabay nito, sinabi na ang mga presyo ay tataas nang dalawang beses nang mas mabilis, apat na beses bawat buwan. Noong Agosto 4, 1994, inaresto si Mavrodi dahil sa pag-iwas sa buwis. Ang kanyang opisina ay sarado, isang paghahanap ay isinagawa at ilang mga bag ng pera ay natagpuan, o sa halip 4 bilyong rubles o 690.6 libong dolyar sa Agosto 1994 exchange rate. Iyon ang buong kwento. Susunod - pulutong ng mga napanlinlang na mamumuhunan at mga pahayag ng pinuno ng MMM na ang lahat ay "ninakaw" ng estado. 50 katao ang nagpakamatay. Walang nakapagbalik ng pera - nakaharang ang mga legal na subtleties.

Hindi tulad ng America, ang aming pyramid builder ay hindi inilagay sa likod ng mga bar. Sa kabaligtaran, siya ay naging isang kinatawan ng Estado Duma! At sinubukan pa niyang tumakbo bilang presidente. Pagkatapos ng unang pyramid, sumunod ang pangalawa at pangatlo, pati na rin ang mga katulad na proyekto sa Internet. Plano ni Mavrodi na tumakbo bilang presidente ng Russia sa 2018. Well, I think may chance siya.

L&G K.K.

Noong Pebrero 5, 2009, nagulat ang mundo sa hindi inaasahang balita mula sa Japan. Ang pinuno ng kumpanya ng pamumuhunan ng Hapon na L&G ay inaresto noong araw na iyon sa hinalang lumikha ng isang financial pyramid, ang mga namumuhunan kung saan, ayon sa mga paunang pagtatantya, ay nawala mula 1.4 hanggang 2.2 bilyong dolyar.

Inaresto ang 75-taong-gulang na si Kazutsugi Nami, na noong panahong iyon ay namumuno sa board of directors ng kumpanyang Tokyo na L&G K.K., na nagdeklara ng sarili nitong bangkarota. Ang kumpanyang ito, ayon sa The Japan Times, ay nangako na magbabayad sa mga mamumuhunan ng 9 na porsiyentong dibidendo para sa bawat milyong yen na namuhunan tuwing tatlong buwan, sa madaling salita, mga 40% bawat taon! L&G K.K. naglabas din ng sarili nitong electronic money, na tinatawag na Enten, na natanggap ng mga mamumuhunan bilang kapalit ng mga pondong idineposito sa mga account nito.

Kazutsugi Nami

Ayon sa Jiji Press, 37 thousand investors ang namuhunan sa L&G K.K. humigit-kumulang 126 bilyong yen (US$1.4 bilyon). Ang pahayagan ng Japan Times, batay sa datos mula sa ahensya ng Kyodo News, ay tinasa ang naakit na L&G K.K. pondong higit sa 200 bilyong yen (2.24 bilyong US dollars).

L&G K.K. naging ika-3 pinakamalaking financial pyramid sa mundo at ang una sa kasaysayan ng Japan. Hanggang sa oras na ito, ang pinakamalaking pandaraya sa lupain ng pagsikat ng araw ay isinasaalang-alang ang kaso ng kumpanya ng Toyota Shoji, na nagpapatakbo noong 1980s. Nakaakit siya ng mga pondo mula sa matatandang Hapon sa pamamagitan ng pangako sa kanila ng pamumuhunan sa ginto.

Bilang resulta ng pagsisiyasat, noong 2010, si Kazutsugi Nami ay sinentensiyahan ng 18 taon sa bilangguan.

Stanford Financial Group

Noong Pebrero 17, 2009, kaagad pagkatapos ng pagsisimula ng krisis sa pananalapi, isa pang (maliban sa Madoff) ang pinakamalaking pyramid scheme sa kasaysayan ng Amerika, ang Stanford Financial Group, ay bumagsak (sa tulong ng mga mamamahayag at mga ahensya ng pagpapatupad ng batas ng gobyerno).

Ang 58-taong-gulang na si Allen Stanford, isang sikat na financier at pilantropo, sponsor ng propesyonal na sports, ay ang pinuno ng broker-dealer consulting company na Stanford Group Company, na matatagpuan sa mga offshore zone ng Antigua at Barbuda. Bilang karagdagan, kinokontrol niya ang Stanford International Bank, na ang mga kliyente ay higit sa 30 libong tao. Ang mga asset ng institusyong pampinansyal sa ilalim ng pamamahala ay nagkakahalaga ng $50 bilyon. Pagmamay-ari din ni Stanford ang kumpanya ng pamamahala na Stanford Capital Management. Lahat ng tatlong organisasyon ay miyembro ng SFG.

Allen Stanford

Ang mga serbisyo ng SFG ay ginamit ng mga pribado at institusyonal na mamumuhunan at kumpanya mula sa 136 na bansa. Noong Enero 2009, ang financial analyst na si Alex Dalmady ay naglathala ng isang artikulo sa Venezuelan economic magazine na VenEconomia, na kaakit-akit na pinamagatang "The Duck" (El Pato), kung saan sinubukan niyang "matukoy" ang isang institusyong pinansyal na katulad ng pinapatakbo ni Bernard Madoff, tanging ibinunyag ng mga awtoridad.

Pinili ni Alex Dalmadi ang kanyang kumpanya sa tatlong punto: nag-aalok ito ng mataas na rate ng interes sa mga kliyente, pinamamahalaan ng isang maliit na grupo ng mga tao, at may magandang reputasyon na walang regulator na susuriin ito. At kaya, sa pamamagitan ng isang hindi magandang aksidente para sa Stanford, pinili ni Dalmadi ang Stanford International Bank.

Ang rate ng interes sa mga deposito sa Stanford Bank ay 3 porsyentong puntos na mas mataas kaysa sa pinakamataas na rate sa mga bangko sa Amerika at umabot sa 7.5 porsyento bawat taon. Ang organisasyon ay pinamamahalaan mismo ng bilyunaryo, ang kanyang kaklase na si James Davis, ang ama at kapitbahay ni Stanford, na ang karanasan sa negosyo ay limitado sa produksyon at pangangalakal ng karne, pati na rin ang pagbebenta ng mga ginamit na kotse.

Hindi napapansin ang artikulo ni Alex. Isang buwan pagkatapos ng publikasyon, halos magkasabay na naging interesado ang ilang ahensya sa Amerika sa mga aktibidad ng SFG: ang US Securities and Exchange Commission (SEC), ang Federal Bureau of Investigation (FBI), ang Florida Financial Regulatory Commission (FOFR) at ang Financial Markets Regulatory Komisyon (FIRA).

Mula sa simula ng pag-audit, ang lahat ng mga bank account ay na-freeze. Nagsimula ang takot sa mga mamumuhunan na nais ngunit hindi maibalik ang kanilang pera. Sa totoo lang, kahit na ang gobyerno ay nagbigay ng ganoong pahintulot, hindi sana magkakaroon ng kinakailangang halaga ng mga mapagkukunang pinansyal sa mga account.

Ayon sa SEC, inayos ng Stanford ang pinakamalaking pamamaraan ng mapanlinlang na pamumuhunan, bilang resulta kung saan ang mga kliyente ng SFG ay nawalan ng humigit-kumulang walong bilyong dolyar. Hindi ibinunyag ng SEC ang karamihan sa mga detalye ng mga singil, ngunit alam na inakusahan ng komisyon si Stanford at ang kanyang mga katulong ng pagbebenta ng mga sertipiko ng deposito at iba pang mga instrumento sa pamumuhunan sa mga kliyente, na nangangako ng mataas na kita sa kanila. Kasabay nito, ang mga sertipiko ng deposito ay walang kinakailangang insurance mula sa American Federal Deposit Insurance Bureau.

Mayroon bang anumang bagay sa mundong ito na mas kamangha-mangha at walang hanggan kaysa sa kawalang-hanggan at kasakiman ng tao! Namatay si Ponzi higit sa kalahating siglo na ang nakalilipas, ngunit ang kanyang paraan ng paggawa ng mga ilog sa pananalapi ng ibang tao sa kanyang sariling bulsa ay hindi lamang buhay, ngunit nakatanggap din ng malikhaing pag-unlad sa mga aktibidad ng kanyang mga espirituwal na inapo. Kahit na sa simula ng kanyang scam, napansin ni Ponzi na ang mga pinayuhan na gawin ito ng mga kaibigan o kamag-anak ay mas handang magtiwala sa kanya ng mga pondo. Gayunpaman, ang Amerikanong si Karl Rehnborg ay nagawang tunay na matuklasan ang pattern na ito at itayo ang kanyang negosyo dito. Sa ngayon, ang mga ganitong istruktura, na kilala bilang MLM (multi-level marketing), ay lalong sikat sa Internet, ngunit nagsimula sila hindi sa isang virtual, ngunit sa tunay na network na itinatag ni Rehnborg noong 1930s. Ang mga customer ng unang chain company sa planeta, ang California Vitamins, ay inalok ng magagandang komisyon kung ibinenta nila ang produkto sa mga susunod na customer at nakumbinsi silang isulong pa ito. Ngayon sa mundo mayroong higit sa 4 na libong malalaking kumpanya na nagtatayo ng kanilang negosyo sa simpleng pamamaraan na ito. Ang kanilang kabuuang turnover ay lumampas sa $300 bilyon.

Ngunit ang mga pribadong negosyo ay hindi lamang ang gumagamit ng imbensyon ni Ponzi. Ito ang sumasailalim sa anumang institusyon ng segurong panlipunan. Sa France, America, at Germany, ang mga manggagawa ay regular na nagbabayad ng buwis sa pensiyon, na muling ibinabahagi ng estado, habang ginagamit nito ang bahagi ng mga kita na natanggap sa sarili nitong paghuhusga, kaya ngayon ang depisit ng mga pondo ng pensiyon ng planeta ay umaabot sa bilyun-bilyon, at madaling paniwalaan. ang mga mamamayan ay walang garantiya na sila ay nasa kadena na ito hindi ang huli. At ito ang tanging bagay na ang "Ponzi scheme" ay may pagkakatulad sa mga pyramids na hindi patas na naiugnay dito. Parehong bumagsak sa kalaunan, kasama nila ang libu-libong nabangkarote na mamumuhunan.

Nakakahiya sa pamilya

Si Carlo Ponzi ay isinilang noong 1882 sa Parma, sa pamilya ng isang heneral na Italyano, at hindi siya ang mababaw na kaluluwa na inaakala ng marami ngayon. Ang isa pang bagay ay na sa kanyang kabataan siya ay isang inveterate swindler at paminsan-minsan ay natagpuan niya ang kanyang sarili sa hindi kasiya-siyang mga sitwasyon.

Sa huli, binili siya ng kanyang mga magulang ng "one way ticket" sa ibang bansa at ipinadala siya sa mga kamag-anak sa Pennsylvania upang hanapin ang kanyang kapalaran mula sa tahanan ng kanyang ama.

Noong 1903, ang hinaharap na schemer ay tumuntong sa lupa ng Amerika. Mayroon siyang maliit na maleta sa kanyang mga kamay, isang masayang ngiti sa kanyang mukha, at sa kanyang ulo ang isang buong pulutong ng mga plano para sa kanyang hinaharap sa kanyang bagong tinubuang-bayan.

Nagsimula ang paglalakbay ni Carlito sa industriyal na labas ng Pittsburgh, kung saan naghugas siya ng mga pinggan, nagsilbi sa mga tindahan, pinindot ang mga button ng elevator at nagsalin pa mula sa Ingles. Gayunpaman, ang mga naturang aktibidad ay hindi sa anumang paraan ay tumutugma sa kanyang mga ideya tungkol sa buhay, at nagpasya siyang subukan ang kanyang kapalaran sa ibang larangan. Nang makapagpaalam sa hindi magandang panauhin na Pittsburgh, nagsimulang maglakbay si Ponzi sa paligid ng East Coast, lumipat mula sa lungsod patungo sa lungsod at nagbabago ng mga trabaho tulad ng guwantes. Nagpatuloy ito sa loob ng limang taon, hanggang noong 1908 dinala ito sa Canada. Dito niya sa wakas natagpuan ang kanyang bituin sa katauhan ni Señor Fertolini, manager ng isang bangko sa Montreal. Dahil isang Italyano, naawa siya sa kanyang kababayan at kinuha siya bilang isang klerk.

Noon na nakuha ng suit ni Carlito ang katangian nitong chic, at ang kanyang mukha ay nakakuha ng makinis na kinis. Ang kanyang bank account sa anumang paraan ay hindi tumutugma sa suweldo ng isang empleyado sa bangko, kahit na ang isa ay hindi maaaring palitan tulad ng naging batang Parmesan. Ang tungkulin ng bagong dating ay upang makaakit ng mga bagong kliyente, at ginawa niya ito nang mas mahusay kaysa sa alinman sa kanyang mga kasamahan: Nangako si Ponzi sa mga kliyente ng napakataas na rate ng interes na sumang-ayon sila nang walang pag-aalinlangan. Kasabay nito, talagang natanggap ng mga depositor ang ipinangako, hindi bababa sa mga ito na unang dumating sa bangko, dahil, marahil, ang mga dibidendo ay binayaran mula sa mga sumusunod na donasyon.

Isang regalo ng kapalaran

Siyempre, ang kumikitang negosyo ay hindi nagtagal. Sumabog ang bangko, at dinala sa bilangguan ang ating bayani at ang kanyang tagapagbigay. Matagumpay na nagsilbi si Ponzi ng dalawang taon, at kung sa palagay mo sa lahat ng oras na ito ay kinakagat niya ang kanyang mga siko at nagsisi, kung gayon ay nagkakamali ka. Sa kanyang paglaya, agad siyang nagsimula ng isa pa, hindi gaanong karapat-dapat na trabaho - pamemeke ng mga dokumento at pagpupuslit ng mga iligal na imigrante sa hangganan ng Amerika. Dahil alam kung paano hindi nagustuhan ng mga Amerikano kapag may lumabag sa kanilang mga batas sa imigrasyon, hindi nakakagulat na hindi sila gumawa ng eksepsiyon para kay Carlito: noong 1915, hinatulan siya ng isang pederal na hukuman sa Atlanta ng isa pang pagkabilanggo. Pagkatapos ihain ito, pumunta si Ponzi sa Boston. Doon, nakakuha ng trabaho ang isang mahuhusay na binata bilang klerk sa isang grocery store na matatagpuan sa pinakasentro ng Italian quarter. At hindi naman dahil ang ikalawang pagkakakulong ay may masamang epekto sa kanyang mga kakayahan sa pag-iisip, ngunit dahil kailangan niya ng oras upang tumingin sa paligid at mag-isip. Nalampasan na ni Ponzi ang 35, at oras na para tuluyang mag-anchor at gumawa ng isang bagay na mas seryoso pa kaysa sa mga maliliit na kalokohan na kanyang ginawa hanggang ngayon.

Ang kapalaran ay naawa kay Ponzi: na parang hinuhulaan ang kanyang mga lihim na hangarin, nagpadala siya sa kanya ng isang anghel sa katauhan ng 18-taong-gulang na si Rosa Guecco, ang anak ng isang Italyano, mangangalakal ng prutas na si Don Alberto. Nagkita sila sa isang tindahan kung saan nagtustos si Signor Guecco ng mga kalakal, at pagkaraan ng isang taon ay nagpakasal sila - sa labis na kasiyahan ng tatlo. Gayunpaman, si Carlito mismo ang higit na nakinabang dito: Si Rosa ay nag-iisang anak ng isang magtitinda, at si tatay, sa unang tingin, na puno ng kumpiyansa sa kanyang magiging manugang, walang ingat na nagmamadaling ipagkatiwala sa kanya ang pamamahala ng kumpanya. Gayunpaman, ilang buwan pagkatapos pumasok si Carlito sa negosyo, nabangkarote ang kumpanya, at ang masayang bagong kasal ay kailangang maghanap ng bagong lugar upang magamit ang kanyang kahanga-hangang kakayahan sa pamamahala.

Tili-tili dough!

Ang kasal kay Rosa Guecco ay nagdala kay Ponzi hindi lamang ng kagalakan ng mga kasiyahan sa pag-aasawa, kundi pati na rin ng mga kapaki-pakinabang na koneksyon sa mga lupon ng emigrante. Ang mga Italyano ay hindi pinapaboran sa Amerika, tinutukso sila ng pasta, at sa lahat ay nakakita sila ng isang tulisan at isang mafioso. Kaya naman, sinubukan ng mga pumunta rito na magkaisa at tumulong sa isa't isa. Ito ang inaasahan ni Carlito nang ialay niya ang kanyang kamay sa batang dilag. Tinulungan ni Don Alberto ang kanyang manugang na i-navigate ang motley crowd ng Italian emigrants, itinuro ang mga tamang tao at ipinakilala sila ng maayos.

Si Ponzi, para sa kanyang bahagi, ay sinubukan din na huwag mawalan ng mukha: siya ay nakasuot ng mga nines, may perpektong gupit, nagsuot ng mahusay na cologne, at higit sa lahat, alam kung paano makipag-usap at manalo sa kanyang kausap. Habang nakikipag-usap, winisikan ni Carlito ang kanyang talumpati ng mga sikat na pangalan na diumano'y kamag-anak niya, tumingin sa kanyang relo at madalas na puputol sa pag-uusap, malabo na nagpapahiwatig ng isang pulong ng negosyo, na hindi niya mapalampas sa anumang pagkakataon. Sa madaling salita, nilinaw ni Ponzi na siya ay isang mahalagang ibon, nang hindi, gayunpaman, ay naglalagay ng mga detalye, kung anong uri at saan siya nanggaling. Kakatwa, ang bluff na ito ay pinaniwalaan, at hindi bababa sa dahil sa kaakit-akit na hitsura ng nagsasalita. Gwapo si Carlito at may kaakit-akit na ngiti na tanging poste ng telegrapo lang ang makakalaban nito. Ang lahat ng ito ay sama-samang tinubos ang kanyang maikling tangkad, halos hindi hihigit sa animnapung metro, pagiging alipin sa mga asal (na, gayunpaman, itinuturing ng marami na isang kalamangan, hindi isang kapintasan) at isang kakaiba, hindi mapakali na hitsura, na, sa matagal na komunikasyon, naging posible na hulaan na ang ang lalaki ay hindi kasing simple ng tila.

Ngunit walang nahulaan. Ang mga bagong kaibigan ni Ponzi ay nakakuha sa kanya ng trabaho sa departamento ng mga sulat ng isa sa mga lokal na pahayagan. Noon ay 1919, siya ay 37, at siya ay lagnat na naghahanap ng pagkakataon na gamitin ang kanyang mga talento.

Sumulat ng mga titik…

At hindi nagtagal ay nagpakilala siya sa kanya. Habang sinasagot ni Carlito ang isa sa mga liham, natuklasan ni Carlito ang isang postal coupon na kalakip ng nagpadala. Ang nasabing mga kupon ay ipinakilala ng Kasunduan sa Postal noong 1906 at maaaring ipagpalit sa mga selyo. Naka-attach ang mga ito sa mga liham upang ang mga tatanggap ay hindi gumastos ng pera sa isang reply message. 60 bansa ang lumahok sa kasunduan, at ang mga kupon ay pinag-isa. Maaari silang mabili sa France at ibenta sa Russia nang hindi nawawala kahit kalahating sentimo.

Ang sistema ay gumana nang maayos hanggang sa Unang Digmaang Pandaigdig, ngunit sa huling bahagi ng 1910s nagsimula itong mabigo. Nagsimula ang isang krisis sa mundo, na pangunahing nakaapekto sa mga estado sa Europa na higit na nagdusa mula sa pagkawasak ng militar. Kaya ang pagkakaiba sa mga halaga ng palitan sa Europa at Amerika, na tumataas habang lumalalim ang mga problema sa ekonomiya. Nagkataon na ang isang kupon na binili sa Espanya para sa isang sentimo bawat isa ay maaaring palitan sa USA ng anim na marka, gayundin sa isang sentimo bawat isa. Napagtanto ito, si Ponzi ay pumasok sa isang estado ng matinding mental na kaguluhan. Paano kung bumili ka ng hindi isang tatak, ngunit sampu? Paano kung isang daan? Paano kung mayroong isang buong karwahe? Ang imahinasyon ay nagpinta ng mga kagiliw-giliw na larawan at tinukso ako ng mga nakakabaliw na halaga. Ito ay isang maliit na bagay lamang: Walang pera si Carlito para sa mga unang kupon, at kailangan niyang makuha ito sa anumang halaga.

Mainit na tag-araw sa Boston

Nang makakuha ng panimulang kapital, noong Disyembre 26, 1919, inirehistro ni Carlito ang kanyang sariling kumpanya, na tinawag na Securities Exchange Company (SEC). Mayroon itong mga sangay sa Boston, New York, Manchester, New Hampshire at iba pang lungsod ng New England at nakikibahagi sa pagbabayad sa mga IOU na may pagbabalik ng unang 50%, at pagkatapos ay 100% pagkatapos ng 90 araw. Kasabay nito, inihayag na ang pera ay namuhunan sa mga operasyon ng koreo, na bumubuo ng kita na 400%, ngunit ang kanilang teknolohiya ay hindi napapailalim sa pagsisiwalat.

Hindi pa rin alam kung sinubukan talaga ni Ponzi na mag-isip-isip gamit ang mga kupon, na naglalaro sa pagkakaiba sa mga rate. Malamang hindi. Ngunit kahit na sinubukan niya, hindi ito magiging posible: ang bureaucratic red tape sa mga post office, ang pagkaantala sa pagpapadala ng mga sulat at paglilipat ng pera ay kakainin ang buong pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng mga kupon, at ang schemer ay walang nakita kundi ang mga pagkalugi. . Hindi sa banggitin ang katotohanan na ang isang tao na bumibili ng mga ito sa ganoong dami ay mukhang hindi bababa sa kakaiba at mga panganib na umaakit sa atensyon ng mga awtoridad.

Ngunit hindi nakipagsapalaran si Ponzi. Ibinahagi lang niya ang kanyang mga obserbasyon sa kanyang mga kaibigan, at literal na pinilit siya ng mga ito ng pera. Nang mapagtanto na nagsimula na ang mekanismo, hindi na niya ito napigilan.

Isang linggo matapos magbukas ang kumpanya sa Boston, nagsimula ang isang tunay na investment boom. Ang mga alingawngaw na ang kumpanya ay regular na nagbabayad ng mga dibidendo ay nagbigay inspirasyon sa higit at higit pang mga bagong mamumuhunan, at sa simula ng Hunyo ang halaga ng kita ay umabot sa $1 milyon bawat araw. Hindi ito maaaring mangyari kahit sa isang bangungot. Literal na binaha ng pera ang mga opisina ng SEC. Ang mga dolyar ay nasa mga drawer ng mesa, sa mga karton na kahon sa mga pasilyo at maging sa mga palikuran. At patuloy silang dumating.

Sa pag-aalaga sa kanyang mga kliyente, inayos ni Carlito ang kanyang mga opisina sa paraang gawing madali ang pamumuhunan hangga't maaari at maging mas mahirap ang pagtanggap ng pera. Ang pamamahagi ay isinasagawa mula sa isa o dalawang bintana, at pagtanggap - mula sa ilang dosena. Kasabay nito, nagsisiksikan ang malalaking pila sa nauna, at ilang tao ang nakatayo malapit sa huli. Ngunit ang pinaka-kahanga-hangang bagay ay ito: upang kunin ang mga dibidendo, kailangan mong dumaan sa isang buong hanay ng mga cash register, kung saan maaari silang ligtas na mai-invest pabalik. At ginawa iyon ng karamihan sa mga Amerikano. Nang matanggap ang kanilang pera nang ligtas at maayos, malugod nilang hinayaan itong lumago.

Malaking SECRET para sa isang maliit na kumpanya

Nasa taas ng kaligayahan si Ponzi. Nagbihis siya mula sa pinakamamahal na sastre, bumili ng ilang kotse, pinaulanan si Rosa ng mga diamante, kumuha ng magagandang sekretarya at pinadala ang kanyang matandang ina mula sa Italya. Ang mainit na tag-araw sa Boston ang pinakamasaya sa kanyang buhay... Ngunit hindi ito nagtagal. Sa kasamaang palad (o sa kabutihang-palad?) walang mabait na tao sa malapit sa kanya na magpapaliwanag sa kanya na ang pangunahing bagay sa naturang bagay ay ang makalayo sa oras.

Sa simula ng Hulyo, naging interesado ang mga awtoridad sa kahanga-hangang kumpanya. Ngunit gaano man sila kahirap, walang mga pagsusuri ang maaaring magbunyag ng anumang mga paglabag. Sa panahon ng isa sa mga pag-audit, ang SEC ay isinara nang ilang panahon. Nagsimula ang gulat, at daan-daang mamumuhunan ang sumugod para sa pera. Gayunpaman, binayaran ni Carlito ang bawat sentimo, naging kilala bilang isang pambansang bayani na hindi patas na nagdusa mula sa mga awtoridad at samakatuwid ay karapat-dapat ng higit pang pagtitiwala. Personal niyang tinanggap ang mga natakot na customer, dinalhan sila ng mga cake at kape at nakangiti ang kanyang nakakapanghinayang ngiti.

Ngunit ito ang simula ng wakas. Di-nagtagal pagkatapos ng insidente ng pagsasara, isa sa mga namumuhunan ng SEC ay nagdemanda kay Carlito. Ito ay isang maliit na bagay, ngunit ang mga mamamahayag mula sa Boston Post ay naging interesado sa kanya. Nagsimula silang maghukay sa ilalim ng Ponzi, at noong Hulyo 26, 1920, naglabas sila ng isang artikulo kung saan inilista nila ang lahat ng mga pagsasamantala ni Carlito, kabilang ang kanyang kriminal na rekord at mga sentensiya sa bilangguan sa Amerika at Canada. Ang nagpapatunay na ebidensya laban sa amo ay inihayag ng press secretary ni Ponzi, ang sikat na mamamahayag at public figure na McMasters. Siya ang unang nagpaliwanag sa pahayagan, at kasabay nito sa mundo, ang diwa ng misteryosong pamamaraan: “Si Carlito ay isang bula ng sabon. Kung binayaran niya ang lahat ng dibidendo, wala nang matitirang alaala sa kanya." Ngunit hindi naniwala ang mundo sa McMasters. Nagpatuloy ang pagiging pambansang bayani ni Carlito.

Mabuhay at mamatay sa Rio

40 milyong mamumuhunan ang nagdusa mula sa Ponzi scam. At hindi lamang ng anumang mga tao, ngunit mga residente ng New England, New York at Pennsylvania - ang kulay ng intelektwal na piling tao ng America. Ang kabuuang halaga ng mga deposito ay umabot sa $15 milyon ($140 milyon na isinasaalang-alang ang kasalukuyang halaga ng dolyar). Ang ginawa ni Ponzi ay nalinaw sa loob ng isang taon. Maraming kaso ang naganap, ilang kumpanya at limang kilalang bangko ang nabangkarote. Si Carlito mismo ay sinentensiyahan ng limang taon sa bilangguan, kung saan nagsilbi siya ng 11 buwan at pinalaya sa ilalim ng amnestiya. Sa kanyang paglaya, nagpunta siya sa Florida, kung saan siya ay naging kasangkot sa mga transaksyon sa lupa na hindi gaanong kahina-hinala kaysa sa kanyang mga nauna. Pagkatapos ng isa pang tatlong taon, siya ay ipinatapon sa Italya, kung saan tinanggap siya ni Mussolini nang bukas ang mga kamay. Ipinaliwanag nila sa kanya na sa katauhan ni Carlito ay nakatagpo siya ng isang financial genius na kayang buhayin ang ekonomiya ng bansa. Gayunpaman, hindi nagtagal ay tinanggihan ng Duce ang kanyang mga serbisyo. Nang malaman na ang henyo sa pananalapi ay hindi mahusay sa aritmetika, ipinadala niya siya sa Brazil upang magtayo ng isang sangay ng isang tiyak na hindi kumikitang airline na Italyano. Hindi na kailangang sabihin, ang negosyong ito ay nabangkarote rin, na iniwan ang Ponzi na walang kabuhayan.

Sa pagtatapos ng kanyang buhay siya ay nahulog sa kahirapan at namatay noong 1949 sa isang ospital para sa mga pulubi sa labas ng kumikinang na Rio de Janeiro. Sabi nila bago siya mamatay ay may ngiti sa kanyang mukha.

Carlo Ponzi
anting-anting 30.10.2010 12:44:33

Ipinagmamalaki ko ang taong ito at sa parehong oras nagulat ako sa kung gaano siya ka talento... Pagala-gala sa mga lungsod at bansa, pumasok sa negosyo, umibig, hindi nagsisisi sa nakaraan, umangat sa pinakatuktok at lumubog sa sa ibaba, namatay siya ng nakangiti :)

Ang pinansiyal na pyramid scheme ay medyo mahusay na binuo - ang mga mamumuhunan ay naakit na may mataas na mga dibidendo, habang ang kanilang mga pondo ay hindi namuhunan sa anumang mga proyekto, ngunit ginagamit upang magbayad ng interes sa mga nakaraang kliyente. Ang pamamaraan ay patuloy na lumalawak, ang daloy ng mga deposito ay lumalaki tulad ng isang avalanche.

Sa sandaling ang mga gastos ng mga pagbabayad ay lumampas sa pagtanggap ng mga bagong pondo, ang mga pagbabayad ay huminto, at ang mga tagapag-ayos ng pyramid ay mabilis na nawawala kasama ang nakolektang pera. Kung sa Russia ang gayong pamamaraan ay nauugnay sa "MMM", kung gayon sa USA ito ay tinatawag na "Ponzi scheme". Si Carlo Ponzi ang naging unang kilalang lumikha ng naturang istraktura noong 1920.

Dumating ang binata mula sa Italya hanggang sa Estados Unidos noong 1903 nang walang pera sa kanyang bulsa, ngunit may malaking pag-asa. Sa pagkakaroon ng maraming pagbabago sa trabaho, nagawa ni Carlo na makulong ng dalawang beses para sa pamemeke ng mga dokumento at paglabag sa mga batas sa imigrasyon.

Ang pinakamagandang oras ni Ponzi ay ang kanyang pagtuklas ng posibilidad ng haka-haka sa mga postal coupon na may tubo na hanggang 400%. Ang katotohanan ay ang mga mahalagang papel na ito ay maaaring ibenta sa buong mundo sa isang presyo na ilang sentimo, at ang Digmaang Pandaigdig ay inilipat ang mga halaga ng palitan, at dito lumitaw ang larangan para sa haka-haka.

Nang malaman ang tungkol sa isang kumikitang negosyo, marami sa mga kaibigan at kakilala ni Carlo ang sumama sa kanya, nangongolekta ng kinakailangang kapital sa pagsisimula. Noong 1919, nairehistro ang Security Exchange Company, na nagbenta at nag-redeem ng mga promissory notes na may ani na 50% sa loob lamang ng 90 araw. Sa katunayan, maaaring matanggap ang bayad sa loob ng isang buwan at kalahati. Ang pinagmumulan ng kita ay idineklara na ang parehong mga kupon, ngunit ang teknolohiya para sa paggawa ng kita ay idineklara na isang lihim.

Pagkatapos ang lahat ay napunta ayon sa isang kilalang pattern - lumitaw ang isang pagmamadali sa pamumuhunan, ang mga pulutong ng mga namumuhunan ay sumabog sa mga opisina upang ibigay ang kanilang pera. Sa tag-araw ng 1920, ang mga deposito ay umabot sa isang milyong dolyar sa loob ng isang linggo. Si Ponzi mismo ay naging isang tunay na mayaman, nagbigay ng maraming panayam at nakatira sa isang marangyang mansyon. Hindi sumagi sa isip niya na tumakbo.

Naging interesado ang mga law enforcement agencies sa mga aktibidad ni Carlo, ngunit ang mga batas noong panahong iyon ay hindi siya pinahintulutan na ihinto ang kanyang mga aktibidad, lalo na't binayaran ng negosyante ang kanyang mga bill sa oras. Kaya, sa unang walong buwan, halos $10 milyon ang nakolekta, mga 80% nito ay napunta para magbayad ng mga mamumuhunan. Humigit-kumulang 10 libong tao ang naging mga kliyente ng Ponzi, pati na rin ang karamihan sa pulisya ng Boston.

Nang lumabas ang isang nagsisiwalat na artikulo sa pahayagan noong Hulyo 1920, nagsimula ang gulat, ngunit kahit papaano ay nabayaran ni Carlo ang unang alon ng mga nagpapautang, na nakatanggap ng tanyag na pagmamahal at pagkilala. Gayunpaman, makalipas ang dalawang linggo, ang mga auditor ay nag-anunsyo ng isang nakakadismaya na konklusyon - ang kumpanya ni Carlo Ponzi ay bangkarota. Ang legal na kita ng kumpanya ay $45 lamang, at 2 coupon lang ang binili.

Sa kurso ng ilang mga pagsubok, limang bangko ang nabangkarote, at ang mga depositor ay bumaba nang bahagya; para sa bawat dolyar na namuhunan, sila ay nakapagbalik ng 37 sentimo sa loob ng walong taon. Si Ponzi ay nahatulan, pagkatapos umalis sa bilangguan ay ipinagpatuloy niya ang kanyang karera bilang isang manloloko, at bumalik sa bilangguan. Namatay si Carlo Ponzi noong 1949 sa Rio de Janeiro na may halagang $75, na sapat lamang upang bayaran ang kanyang libing.

Ang pamamaraan na ito ay naging napakapopular, dahil palaging may mga simpleng tao na sakim para sa mabilis at madaling pagpapayaman. Sa maraming mauunlad na bansa, kasunod ng halimbawa ng Estados Unidos, mayroong mahigpit na kontrol ng pamahalaan sa mga aktibidad sa pananalapi, kaya imposibleng maulit ang gayong kasaysayan.

Gayunpaman, pana-panahong lumalabas ang mga iskandalo na kinasasangkutan ng paggamit ng scheme sa isang anyo o iba pa. Ang mga pyramids ay nagpunta tulad ng isang higanteng vacuum cleaner sa mga bansa ng dating sosyalistang bloke - mula Albania hanggang Russia. Sa pagdating ng Internet, nagawa ng mga scammer na mag-alok ng kanilang mga serbisyo sa mas maraming tao habang pinapanatili ang kanilang kumpletong anonymity.

Ang isang tampok ng modernong pyramid builders ay ang pagnanais na mapanatili ang mga ninakaw na pondo. Kung dati ang mga Swiss bank ay ginagamit para dito, ngayon ang mga scammer ay lalong gumagamit ng mga serbisyo ng mga kumpanya sa malayo sa pampang, na nagiging isang septic tank para sa mga kahina-hinalang kumpanya. Isa sa mga kapansin-pansing halimbawa ay ang mga aktibidad ng First International Bank of Grenada. Itinatag ito noong 1998 ng mangangaral na si Gilbert Ziegler, na nagpakita rin ng kanyang sarili bilang ambassador ng hindi umiiral na estado ng Melchizedek.

Ang awtorisadong kapital na 20 milyon ay iniambag ng isang bihirang ruby. Ang bangko ay nag-alok ng mapagkakatiwalaang mga Amerikano mula 30 hanggang 250% bawat taon, habang ang mga aktibidad ng institusyong pampinansyal ay hindi lumampas sa isla, dahil sa Amerika ay kailangan nilang harapin ang mga awtoridad sa regulasyon. Ang bahagi ng pera ay napunta sa mga suhol ng mga lokal na pulitiko at auditor. Mayroong kahit isang kathang-isip na organisasyon ng seguro na ginagarantiyahan ang kaligtasan ng mga deposito.

Ayon sa mga ulat ng bangko, ang kita nito noong 1999 ay umabot sa 26 bilyon, at ang mga ari-arian nito ay umabot sa 62 bilyon, na naglagay sa bangko na katumbas ng pinakamalaki sa daigdig! Ang auditor, na pinaghihinalaang may mali, ay nasuspinde sa kanyang mga aktibidad, at ang impormasyon ng FBI tungkol sa mga kahina-hinalang aktibidad ng bangko ay hindi pinansin ng mga awtoridad ng Grenada.

Ngunit sa tag-araw ng 2000, ang bangko ay tumigil sa pagbabayad; ito ay lumabas na ang mga utang sa mga depositor ay umabot sa halos 125 milyon, ngunit nagawa nilang ibalik lamang ang 900,000, na hindi pa sapat upang bayaran ang komisyon sa pagpuksa. At ang ruby ​​​​na nagbigay ng awtorisadong kapital ay hindi umiiral sa kalikasan.

Ang banker-conductor mismo ay nawala nang ligtas. Bagama't nangako ang Punong Ministro ng Grenada na ibabalik ang kaayusan sa sektor ng pananalapi, isang bagong iskandalo ang sumiklab noong 2002, ang bangkarota na Imperial Consolidated Group ay nag-iwan ng mga utang na 300 milyon.

Ngayon, sa ilalim ng panggigipit mula sa Estados Unidos at mga bansa sa Kanluran, ang mga pamahalaang malayo sa pampang ay nakikipaglaban sa lahat ng posibleng paraan para sa kanilang kadalisayan sa pananalapi; mayroong isang bilang ng mga internasyonal na komisyon at mga organisasyon sa mga problema ng capital laundering. Ngunit walang garantiya na ang Ponzi scheme, na nagbago, ay hindi lilitaw sa isang bagong lugar.

Ang isang proyekto ng HYIP ay isang lubos na kumikitang instrumento sa pamumuhunan na may espesyal na idinisenyong website na may personal na account (back office) para sa pamumuhunan ng elektronikong pera. Maaari kang kumita ng humigit-kumulang 1-3% bawat araw sa mga HYIP o higit pa (depende sa uri ng proyekto), na umaakit sa mga mahilig sa mabilis at madaling kita. Dahil sa katotohanan na ang mga aktibidad ng HYIPs ay nagpapahiwatig ng hindi nagpapakilalang mga organizer at ang opacity ng mga pinansiyal na aksyon na ginawa, parami nang parami ang mga pekeng proyekto ay nagsimulang lumitaw sa network, na, pagkatapos mangolekta ng isang tiyak na halaga ng kapital ng mamumuhunan, isara ang programa . Upang hindi mahulog sa mga trick ng mga scammer, kailangan mong maunawaan kung paano gumagana ang mga proyekto ng hype.

Karamihan sa mga umiiral na HYIP ay gumagana sa prinsipyo ng Ponzi. Sa artikulong ito titingnan natin kung ano ang kakanyahan nito at kung paano wastong pag-aralan ang mga aktibidad ng mga HYIP upang mabawasan ang mga panganib ng pagkawala ng kapital ng mamumuhunan at sa parehong oras ay kumita ng magandang kita.

Ano ang Ponzi scheme?

Ang Ponzi ay isang investment scheme kung saan ang mga kita ay nabuo sa pamamagitan ng pagdagsa ng mga pondo mula sa mga bagong mamumuhunan. Hanggang sa isang tiyak na punto, ang proyekto ay nagpapakita ng tagumpay at katatagan. Ang mga kita ay regular na binabayaran sa mga kasosyo, at ang programa ay lumalaki kasama ng mga bagong kalahok na namumuhunan ng pera sa proyekto. Sa paglipas ng panahon, ang isang panahon ng pagwawalang-kilos (recession) ay nagtatakda, kapag ang daloy ng mga bagong pamumuhunan sa kapital ay huminto o bumaba nang labis na hindi sapat upang bayaran ang mga kasalukuyang kasosyo ng pondo. Pagkatapos ang proyekto ay nagiging scam at itinigil nito ang mga aktibidad nito.

Kadalasan, ang mga tagapag-ayos ng hype, nang hindi naghihintay ng ganoong sandali, ay agad na isinasara ang proyekto, na nakolekta ang maximum na halaga ng kapital ng mamumuhunan. Bilang panuntunan, natututo ang mga kasosyo sa programa tungkol dito kapag ang mga naipong dibidendo ay tumigil sa pagdaloy sa kanilang mga account. Mayroon ding mga kaso kapag ang isang HYIP ay huminto sa pagbabayad ng interes sa mga lumang mamumuhunan, ngunit patuloy na tumatanggap ng mga deposito mula sa mga bagong mamumuhunan.

Kapag nagpasya na mamuhunan sa mga HYIP, kailangang maingat na pag-aralan ng mamumuhunan ang mga aktibidad ng proyekto, na tutukuyin ang solvency at pagiging maaasahan nito. Tanging sa isang karampatang diskarte at tamang pagpili ng diskarte sa pamumuhunan maaari kang kumita sa mga proyekto ng HYIP.

Ponzi financing - paano magsagawa ng mga karampatang aktibidad sa pamumuhunan?

Walang potensyal na mamumuhunan ang maaaring 100% sigurado na ang napiling proyekto ay isang tapat na pondo sa pamumuhunan, at hindi isang financial pyramid sa masamang kahulugan ng konseptong ito. Gayunpaman, batay sa ilang mga tagapagpahiwatig, maaari kang gumawa ng ilang mga konklusyon na makakatulong sa iyong maunawaan kung aling programa ang mayroon ka sa harap mo - isang scammer o isang talagang nagbabayad na proyekto.

• Nakapirming margin ng kita. Ang anumang aktibidad sa pananalapi ay nauugnay sa mga panganib, kaya walang tapat na proyekto ang magagarantiya ng isang nakatakdang kita;
• Mataas na rate ng interes. Bilang isang tuntunin, ang mga mapanlinlang na proyekto ay nangangako ng malaking kita upang makaakit ng mga bagong kalahok;
• Disenyo at nilalaman ng website. Kung ang isang proyekto sa una ay naglalayong itaas ang isang tiyak na halaga ng kapital, bilang isang panuntunan, wala itong multifunctional at maaasahang website. Kung ang isang HYIP ay nagpaplano na magsagawa ng seryoso at pangmatagalang trabaho, ito ay lumilikha ng isang maginhawa at secure na website;
• Mataas na bayad sa kaakibat. Karamihan sa mga HYIP ay gumagamit ng mga programang kaakibat upang maakit ang mga potensyal na mamumuhunan. Nagbibigay-daan ito sa iyong magbayad sa mga kasalukuyang miyembro at makatipid sa advertising. Kung ang gantimpala ng kaakibat ay masyadong mataas, dapat mong isipin ito. Pagkatapos ng lahat, ang bawat naturang pagbabayad ay binabawasan ang mga tunay na resibo ng bagong kapital. Kung ang porsyento ng kaakibat ay lumampas sa 10%, malamang na nakikipag-usap ka sa isang scammer;
• Masyadong aktibong advertising. Kadalasan, ang pamamaraang ito ay ginagamit ng mga proyektong gustong makalikom ng pera at isara ang proyekto sa maikling panahon. Ang advertising ay dapat na katamtaman at hindi agresibo.

Sa kabila ng katotohanan na ngayon 95% ng mga pondo sa pamumuhunan na umiiral na online ay nagpapatakbo ayon sa prinsipyo ng Ponzi, ang gayong instrumento sa pananalapi ay hindi dapat isama sa portfolio ng pamumuhunan. Salamat kay